关键指标【仅供参考】
1、沪深300股债利差择时模型:6.35%,维持100%偏股基金。(持有资金或新增资金均配置雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合)。
2、万得全A市净率:1.46倍,处于20%的偏低位置(历史1.29-2.14,再跌11.64%达到近10年最低,涨46.58%创近5年新高),360互联+强势,CPO领涨。
3、可转债均价:117.528元,处于39.64%的适中偏低区域(历史94.741-152.232)。
1日,离岸人民币小幅贬值,北上资金净流出53亿,主力净卖出8亿,A股缩量上涨,多数板块上涨,AI产业链领涨,市场情绪稳定。
板块方面,CPO、充电桩、液冷服务器领涨,涨幅均在5%上下;航空、猪产业、生物育种等偏弱,跌幅在2%附近。
夜间,ICE布油上涨2%,美国十年期国债收益率下降至4.186%,美股整体上涨,道琼斯上涨0.23%,纳斯达克100上涨1.51%,中概上涨2.48%,A50下跌0.13%,半导体领涨。
英伟达大涨4%,2024年年内涨幅超过60%,1999年上市以来,累计上涨2051%,盘后市值超2万亿美元,仅次于微软和苹果。
英伟达CEO黄仁勋表示,若AI计算机的定义是“能够通过人类测试”,通用人工智能(AGI)可能在五年内到来。
一、可转债和REITs打新
1、益丰转债
药品零售连锁,医药电商、互联网医疗等概念,规模17.97亿元,AA,转债税后本息为113.68元,类钻石级,转股价值99.25元,预计每签能赚230元,我会顶格申购。
类似转债:漱玉转债、参林转债。
2、深高REIT(508033),我不认购。
存续期11年【相对非常短】,底层资产为湖南益常高速公路项目,项目估值44.45万元。
该基金发售总额3亿份,公众发售0.18亿份,最低认购1000元,认购报价6.825元/份,预计2024年现金分派率分别为13.5%。
参照较为类似的平安广州广河高速折价19.81%,年化分派率为8.95%;华夏越秀高速溢价7.78%,年化派息率为7.14%;国金中国铁建高速溢价率5.29%,年化派息率12.32%,上述产品可能小幅盈利,但存在亏损风险。
二、个股打新分析
1.美新科技
创业板,注册地为上海市徐汇区,我申购。发行价14.5元,发行市盈率为20.9倍,比行业均值低4%,比业务类似企业估值低17%。
公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售,主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。
公司净利润增速波动偏大,2021年-2023年,净利润同比增速分别为43%、-9%、-10%,整体性价比适中。
近期5只创业板打新全部盈利,单只盈利幅度是106%-300%,市场情绪偏热。
2.中创股份
科创板,注册地为上海市徐汇区,我申购。发行价22.43元,发行市盈率为49.01倍,与行业均值一致,比业务类似企业估值低74%。
公司主营业务是中间件软件的研发、销售,并提供相关技术服务。
公司净利润增速波动偏大,2021年-2023年,净利润同比增速分别为13%、-9%、52%,整体性价比适中。
近期5只科创板打新一只破发,单只盈利幅度是-15%-121%,市场情绪适中偏热。
三、特色老债
1、双低转债【偏安全】
思创转债、大秦转债、希望转2、张行转债、希望转债。
2、小规模双低债【偏活跃】
冠中转债、凯中转债、力诺转债、德尔转债、晨丰转债。
3、低溢价转债【偏进攻】
海澜转债、银轮转债、永和转债、金诚转债、惠城转债。
1日可转债等权上涨0.39%,溢价率中位数为48.86%,继续走强。
以上为个人观察和思考,仅供参考,不做推荐。
四、估值分析