2017年基金二季度已经披露,向北君在看二季度持仓变化时,发现有三只基金虽不是同一家公司,但是长得好相似!基金市场上,向来都是同一家基金公司旗下的基金才喜欢抱团,这几只基金的基金经理这么神同步,难道仅仅只是英雄所见略同吗?
(2017年二季度前十大重仓股)
从三只基金二季度的前十大重仓股明细来看,三只基金都重仓了康得新、立讯精密、欧菲光。
另外,上投摩根核心和国泰成长优选都重仓了索菲亚;上投摩根核心和兴全社会责任都重仓了大华股份;兴全社会责任和国泰成长优选都重仓了大族激光。
我们可以观察到,康得新、立讯精密、欧菲光、大族激光都属于苹果概念股,大华股份是安防视频监控行业的龙头企业,索菲亚属于定制家居行业,今年来这几只股票都有相当不错的涨幅。
如果再往前看得话,可以发现,上投摩根核心的前十大重仓股其实季度之间变动特别少,李博经理自2014年12月31日接手此基金后,就开始持有立讯精密,之后又开始陆续加入立讯精密、大华股份、康得新、索菲亚,可以说对这几只股真的是真爱!
兴全社会责任是傅鹏博经理2009年开始接手的,由于在Choice里面只能查到2014年1季度之后的资料,但依然能发现,基金经理对康得新最是长情,除了2014年一季度外,其他所有的季度均持有康得新。重仓的个股季度之间也变化不大。
国泰成长优选是申坤经理2015年6月4日开始接手的,相比前两位基金经理来看,这只基金季度之间重仓的个股变化最大,立讯精密、索菲亚、康德新是大族激光是2017年二季度新加入的重仓股,管理期间,也不同程度上重仓过欧菲光、立讯精密、大华股份、康得新。
由下图可以看到,申坤经理接手这只基金的时间正好是2015年牛市高点,当时的单位净值是3.253,7月20日这只基金单位净值已经达到3.327,已经超过牛市高点。三人中,申坤经理的重仓股换手率最高。
这三只基金的共同点是,自股灾以来净值都稳步上涨,兴全社会责任的波动似乎要大一些,近三年三者的收益曲线也几乎是同步的。没见过这么整齐的,都快重合了。
(从2014-07-21到2017-07-21)
从年度表现情况来看,这三只基金表现都很优秀,比较稳定,兴全社会责任成立最早,在牛市中涨幅也最高。笔者认为,虽然二季度三者持仓很相似,但只要能持续为基民带来好收益就行。
在2017年的基金二季报中,我们可以发现基金增持银行保险最明显,而这三只基金的风格体现出大盘平衡风格,国泰成长优选还表现出了一定的中盘价值和平衡风格,最近最热的中国平安和招商银行并没有出现在它们的重仓股中,体现了对真成长股的坚守。