公告日期：2023-09-25

关于山东博苑医药化学股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市申请文件
审核问询函的回复

保荐机构（主承销商）

（济南市市中区经七路 86 号）

深圳证券交易所：

根据贵所于 2022 年 7 月 14 日出具的《关于山东博苑医药化学股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2022〕010623 号）（以下简称“审核问询函”）的要求，中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“保荐人”或“保荐机构”）作为山东博苑医药化学股份有限公司（以下简称“博苑股份”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构（主承销商），会同发行人及发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）和申报会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。

审核问询函所列问题 黑体

审核问询函所列问题的回复 宋体

对审核问询回复的修改、补充 楷体（加粗）

说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《山东博苑医药化学股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）》（以下简称“《招股说明书》”）一致。

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


目 录


问题 1 关于营业收入 ...... 3
问题 2 关于原材料采购 ...... 37
问题 3 关于营业成本 ...... 75
问题 4 关于毛利率 ...... 153
问题 5 关于供应商 ...... 177
问题 6 关于主要客户 ...... 198
问题 7 关于期间费用 ...... 224
问题 8 关于存货 ...... 244
问题 9 关于创业板定位 ...... 278
问题 10 关于环保核查 ...... 302
问题 11 关于对赌及特殊权利条款 ...... 341
问题 12 关于员工持股平台 ...... 349
问题 13 关于剥离子公司 ...... 362
问题 14 关于关联方 ...... 377
问题 15 关于生产经营资质 ...... 382
问题 16 关于超产量和超种类生产 ...... 391
问题 17 关于行政处罚 ...... 396
问题 18 关于财务内控不规范事项 ...... 401
问题 19 关于不动产 ...... 409
问题 20 关于股东核查 ...... 423
问题 21 关于可比公司 ...... 425
问题 22 关于资金流水核查 ...... 437

问题 1 关于营业收入

申请文件显示：

（1）报告期内，发行人主营业务主要为精细化学品销售、资源综合利用服务、贸易业务三类。资源综合利用服务中的加工业务实际回收率与合同约定回收率可能存在差异，就盈余部分发行人按照入库时市场公允价确认收入。

（2）报告期内，公司主营业务收入持续增长，主要来自于碘化物、贵金属催化剂的销售以及贵金属催化剂、六甲基二硅氮烷的加工业务，若不考虑高效减水剂业务的影响，2020 年主营业务收入同比增长 32.92%，2021 年主营业务收入同比增长 49.16%。

（3）剔除剥离高效减水剂业务的影响，发行人 2020 年主营业务收入增加主要受产品价格提高与销量增加共同影响；2021 年主营业务收入增长，主要系产品销量增加。贵金属催化剂和六甲基二硅氮烷分别于 2020 年、2021 年量产，产品销售与加工业务均为公司带来新的收入增长。

（4）报告期内，发行人部分产品或业务产能利用率较低，如氯铂酸、辛酸铑产能利用率不足 10%，危废处理业务产能利用率不足 40%。因产品技术升级改造项目等影响发行人部分产品如三甲基碘硅烷等产能增加，部分产品如碘化钠等产能减少。

（5）报告期内，发行人贸易商客户销售分别为 3,119.27 万元、3,766.99 万
元、6,229.06 万元。

请发行人：

（1）结合精细化学品销售、资源综合利用服务、贸易业务的采购、生产和销售等具体流程说明三类业务之间的联系、差异，在成本核算和收入确认上的差别；说明资源综合利用服务中实际回收率高于约定回收率的具体情况、盈余部分的收入占比情况。

（2）结合前述情况及其他业务在……
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