开源证券04月25日发布研报称,给予华利集团(300979.SZ,最新价:63.39元)买入评级。评级理由主要包括:1)2024Q1量价亮眼,量+18.4%/美金单价+6.5%,新工厂顺利投产;2)2024Q1毛利率亮眼带动净利率提升至16.5%,营运能力稳健。风险提示:下游客户订单不及预期、产能爬坡及新工厂建设不及预期。财务摘要和估值指标。