华研精机是一家从事瓶坯智能成型系统和瓶坯模具的设计、研发、生产和销售的高新技术企业，公司产品广泛应用于多个包装领域，包括瓶装水、饮料、食用油、酱油、日化用品及医疗用品等。经过多年行业深耕，公司已突破144腔瓶坯智能成型系统设计等制造难题，并与众多优质客户保持良好合作关系。

　　12月3日，华研精机首次公开发行股票并在创业板上市网上路演在中国证券报·中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。

   路演嘉宾

　　广州华研精密机械股份有限公司董事长包贺林

　　广州华研精密机械股份有限公司董事、总经理温世旭

　　广州华研精密机械股份有限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书李敏怡

　　财通证券股份有限公司股权融资部执行总经理、保荐代表人唐为

　　财通证券股份有限公司股权融资部董事总经理、保荐代表人王为丰

   公司概况

　　广州华研精密机械股份有限公司成立于2002年，主要产品为瓶坯智能成型系统和瓶坯模具，可大批量、高质量地制造塑料材质瓶坯，瓶坯经过后续的吹瓶工序即成为塑料瓶。

　　公司以高生产效率、高稳定性、高安全性为产品设计目标，形成了大吨位直压锁模技术、高腔数模具热流道平衡技术等核心技术。公司多次在中国轻工业联合会和中国轻工机械协会联合举办的评选活动中被评为“中国液态食品机械行业十强企业”。目前，公司已进入今麦郎、益海嘉里、娃哈哈、雀巢、达利、润田等知名厂商的供应商体系。

　　未来，公司将秉承“创新成就梦想，品质塑造未来”的经营理念，对现有产品进行性能升级和品牌推广，突破技术壁垒、研发制造前瞻性产品，将产品应用至更多的境外市场，努力发展成为全球一流的瓶坯智能成型系统生产和服务供应商。同时，公司将依托多年积累的瓶坯成型技术经验，围绕液态奶、啤酒、医药、医疗耗材等新型应用领域扩大公司产品类别及业务范围，创造新的收入增长点。

   发行概况

　　发行规模：3000万股

　　股票简称：华研精机

　　股票代码：301138

　　申购代码：301138

　　申购时间：12月6日

　　发行价格：26.17元/股

   嘉宾致辞

　　华研精机董事长包贺林在致辞中介绍，华研精机提供模具翻新和维修、装备升级改造、瓶坯瓶样设计、生产线规划等一系列定制瓶坯成型解决方案，并为下游瓶坯生产厂商打造智能工厂。公司的经营团队和技术团队专注于瓶坯成型装备行业近二十年，掌握了关键核心技术和成熟的生产工艺，多款产品代表了我国瓶坯成型技术的较高水平。公司在近二十年的发展历程中，坚持研发投入和技术创新，不断突破关键技术、实现产品跨越式发展。

　　保荐人代表唐为在致辞中表示，随着经营规模的逐步扩大和持续的研发投入，华研精机的综合竞争力和品牌影响力得到持续提升，公司于2020年被中国轻工业联合会评为“中国轻工业装备制造行业五十强企业”。财通证券相信华研精机迈入资本市场后，凭借核心竞争力的不断提升，公司将以优异的业绩为投资者带来持续的回报。

   路演问答集锦

　　问：公司主营业务收入是否存在季节性波动？

　　包贺林：公司主营业务收入除瓶坯制品加工业务外，不具有明显季节性，一般一季度略低，跟春节因素有关。报告期内，各季度的收入占比存在一定的波动，主要是由于公司主导产品为智能成型系统及瓶坯模具，作为单价较高的专用成套设备和模具，其销售收入受单个重点客户的投资计划和验收安排影响较大。

　　问：请问公司上市后有何融资计划？

　　王为丰：公司在本次发行上市后，将严格按照募集资金管理的相关制度来管理和使用募集资金；同时，公司将不断加强资金运用管理，提高资金使用效率。未来，公司将在综合考虑筹资成本的前提下，本着对全体股东负责的态度，合理利用财务杠杆，选择适当融资方式，通过银行贷款、公司债券、配股、增发等融资手段，保持稳健的资产负债结构，支持公司持续、稳定健康发展。

　　问：请分析一下公司筹资活动现金流量的情况。

　　温世旭：报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-6313.90万元、-4477.53万元、-2697.42万元和-348.39万元。筹资活动现金流入主要是吸收股权投资收到的现金和取得银行借款收到的现金。筹资活动现金流出主要是偿还债务、分配股利、利润或偿付利息及支付其他与筹资活动有关的现金，偿还债务系偿还银行借款，分配股利、利润或偿付利息系分配普通股现金股利、支付银行利息，支付其他与筹资活动有关的现金是支付同一控制三家勋宇控股子公司的股权转让款和支付的融资租赁款。

　　问：公司瓶坯智能成型系统销售收入增长的原因是什么？

　　温世旭：报告期内，公司瓶坯智能成型系统销售收入保持较为稳定的增长，主要得益于公司良好的品牌声誉、严格的产品质量控制、快速响应的配套服务以及进取的市场开拓措施。公司持续专注产品研发和技术创新，不断提高产品性能和质量，也促使了公司核心产品的销售收入的稳定增长，尤其是高端系列产品Epioneer系列瓶坯智能成型系统销售收入的持续增长。

　　问：公司在业务拓展和境外市场开拓方面有何计划？

　　王为丰：业务拓展方面，公司将关注客户对模具的更换需求，大力开展模具保养、维修、翻新服务和机器升级改造等增值服务。境外市场开拓方面，未来公司将以东南亚、南亚、非洲等人口密度大、人均饮水量/饮奶量较大的发展中国家作为战略腹地进一步开发国际市场，密切关注东南亚、中西亚、中东欧等沿线国家瓶坯成型设备需求，不断突破北美洲、欧洲等市场规模较大的国家或地区市场。