公告日期：2024-04-26

民生证券股份有限公司

关于常州祥明智能动力股份有限公司

开 展 外汇套期 保值业务的核查意见

民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）作为常州祥明智能动力股份有限公司（以下简称“祥明智能”、“公司”）首次公开发行并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2023 年 12 月修订）》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关规定，对祥明智能开展外汇套期保值业务进行了审慎核查，具体情况如下：
一、公司开展外汇套期保值业务的背景

公司开展的外汇套期保值业务与日常经营紧密相关，可以有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，减少汇兑损失。
二、外汇套期保值业务概述
（一）主要涉及币种及业务品种

公司拟开展的外汇套期保值业务的币种主要为欧元、美元。公司拟开展的外汇套期保值业务包括但不限于外汇远期、外汇掉期、货币掉期、外汇期权及其他外汇衍生产品或组合，严禁使用任何带有投机目的或性质的外汇衍生产品。
（二）业务规模及投入资金来源

公司拟进行的外汇套期保值业务所需保证金和权利金上限不超过人民币1,000 万元或等值其他外币金额，任一交易日持有的最高合约价值不超人民币 1.2亿元或等值其他外币金额。期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效。在批准期限内，上述额度可循环滚动使用。


公司外汇套期保值交易初始保证金将根据金融机构要求，按交易本金的一定比例直接缴纳或以占用银行综合授信额度的形式缴纳，不涉及募集资金。缴纳的保证金比例根据与不同银行签订的具体协议确定。
（三）会计政策及核算原则

公司根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》《企业会计准则
第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》等相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行相应核算和披露。
（四）外汇套期保值业务存在的风险

外汇套期保值交易可以有效降低汇率波动对公司经营的影响，但也可能存在如下风险：

1、汇率波动风险：在汇率行情走势与锁定汇率发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出，从而造成潜在损失；
2、流动性风险：在套期保值交易中，受市场流动性不足的限制，可能会使公司不能以有利的价格进出套期保值市场；

3、履约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失；

4、法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
（五）采取的风险控制措施

1、公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定；

2、财务部负责统一管理公司外汇套期保值业务，所有的外汇交易行为均以具体业务为依托，不得进行投机交易；

3、在进行外汇套期保值交易前进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的外汇套期保值产品开展业务；

4、为控制交易违约风险，公司仅与具有合法资质的金融机构开展外汇套期
保值业务；

5、审计部应不定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查。
三、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析

公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，完善了相关内控制度和审批流程，为外汇套期保值业务配备了专门人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。公司通过开展外汇套期保值，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，增强财务稳健性。
四、审议程序及意见

2024 年 4 月 24 日，公司第三届董事会第九次会议审议通过《关于开展外汇
套期保值业务的议案》，同意公司开展外汇套期保值业务。
五、保荐机构核查意见

经核查，保荐机构认为，祥明智能上述开展外汇套期保值业务有助于有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用；该事项已经公司董事会……
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