5月22日，证监会发审委审核结果显示，郑州银行股份有限公司(首发)获通过，将在深交所中小板上市。如果郑州银行上市顺利，有望成为首家A+H股上市城商行。

　　距离宣布“回A”不到两年的时间，郑州银行(06196.HK)成功拿到了回“娘家”的“船票”。

　　5月22日，证监会发审委审核结果显示，郑州银行股份有限公司(首发)获通过，将在深交所中小板上市。如果郑州银行上市顺利，有望成为首家A+H股上市城商行。

　　郑州银行招股书显示，此次郑州银行A股IPO预计发行不超过6亿股，发行后总股本不超过59.21亿股，其中A股不超过44.03亿股，H股15.18亿股。其募集资金经扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，提高该行的资本充足率水平。

　　据了解，截至2017年末，郑州银行虽然资本充足率已上升至13.53%，但其核心一级资本充足率却依旧呈现连年下降趋势。2016年末，该行的核心一级资本充足率为8.79%，而到了2017年末，这一数据已降至7.93%，愈发接近监管红线。


　　成功过会，意味着资本补充渠道得到拓展，对郑州银行来说，可谓结果喜人。

　　不过值得注意的是，在此次发审会上，郑州银行的诸多问题也受到证监会的关注。其中，近几年一直困扰着郑州银行的“不良率上升”问题就是发审会主要关注点之一。

　　发审会提出，郑州银行报告期各期末不良贷款总额、不良贷款率、核销各类贷款总额、逾期贷款总额及占比、已逾期而未划分为不良贷款金额均呈持续上升趋势。

　　具体来看，2014至2017年，郑州银行的不良贷款分别为5.83亿元、10.4亿元、14.57亿元、19.26亿元，逐年递增；其对应的不良贷款率则分别为0.75%、1.10%、1.31%和1.50%，呈连年攀升趋势。与此同时，截至2017年底，该行逾期贷款总额高达68.77亿元，较上年末增加17.74亿元；逾期贷款占贷款总额的比例为5.35%，较去年增加76个基点。但是，2017年，目前已上市城商行的不良贷款率呈下降趋势。

　　证监会要求郑州银行说明上述各项财务指标持续上升的原因及其合理性，与同行业可比公司相关财务指标的波动趋势不一致的原因及其合理性。

　　对于上述提问，目前郑州银行尚未公开答复详情。

　　郑州银行曾在2017年报中解释称，不良率的上升压力是受外部经营环境变化，经济增长放缓及中小企业经营困难、贷款违约增加等因素影响。“但本行贷款质量总体保持在可控水平。”郑州银行在年报中称。

　　不过，《国际金融报》记者注意到，该行2017年末的关注类贷款金额及其占比较2016年均有所上升。具体来看，该行的关注类贷款金额由2016年末的32.52亿元上升至2017年末的42.66亿元，相对应的占比由2.93%上升至3.32%。

　　有银行业人士告诉《国际金融报》记者，关注类贷款占比上升意味着该行不良生成的风险还在加大。


　　此外，值得注意的是，就在郑州银行不良贷款和不良贷款率逐年增长的同时，该行的拨备覆盖率却逐年大幅下降。

　　所谓拨备覆盖率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。

　　郑州银行的招股书和2017年年报显示，其2014年至2017年的拨备覆盖率分别为301.66%、258.55%、237.38%和207.75%，最近几年呈逐年大幅下降趋势，愈发靠近目前监管的标准红线区域——120%至150%。而公开信息显示，已上市8家城商行2016年末、2017年末的拨备覆盖率分别为259.77%、280.11%，呈上升趋势，且均大于郑州银行。