会议时间：
2021年04月12日14:00-17:00

嘉宾介绍：
马永涛：东箭科技 董事长
罗军：东箭科技 董事、总经理
余强华：东箭科技 董事、财务总监
顾玲：东箭科技 副总经理、董事会秘书
吴仁军：中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人
费威：中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人

直播间问答回顾

【问题1/182】东箭科技股友：请介绍一下公司生产过程中的主要原材料有哪些？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司主要原材料包括金属类、电动控制类、五金配件类、橡塑类、纸箱纸板类等，谢谢。

【问题2/182】东箭科技股友：请介绍公司环保工作的情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司自设立以来，一直非常重视环境保护工作。报告期内，公司及下属单位不存在环保事故的情形，亦无因发生环境违法行为而受到环境保护部门的行政处罚的情形。
公司所处行业不属于重污染行业，产生的污染物主要为废气、废水、噪声和固体废弃物等。报告期内，公司及下属单位各季度的常规监测结果显示，各污染物排放口排放的主要污染物均能达到环评批复的相应标准。
谢谢。

【问题3/182】东箭科技股友：请分析一下公司投资活动现金流量的情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5,744.11万元、-16,748.43万元、-9,456.44万元和9,329.09万元，其中，2017-2019年公司投资活动现金流量净额均为负数，主要系公司对东之御高明厂房、湖南梓唯金导园厂房、机器设备等固定资产资本性支出，收购中科华瑞、湖南梓唯股权，以及购买银行理财产品所致。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,283.85万元、6,303.76万元、10,234.05万元和1,501.42万元。
谢谢。

【问题4/182】东箭科技股友：公司报告期内重大资产重组情况有哪些？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，公司报告期内不存在重大资产重组情况。谢谢！

【问题5/182】东箭科技股友：请介绍本次募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司本次募集资金拟投资项目包括智能制造升级建设项目、研发及实验中心建设项目，均是围绕公司现有主营业务开展，系对公司现有业务的拓展与延伸，体现了公司经营战略的发展方向，也是公司未来业务发展的重要组成部分。
智能制造升级建设项目的实施，将有利于提升现有产品的产能，进一步提升公司产品的市场占有率，提升公司综合竞争优势，为公司长远发展和业绩增长奠定坚实的基础。
研发及实验中心建设项目的实施，将有利于提升公司研发资源整合能力，为后续技术研发提供充分的资源支持，进一步增强公司整体研发实力，丰富公司产品线，为公司的快速发展奠定坚实的基础。
本次募投项目系公司在现有技术、生产工艺基础上的规模化扩产以及以现有技术为基础的研发升级，与公司现有核心技术具有高度关联性。谢谢！

【问题6/182】东箭科技股友：公司的分红计划可以分享一下吗？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！目前公司的生产、经营及财务状况正常。我们会根据信息披露的要求及时向社会公众披露相关信息，敬请关注。谢谢。

【问题7/182】东箭科技股友：东箭科技未来是否计划扩大国内市场的销售？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，随着中国市场汽车文化及智能电子控制的发展和发育，公司将会继续扩大国内市场的投入。谢谢！

【问题8/182】东箭科技股友：我想知道公司本次发行前后分别有多少股本？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次发行前公司总股本为38,020.2739万股，本次拟公开发行新股4,250万股，占发行后公司总股本比例10.05%，公司本次发行后总股本42,270.2739万股。本次发行股份全部为公开发行新股，不涉及公司原股东公开发售股份。谢谢！

【问题9/182】东箭科技股友：请问研发及实验中心建设项目对提升技术研发能力，优化公司核心竞争力的必要性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，公司多年来专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验领域，拥有一支长期从事汽车科技产品制造领域的研发、生产和管理的技术团队，并通过参与客户产品设计与优化，积累了丰富的产品设计优化经验。同时，为满足客户的差异化需求及自身管理需求，公司形成了“多品种、小批量、定制化”的柔性制造模式和强大的信息化管理系统，使得公司保持持续盈利和为客户提供多维度的产品需求。但随着汽车科技产品尤其是汽车后市场产品的发展以及客户对更多样化产品品类的需求，公司有必要进一步加强新材料、新工艺、新技术的研发能力，以确保在市场竞争中保持前列。
通过本项目的实施，公司将在原有基础上扩大研发相关部门的工作场所，加大对研发工作所需的设备投入以及团队人员投入，为公司技术研发提供良好的技术研发环境，优化技术研发条件，进一步提升公司的技术研发能力，为公司的快速发展奠定坚实的基础。
谢谢。

【问题10/182】东箭科技股友：请介绍公司的创新、创造、创意特征？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司以“汽车生活，因我而变”为使命，专注于汽车升级，致力于通过科技创新给消费者创造“智能+汽车”生活。通过不断的尝试和积累，公司在产品创新、研发体系、制造运营等方面具备一定创新、创造、创意特征。主要表现如下：
（1）持续的产品创新
公司通过不断实施技术创新驱动战略，从创立初期以传统汽车外饰件产品为主，扩展到目前以智能尾门、智能踏板、智能电吸门、智能车载空气净化器等产品为代表的互联智能机电系统产品等类别。公司不断捕捉客户新的需求，创新研发新产品并成功推向市场，持续为客户提升智能、安全、健康、个性化等汽车驾乘体验。
（2）全球同步研发体系
公司建立了国际化的全球同步研发体系。除国内的总部研发中心外，公司的美国子公司MKI亦组建了海外研发中心，一方面快速配合海外客户获得车型设计数据并直接交流设计方案，另一方面与总部研发中心建成“接力式”产品开发模式，加快产品开发速度，确保新品开发和车型上市的同步化。
（3）敏捷型的柔性制造运营体系
为满足消费者对汽车科技产品多元化、个性化的追求，公司在发展过程中构建起“多品种、小批量、定制化”的柔性制造运营系统。公司生产产品的最小订单量少至几套、最大订单量达数千套。目前，公司累计已推出上万款型号的产品，同时保持着每年推出上千款新品的速度。
一方面，公司拥有上万套的工检模治具，同时在线订单可高达千种。多年积累的工检模治具数量匹配上公司内部齐全的生产加工工艺，能够适应“多品种、小批量、定制化”的柔性生产模式特点，兼具极大的产能弹性和质量稳定性，可满足客户不同的订单需求量。
另一方面，公司拥有一支高效的信息技术团队，可实现信息管理系统的自主开发和二次开发，公司经过多年针对性的引进和自主开发，打造了信息化与柔性化生产相结合的东箭智能制造管理平台（DIPS），与定制的自动生产设备实现软件和硬件、线上和线下的对接，从而实现了柔性化、敏捷化、智能化的生产，满足公司多样的订单需求。谢谢！

【问题11/182】东箭科技股友：请介绍一下公司业务毛利的构成情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！报告期内，公司主营业务毛利占毛利总额的比例均超过97%，系公司业务毛利的主要来源，其他业务毛利对于公司整体贡献较小。具体见招股说明书有详细描述。
谢谢。

【问题12/182】东箭科技股友：听说公司所处行业产品质量壁垒挺高的，可以简单分析吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好， 汽车配套产品要求在各种不同的严苛环境条件下仍然保持可靠的功能实现，对产品在持久耐用性能等方面提出了很高的要求，同时汽车后市场的客户也要求相关制造企业提供高质量的产品维护其良好的品牌和信誉。因此汽车科技企业需要具备严格的质量保证及控制系统，并获得汽车行业的质量体系认证，方能保证产品的质量稳定可靠。谢谢！

【问题13/182】东箭科技股友：请问公司目前有为新能源汽车供货吗？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，我们与有关车企接洽中。谢谢！

【问题14/182】东箭科技股友：汇率波动对公司有何影响？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司外销收入占当期主营业务收入比例分别为60.50%、65.26%、68.17%和68.37%，占比较高。公司出口产品主要采用美元标价及结算，报告期内，美元兑人民币汇率呈现波动性，进而对公司经营业绩造成一定影响。人民币兑美元升值，一方面，若公司提高以美元标价的外销产品价格水平，则将削弱公司外销产品在境外市场的产品竞争力，若公司保持以美元标价的外销产品的价格水平，则会减少公司外销产品销售收入，降低公司外销产品毛利率；另一方面，人民币兑美元升值会导致美元账户应收账款产生汇兑损失，增加公司财务费用。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司汇兑损益金额分别为2,723.34万元、-3,253.29万元、-793.18万元和-542.93万元（负号代表汇兑收益），占公司利润总额的比例分别为18.85%、-19.34%、-3.38%和-5.71%。未来如果人民币兑美元大幅升值，公司外销产品竞争力将有所下降，同时产生汇兑损失，进而对公司经营业绩带来不利影响。
为合理规避和降低汇率波动的风险，公司与合作银行在2018年起以外汇远期合约和外汇期权合约的形式开展外汇套期业务，2018年至2020年6月各期，公司上述外汇套期业务产生的投资收益分别为-1,741.75万元、-661.77万元和43.38万元，占公司当期利润总额的比例分别为-10.35%、-2.82%、0.46%；未来若人民币兑美元大幅贬值，公司的上述外汇套期业务在交割时可能产生投资损失，进而对公司经营业绩带来不利影响。
谢谢。

【问题15/182】东箭科技股友：董事长考虑和小米汽车合作吗~
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，未来不排除与任何好的汽车企业合作。谢谢！

【问题16/182】东箭科技股友：公司所处行业季节性特点明显吗？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司主要产品总体上受宏观经济、市场供求等多因素影响，不存在明显的季节性。谢谢!

【问题17/182】东箭科技股友：公司的资产完整性如何？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的主要土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
谢谢。

【问题18/182】东箭科技股友：请问贵公司如何与已有的大客户维持稳定的关系？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军： 您好，首先东箭国际汽车后市场与国内汽车后市场有很大不同。
国际的客户因为东箭切入汽车后市场非常早，所以我们的前十大客户都合作十年以上，前五大客户合作八年以上。我们能够持续的创新产品和提供客户价值。
关于国内客户，我们跟上千家4S店合作。我们除了研发创新之外，我们还提供全套的营销解决方案以及终端展示方案，并持续培训4S店销售人员，增强服务粘性。谢谢！

【问题19/182】东箭科技股友：公司的主营业务是什么？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司是一家专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验的科技公司，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主延伸至汽车电子产品前装市场领域，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，并适配众多豪华及中高档汽车品牌。
公司未来将立足于汽车后市场，并以车载互联智能机电系统产品为主开拓汽车前装市场，以创新驱动企业发展，并借助“智能+”，努力为消费者提供高品质的汽车生活解决方案，力争成为全球领先的汽车科技企业。
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。谢谢！

【问题20/182】东箭科技股友：请问新型冠状病毒肺炎病疫情对公司经营业绩的影响？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2020年1月以来，国内外爆发了新型冠状病毒感染肺炎疫情。2020年末，全球累计确诊新冠病例突破8,000万例，欧美及第三世界国家已经成为新冠肺炎的主要战场，其中美国累计确诊新冠病例突破2,000万例。我国境内新冠肺炎新增确诊病例数于2020年2月达到峰值，2020年下半年境外输入性确诊病例数有所上升，四季度月均新增确诊病例数超过500例。受疫情影响，公司2020年春节后较以往延迟复工，一方面疫情影响到国内外经贸及人员往来、业务开拓等，另一方面疫情也会影响到公司下游汽车行业的景气度，会造成公司产品的下游汽车市场需求出现一定程度的下滑或延迟。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司外销收入占比分别为60.50%、65.26%、68.17%和68.37%，外销收入占比较高，出口国家和地区包括北美洲、大洋洲、欧洲、南美洲、中东、东南亚等。受本次新冠疫情影响，公司2020年上半年的营业收入、净利润等财务指标相较2019年同期均有所下降，预计将对公司2020年全年经营业绩造成影响较小。若疫情持续蔓延且得不到有效控制，或者今后出现其他公共性突发事件，均可能对公司生产经营构成一定影响。
谢谢。

【问题21/182】东箭科技股友：ODM销售模式的优势是什么呢？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！我司的ODM模式不同于其它传统制造业的来料生产及加工。公司深耕美国市场，深刻领会美国后市场汽车消费文化，能够根据美国文化概念将主动实现产品的研发及规划设计，在价值链的前端植入我司的核心能力优势，与客户形成高度的粘性。谢谢。

【问题22/182】东箭科技股友：请介绍一下公司管理费用的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！报告期内，公司管理费用主要包括职工薪酬、股份支付费用等。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司管理费用分别为15,351.77万元、15,067.76万元、11,685.92万元和5,625.46万元，2017年、2018年金额相对较高，剔除股份支付影响因素后，公司管理费用规模相对稳定，未出现异常波动。
谢谢。

【问题23/182】东箭科技股友：本次募集资金到位后，新增固定资产折旧、无形资产摊销对公司经营成果的影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次募集资金到位后，公司将新增固定资产总额40,747.63万元、无形资产总额676.00万元，按照公司现行会计政策，本次募集资金项目全部建成投产后，公司前五年每年增加的折旧摊销费用合计为2,588.72万元，公司第6-10年每年增加的折旧摊销费用合计为2,092.15万元。但本次募集资金项目中的“智能制造升级建设项目”完全达产后，将有助于公司营业收入和净利润的增长，足以抵消新增折旧摊销费用所带来的影响，从而确保公司盈利水平的稳定增长。谢谢！

【问题24/182】东箭科技股友：公司有多少控股子公司、参股公司及分公司？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！截至招股说明书签署之日，公司拥有8家控股子公司、4家控股孙公司、3家分公司，无参股子公司。谢谢！

【问题25/182】东箭科技股友：影响东箭科技发展的有利因素与不利因素是什么
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！有利东箭科技发展的因素包括:汽车相关产业政策的扶持、国内汽车消费市场的发展空间巨大、汽车产业分工国际化和全球采购带来新的机遇等；
对东箭科技的发展带来挑战的因素包括：市场竞争激烈、国内从业者的国际竞争力还有待提高、国内汽车后市场的发展水平仍有待提高等。谢谢！

【问题26/182】东箭科技股友：公司有什么竞争优势呢
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司的主要竞争优势如下：
1、区别于汽车前装的后市场研发创新优势；
2、汽车后市场的渠道优势；
3、多品种、少批量、个性化定制的生产运营模式；
4、自主DIPS柔性生产信息化系统；
5、累计上万工装，夹具，检具和模具；
6、累计上万产品SKU，每年研发新品上千个；
7、稳定的职业管理团队和技术队伍；
谢谢！

【问题27/182】东箭科技股友：本次募集资金运用对公司财务状况及盈利能力的影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！本次募集资金到位后，假设其他条件不会发生变化，公司货币资金、净资产及摊薄后的每股净资产都将大幅提高，将增强本公司后续持续融资能力和抗风险能力。同时，公司资产总额有较大增加，在没有扩大举债的情况下，资产总额的增加和流动性的增强将极大提高公司流动比率、速动比率，增强公司的偿债能力。
同时，由于募集资金投资项目实施需要一定时间，短期内，公司净资产收益率、利润水平将会受到一定程度的影响，但长期来看，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司营业收入及利润水平将会增长，相应的公司净资产收益率也会得到恢复和提升。
谢谢。

【问题28/182】东箭科技股友：公司的整体经营目标是什么？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，发行当年和未来两到三年内，公司将不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，不断开展与国内外科研机构的合作，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化产品结构、提升公司品牌影响力及主营产品的市场占有率，不断提高公司持续盈利能力，成为汽车后市场行业的领跑者，并以车载互联智能机电系统产品为主开拓汽车前装市场。谢谢！

【问题29/182】东箭科技股友：请问公司目前的智能制造程度高吗？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好!为满足消费者对汽车科技产品多元化、个性化的追求，公司在发展过程中构建起“多品种、小批量、定制化”的柔性制造运营系统。公司生产产品的最小订单量少至几套、最大订单量达数千套。目前，公司累计已推出上万款型号的产品，可适配全球数百款车型，同时保持着每年推出上千款新品的速度。公司的柔性制造运营系统满足了汽车后市场产品种类繁多，产品平均订单数量相对较少，车型覆盖面广泛的需求，而且适应产品品类多样化、个性化的市场现状，能最大限度满足不同客户的需求。
一方面，公司拥有上万套的工检模治具，涵盖了车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品等产品，同时在线订单可高达千种。多年积累的工检模治具数量匹配上公司内部齐全的生产加工工艺，能够适应“多品种、小批量、定制化”的柔性生产模式特点，兼具极大的产能弹性和质量稳定性，可满足客户不同的订单需求量。谢谢。

【问题30/182】东箭科技股友：外销占比较大会面临汇率波动风险，东箭科技是否采取措施规避？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司出口收入占比65%左右，主要以美元计价，会面临着一定的汇率波动风险。考虑这方面因素，公司会咨询专业的机构，研究汇率走势，采取一定的远期锁汇以规避汇率带来的波动风险。
为合理规避和降低汇率波动的风险，公司与合作银行在2018年起以外汇远期合约和外汇期权合约的形式开展外汇套期业务，2018年至2020年6月各期，公司上述外汇套期业务产生的投资收益分别为-1,741.75万元、-661.77万元和43.38万元，占公司当期利润总额的比例分别为-10.35%、-2.82%、0.46%；未来若人民币兑美元大幅贬值，公司的上述外汇套期业务在交割时可能产生投资损失，进而对公司经营业绩带来不利影响。谢谢！

【问题31/182】东箭科技股友：公司享有什么税收优惠和补助政策？具有可持续性么？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲： 您好！2018年4月24日，广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合下发《关于公布广东省2017年高新技术企业名单的通知》（粤科高字[2018]69号），公司再次通过高新技术企业认定，并取得编号为GR201744001489的高新技术企业证书，按15%的企业所得税税率征收，有效期为3年，享受高新技术企业所得税税收优惠政策期限为2017年1月1日至2019年12月31日。截至本招股说明书签署之日，公司已通过高新技术企业认定（关于广东省2020年第一批高新技术企业备案的复函（国科火字【2021】21号）。2019年9月5日，子公司湖南梓唯取得编号为GR201943000709高新技术企业证书，按15%的企业所得税税率征收，有效期为3年，享受高新技术企业所得税税收优惠政策期限为2019年1月1日至2021年12月31日。谢谢。

【问题32/182】东箭科技股友：请介绍一下公司研发费用的情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，研发费用分别为6,202.41万元、6,636.57万元、5,811.16万元和2,385.45万元，占营业收入的比例分别为4.10%、4.11%、3.71%和3.76%，2017年至2019年间研发费用先升后降，主要与当期车载互联智能机电系统产品等项目研发投入变动相关；2020年1-6月研发费用降幅较大，主要系本次新冠疫情对汽车行业冲击较大，公司基于对未来汽车配件市场情况的谨慎预期，相应调减了或推迟了部分研发项目的开展，导致研发费用有所下降。
谢谢。

【问题33/182】东箭科技股友：公司有哪些销售渠道？销售模式可以介绍一下吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司主要销售渠道如下：
1、国内：4S集团和4S店、经销商、主机厂汽车电子产品；
2、国际： ODM (汽车后市场品牌商和连锁渠道）、OBM（自有品牌销售渠道）、 OES（汽车主机厂销售部门精品业务）；
公司销售模式主要为直销。谢谢！

【问题34/182】东箭科技股友：请分析公司货币资金的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司一直重视货币资金的管理，报告期内的经营现金流非常稳健，2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司货币资金占流动资产的比例分别为40.30%、31.70%、34.35%和54.59%，货币资金余额较大且存在一定波动，主要原因系：一方面，公司通过自身经营积累及销售回款，以及引进祥禾涌安、涌创铧兴、上海泓成等外部投资机构，获得了公司经营发展所需的资金；另一方面，报告期内，公司向股东实施了股利分配。此外，公司为了提高资金使用效率，使用暂时闲置资金购买银行理财产品。受各期末银行理财产品赎回金额和进度的影响，公司期末银行存款存在一定波动。总体而言，公司货币资金余额及波动情况，与公司日常经营情况相匹配。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司其他货币资金分别为1,464.41万元、1,901.36万元、1,450.95万元和1,014.68万元，主要系银行承兑汇票保证金等。截至2020年6月末，公司其他货币资金中有862.41万元属于所有权或使用权受到限制的资产，为银行承兑汇票保证金。
谢谢。

【问题35/182】东箭科技股友：公司主营业务毛利构成情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司主营业务毛利按产品分类情况如下：车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品、车辆其他系统产品。
2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，车侧承载装饰系统产品贡献了公司40.04%、40.53%、37.78%和39.03%的毛利额，是公司的第一大毛利额贡献产品；车辆前后防护系统产品贡献了公司约20%-25%左右的毛利额；车载互联智能机电系统产品贡献了公司约20%左右的毛利额，上述三类产品合计贡献了公司80%以上的毛利额。
谢谢。

【问题36/182】东箭科技股友：国外疫情对公司业绩影响怎么样？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！受疫情影响，公司2020年春节后较以往延迟复工，一方面疫情影响到国内外经贸及人员往来、业务开拓等，另一方面疫情也会影响到公司下游汽车行业的景气度，会造成公司产品的下游汽车市场需求出现一定程度的下滑或延迟。但是随着疫情的控制在2020年下半年出现了好转的势头，整体经营情况与公司董事会的整体预期保持一致。谢谢。

【问题37/182】东箭科技股友：请介绍公司股权激励的基本情况？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，为完善公司法人治理结构，吸引和稳定优秀的管理、业务和技术人才，调动员工积极性，实现股东利益、公司利益和经营层利益的一致，经公司董事会决议，审议通过了实施相关股权激励方案并制定了相关规则。
公司实施的股权激励包括两部分：罗军、陈梓佳、夏炎华、余强华等四名高级管理人员直接持有公司股权，以及由中层骨干人员组成的新余东诚、新余东信、新余东恒三家合伙企业作为员工持股平台持有公司股权。谢谢！

【问题38/182】东箭科技股友：公司是否有规划加大对研发费用的投入呢？目前来看低于同行业的水平
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司将持续提升公司的核心优势之一: 研发创新能力。
目前公司研发费用投入在同行业维持中上水平，低于个别上市公司。但未来公司将一如既往重视研发创新，加大研发投入。谢谢！

【问题39/182】东箭科技股友：本次募集资金投资项目对公司经营有何影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次募集资金投资项目符合公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。项目顺利完成后，将有利于进一步扩大公司产能，提升公司研发水平，从而进一步提升公司的综合竞争力，增加利润增长点，符合公司及全体股东的整体利益。谢谢！

【问题40/182】东箭科技股友：公司管理层对内部控制制度的自我评价？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司现有内部会计控制制度基本能够适应公司管理的要求，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。
谢谢。

【问题41/182】东箭科技股友：请介绍一下公司的竞争地位？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，汽车后市场细分行业龙头企业。谢谢！

【问题42/182】东箭科技股友：公司长期待摊费用有多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司长期待摊费用分别为158.48万元、399.20万元、622.65万元和754.42万元，金额较小，主要系公司办公楼、厂房的装修、地面处理等发生的工程费用。
谢谢。

【问题43/182】东箭科技股友：可以说说公司所处行业的区域性特征吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，汽车科技产品行业具有一定的区域性，经济较为发达的国家和地区以及汽车工业新兴市场区域，汽车科技产品的生产和销售规模较大，且行业布局相对比较集中。目前本行业企业在我国国内主要分布在沿海东部省份，其中长三角、珠三角的同行业企业相对较多。谢谢！

【问题44/182】东箭科技股友：公司目前的在研产品有哪些？可以介绍一下吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，详情可参阅招股说明书。谢谢！

【问题45/182】东箭科技股友：公司当前面临的挑战有哪些？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，1）市场竞争激烈
我国的汽车外饰件及汽车电子制造企业数量较多，且大部分企业规模较小，整个行业的市场集中度相对较低。在这种情况下，一方面，由于市场竞争相对激烈，导致行业整体利润率水平的降低；另一方面，由于企业规模相对较小，导致企业难以调动较多的资源进行关键技术的研发升级。
（2）起步晚、研发能力较弱，导致国际竞争力不足
由于我国汽车工业起步较晚，相对于汽车产业先进国家，尤其是在汽车前装市场，我国汽车制造业在高端制造方面的研发能力、技术水平等仍有较大的提升空间，在国际市场的竞争力较弱。未来国产汽车零部件完全替代进口产品，国内汽车制造企业在技术研发、资金实力、品牌等方面都需要与国际巨头同场竞技，我国汽车制造业面临的转型升级竞争日益激烈。
（3）国内汽车后市场的发展水平仍有待提高
虽然国内汽车后市场潜力无限，但是长期以来，国内汽车后市场的关注和投入还远远不够，造成中国汽车后市场的发展明显落后于汽车制造业。不正规的汽车服务企业鱼目混珠，严重扰乱了市场秩序，汽车后市场也就形成了“散、乱、差”的局面，而且市场上大多是单兵作战的小型企业，较难得到用户信任。
谢谢！

【问题46/182】东箭科技股友：请问负责信息披露和投资者关系的部门是什么，怎么联系？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好，公司负责信息披露和投资者关系的部门是投资者关系部，部门负责人是顾玲，联系电话：0757-2808 2476，电子邮箱：touziguanxi@dongjiancorp.com。谢谢。

【问题47/182】东箭科技股友：请分析一下研发及实验中心建设项目实施的可行性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，（1）公司完善的研发管理体系为本项目的实施提供制度保障
为了提高公司创新能力，加强新技术、新产品、新工艺的研究开发和管理，加快技术积累和产品升级，公司制定了完整的产品技术开发流程，从项目经理、产品经理、造型设计师、技研代表、工艺代表、品质代表、采购代表、模具样板代表、销售代表、生产管理代表、营销采购部到各制造分厂，均有明确分工。公司从前期接收客户产品需求开始，公司研发技术团队严格落实开发管理流程，通过可行性评估、首样制作及检测、小批量试产等前期综合评审，快速满足客户前期样品输出要求。
因此，公司较为完善的研发管理体系规范了公司研究开发流程，稳定专业人才队伍，提升了公司新产品开发效率，为本项目的成功实施提供了有效的制度保障。
（2）公司优秀的专业人才储备为本项目的实施提供人员保障
公司一直将研发能力提升作为自身发展的重要战略，多年来持续注重研发投入，不断改善技术设备和科研条件，引进高级技术人才，加强人才队伍建设，建立了完善的技术研发体系，使得公司具备了强大的技术实力。公司的研发团队涵盖机械制造、模具、制造工艺、材料学、工业设计、电子、电气、电控软件开发等多个方向，并构建了高级工程师、工程师、助理工程师组成的纵向职称网络。
在此基础上，公司建立健全了良性的人才竞争机制、公正合理的人才使用和激励制度，提升了人力资源的使用效率，确保公司发展所需的各类人才能够各尽其用，为本项目实施提供人才保障。
谢谢。

【问题48/182】东箭科技股友：公司主营业务收入是否具有季节性特征？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，公司的主营业务开展无明显的季节性特征，但受春节假期、美国贸易政策变动等外部因素影响，报告期内公司主营业务收入在一、二季度占比相对较低；公司2020年一季度销售收入较低，主要系受新冠疫情影响，市场需求下滑导致销售收入下降。
谢谢。

【问题49/182】东箭科技股友：公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。谢谢。

【问题50/182】东箭科技股友：请问公司股权激励对公司经营状况有何影响？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！通过实施股权激励，公司建立、健全了激励机制，充分调动了公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性。谢谢。

【问题51/182】东箭科技股友：请分析一下公司筹资活动现金流量的情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司筹资活动产生的现金净流量分别为31,509.73万元、-21,659.90万元、-20,713.10万元和6,174.87万元。
2017年筹资活动产生的现金净流量为正，且金额较大，主要系2017年9月浩远德樟、祥禾涌安、涌创铧兴、上海泓成、上海聚澄等五家企业向公司增资20,000万元所致。
2018年筹资活动产生的现金净流量为负，主要系当年无外部股权融资，但分配股利、利润或偿付利息支付的现金较2017年有所增长。
2019年筹资活动产生的现金净流量为负，主要系当期融资较少，但分配股利、利润或偿付利息支付的现金较高。
谢谢。

【问题52/182】东箭科技股友：公司存货周转能力同行业可比公司比较如何？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好，2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司存货周转率分别为4.82次、4.58次、4.45次和1.99次。报告期内，公司存货周转率水平优于钧达股份、威尔弗，与兆丰股份、敏实集团相对接近，公司存货周转能力总体良好。
谢谢。

【问题53/182】东箭科技股友：目前原材料是处于涨价趋势中吗？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司主要原材料中金属类、五金配件类、橡塑类受钢、铝、铁、石油等大宗原材料价格波动影响较大，公司已在招股说明书中做了相应的原材料波动风险提示。谢谢！

【问题54/182】东箭科技股友：我了解到你们外销占比较高，这会存在风险吗？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，详情请参见公司招股说明书的风险提示，谢谢！

【问题55/182】东箭科技股友：你们这次募集资金用途是什么？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！本次发行成功后，公司所募集的资金将按照轻重缓急投入以下项目：智能制造升级建设项目、研发及实验中心建设项目。谢谢。

【问题56/182】东箭科技股友：请分析一下公司资产结构及其变动概况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司资产总额分别为155,571.28万元、150,938.83万元、147,620.03万元和154,776.62万元。其中，2018年末较2017年末减少4,632.45万元，降幅2.98%；2019年末较2018年末减少3,318.80万元，降幅2.20%。
从资产结构上看，2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末公司流动资产占资产总额的比例分别为75.05%、75.09%、70.69%和72.78%，占比较高，公司流动资产主要以生产经营活动产生的货币资金、应收账款、存货为主，说明资产的流动性和可变现性较强。谢谢！

【问题57/182】东箭科技股友：请问公司有哪些主要生产工艺技术，在技术创新方面有哪些制度？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司在技术创新方面有以下制度：
（1）科技创新战略：坚持以市场需求和产业化趋势作为技术创新与产品研发的导向，不断完善技术创新机制，开发新的创新模式，积极整合国内外新思路、新技术、新工艺和新资源，积极推进新设备、新工艺和新产品的研发，紧跟新车型更新速度，实现与新车型的同步研发，不断提升产品质量和性能，全面满足环保、轻量化和安全性的要求。
（2）科技创新机制：坚持科技创新，将确保技术优势放在企业发展的首位，公司建立了完善的研发预算制度、人员薪资制度、岗位级别制度、绩效考核制度等。在各种制度的保障下，研发团队尤其是核心技术人员保持稳定，并不断引进新的技术人才，形成了一支技术含量高、研发实力强的专业团队。
（3）新品开发创新机制：主要针对现有产品的客户，以市场为导向，以客户需求为基础，重点选择产品科技含量高、附加值高的新产品或替代产品进行研发。公司设立了专门的项目投资决策委员会，对项目的可行性和预算进行评估，依据项目重要程度、技术创新度、效益等对项目进行分级，并依等级设定项目奖励机制，对研发人员或研发团队进行重点考核。年度考评以研发人员或研发团队产出的实际成果为最终考核依据，公司高管层组织评审会每年对研发人员或研发团队产出的成果实施评价和奖励，并把结果计入研发人员档案，作为岗位绩效考评的重要依据。新产品开发后，依据市场销量，也会给予新产品开发人员一定的奖励。在技术上有突破并能申请到专利的，还有额外的专利奖励。公司通过各种维度的激励机制，从而促进研发人员的创新动力，不断的推动新产品、新技术的更新。
公司生产工艺技术涵盖比较广泛，详情可参阅招股说明书。谢谢！

【问题58/182】东箭科技股友：我想了解原材料价格波动对公司有何影响？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司主要原材料为金属类、电动控制类、五金配件类、橡塑类、纸箱纸板类等，直接材料成本占公司主营业务成本比重分别为66.66%、68.10%、64.60%和60.59%，占比较高，对公司主要产品利润规模影响较大。公司主要原材料中金属类、五金配件类、橡塑类受钢、铝、铁、石油等大宗原材料价格波动影响较大，但公司是细分行业龙头，产品品种非常多，有较强的议价能力。谢谢！

【问题59/182】东箭科技股友：东箭科技的外销收入占比达到60%，目前国外市场对公司产品总体的需求情况是怎么样的？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，目前公司生产任务饱满。谢谢！

【问题60/182】东箭科技股友：请说一下公司股利分配的具体实施情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司报告期内的股利分配情况如下：
2017年3月30日，经公司股东会审议通过，公司分配现金股利12,000万元。
2018年12月3日，经公司股东大会审议通过，公司分配现金股利20,000.18万元。
2020年4月30日，经公司2020年第二次临时股东大会审议通过，由于股份支付事项追溯调整，公司以往年度超额分配利润合计2,956.69万元，公司全体股东同意按照利润分配实施时对应的领取分红的全体股东按照其当时的持股比例返还超额分配利润，上述超额分配利润已于2020年5月31日前返还。谢谢。

【问题61/182】东箭科技股友：公司的营业收入有多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司营业收入分别为151,317.24万元、161,415.31万元、156,559.59万元和63,379.84万元，公司营业收入中98%以上为主营业务收入，主营业务突出，其中出口业务为65%左右。
谢谢。

【问题62/182】东箭科技股友：公司上市前为什么大手笔分红这么多次？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！我公司财务状况稳健，现金流充足，非常重视对股东的回报。谢谢。

【问题63/182】东箭科技股友：公司主要生产设备的有哪些？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司的主要生产设备包括智能制造柔性生产线、三维激光与光纤切割机、机器人焊接工作站、生产和搬运机器人设备、注塑机、电泳线等。
谢谢！

【问题64/182】东箭科技股友：公司有开自己的4S店吗
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司目前暂无。谢谢！

【问题65/182】东箭科技股友：公司主要产品的客户群体有哪些？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，公司主要客户群体既包括面向汽车后装市场的知名品牌商、汽车经销商、汽车改装美容店等，也包括面向汽车前装市场的整车厂、汽车零部件配套供应商。谢谢！

【问题66/182】东箭科技股友：请介绍公司所属行业的主管部门及监管机制？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司所处行业已形成市场化的竞争格局，行业采取政府监督与行业自律相结合的监管机制，发改委和工信部为行业主管部门，中国汽车工业协会为行业自律组织。
发改委主要负责制定产业政策和发展规划，以及审批和管理投资项目；工信部主要负责制定行业的发展战略、拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新。
中国汽车工业协会（CAAM）成立于1987年5月，是经中华人民共和国民政部批准的社团组织，具有社会团体法人资格，地址设在北京，是在中国境内从事汽车（摩托车）整车、零部件及汽车相关行业生产经营活动的企事业单位和团体在平等自愿基础上依法组成的自律性、非营利性的社会团体。中国汽车工业协会以贯彻执行国家方针政策、维护行业整体利益、振兴中国汽车工业为己任，以反映行业愿望与要求、为政府和行业提供双向服务为宗旨，以政策研究、信息服务、标准制定、贸易协调、行业自律、会展服务、国际交流、行业培训等为主要职能，充分发挥提供服务、反映诉求、规范行为、搭建平台等方面的作用。谢谢！

【问题67/182】东箭科技股友：请介绍公司税收优惠和政府补助政策变化风险？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 2018年4月24日，广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合下发《关于公布广东省2017年高新技术企业名单的通知》（粤科高字[2018]69号），公司再次通过高新技术企业认定，并取得编号为GR201744001489的高新技术企业证书，按15%的企业所得税税率征收，有效期为3年，享受高新技术企业所得税税收优惠政策期限为2017年1月1日至2019年12月31日。截至本招股说明书签署之日，公司已通过高新技术企业认定（关于广东省2020年第一批高新技术企业备案的复函（国科火字【2021】21号）。2019年9月5日，子公司湖南梓唯取得编号为GR201943000709高新技术企业证书，按15%的企业所得税税率征收，有效期为3年，享受高新技术企业所得税税收优惠政策期限为2019年1月1日至2021年12月31日。
除上述税收优惠，公司还享受小型微利企业企业所得税、研发费用加计扣除、残疾人员工资加计扣除等税收优惠政策。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司及子公司享受的税收优惠总额分别为2,591.77万元、3,183.19万元、3,191.09万元和1,298.81万元，占公司利润总额的比例分别为17.94%、18.92%、13.61%和13.66%。
未来，若国家对高新技术企业所得税税率或者其他税收优惠及政府补助政策发生变化，或公司高新技术企业所得税税率的税收优惠享受期限到期后，不能通过复审或者不能继续被认定为高新技术企业，则公司无法继续享受相关税收优惠政策或政府补助政策，进而可能导致公司税收负担加重，对公司未来经营业绩造成一定程度的不利影响。
谢谢。

【问题68/182】东箭科技股友：公司所处行业与上下游行业的关联性如何？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司的上游 行业供应金属类、橡塑类、电动控制类、五金配件类等原材料，市场供应充足。受石油、钢铁等基础原料价格波动较大，金属类等主要原材料的采购价格也变动较大。
公司产品的下游 行业既包括面向知名品牌商、汽车经销商、汽车改装美容店等供货的汽车后装市场，也包括面向整车厂或者汽车零部件配套供应商供货的汽车前装市场。下游 行业的发展主要受汽车销量和汽车保有量的影响，汽车销量和汽车保有量越大，对本行业产品需求就越大。谢谢！

【问题69/182】东箭科技股友：请问公司产品在新能源汽车方面的应用有多少？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司是一家专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验的科技公司，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主延伸至汽车电子前装市场领域，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，适配新能源汽车以及传统燃油车型。谢谢！

【问题70/182】东箭科技股友：公司主要业务经营目标是什么？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好， 随着本次募集资金投资项目逐步建成投产，预计公司在上市后两到三年内实现新增年产车侧承载装饰系统产品37.88万件、车辆前后防护系统产品29.11万件、车载互联智能机电系统产品37.02万件、车顶装载系统产品4.05万件、车辆其他系统产品0.7万件，同时实现电动功能系列产品升级创新及向智能化、自动化方向转化。针对新增产能及所开发新产品，公司将借助多年累积的市场优势和客户基础，进一步开发国内外市场，提升公司在相关行业中的竞争优势。
谢谢。

【问题71/182】东箭科技股友：请介绍一下公司国有股份、外资股份持股情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！截至招股说明书签署之日，公司股东中无国有股东、外资股东。谢谢！

【问题72/182】东箭科技股友：请问公司的控股股东和实际控制人是？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司控股股东、实际控制人为马永涛。谢谢！

【问题73/182】东箭科技股友：公司存在重大资产业务重组或股权收购合并事项吗？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，报告期内，公司不存在重大资产业务重组事项。详情请参见公司招股说明书。谢谢！

【问题74/182】东箭科技股友：请谈谈本次募集资金对公司未来经营战略的影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！实施募集资金投资项目切合公司未来发展方向，有助于公司逐步实现未来经营战略。公司希望在发行当年和未来两到三年内，通过不断加大研发投入、加强技术创新、完善管理制度及运行机制，和不断开展与国内外科研机构合作，将更多高技术含量、高附加值、适应市场需求的产品推向市场。同时，公司将不断增强国内外市场开拓能力和市场快速响应能力，进一步优化产品结构、提升公司品牌力及主营产品的市场占有率。
通过投资研发及实验中心建设项目，公司能够提高研发实力和主营产品的技术含量。公司可以通过运用募集资金，加大研发投入，购置先进的研发、测试设备，提高团队人员投入，为公司技术研发提供更好的环境和条件，进而为开展与国内外科研机构合作提供坚实基础，实现加强技术创新和加速技术产品化、市场化的目标。
通过投资智能制造升级建设项目，公司能够扩大车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品等各类产品的生产规模，从而提升公司整体产能弹性，满足日益丰富和多样化的市场需求。同时，该项目能实现主营产品生产线向智能化、自动化方向转化，有助于公司在实现质量稳定性的前提下，进一步提高品类丰富性，进而有效满足消费者对产品多元化、个性化需求，同时有利于公司快速调整和优化产品结构，提升公司主营产品市场认可度和稳固市场地位。
谢谢！

【问题75/182】东箭科技股友：你们公司的主营业务和产品是什么？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司是一家专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验的科技公司，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主延伸至汽车前装市场领域，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，并适配众多豪华及中高档汽车品牌。谢谢。

【问题76/182】东箭科技股友：公司应收账款周转能力如何？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！报告期内，公司应收账款周转率要优于同行业其他可比公司，公司应收账款回款情况良好。
谢谢。

【问题77/182】东箭科技股友：公司公允价值变动收益情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司公允价值变动收益的金额分别为-855.38万元、21.28万元、483.10万元和-269.76万元。其中，2017年公允价值变动收益主要系本期赎回基金，将公允价值变动收益结转至投资收益；2018年公允价值变动收益主要系公司锁汇交易期末持仓的浮盈；2019年公允价值变动收益主要系公司锁汇交易期末持仓的浮盈；2020年1-6月公允价值变动收益主要系公司锁汇交易期末持仓的浮亏。
谢谢。

【问题78/182】东箭科技股友：面对新能源汽车产业的崛起，东箭科技的相关产品有没有针对性调整？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制产品，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主，适配新能源汽车以及传统燃油车型。我们将一如既往持续创新产品，满足后市场新能源车主个性化和智能化产品需求。谢谢！

【问题79/182】东箭科技股友：请分析一下公司卖断式经销模式收入及占比逐年下降的原因？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，公司主力在4S店集团的单店中能接触消费者，提供更好的服务和客户反馈，有利于我们发育市场。谢谢！

【问题80/182】东箭科技股友：请分析公司车侧承载装饰系统产品收入的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司车侧承载装饰系统产品的收入分别为54,749.65万元、58,901.62万元、56,222.87万元和23,360.37万元，占当期主营业务收入的比重分别为36.52%、37.08%、36.62%和37.57%，为目前公司第一大类产品。报告期内，车侧承载装饰系统产品的收入先升后降，主要原因系：车侧承载装饰系统产品为公司多年来形成的传统优势产品，通过多年的市场开发，竞争格局已逐渐稳定，增速有所减缓；2019年，公司车侧承载装饰系统产品收入有所下降，主要系受国内整车销售下滑影响，公司车侧承载装饰系统产品内销收入同比减少2,643.92万元所致。
谢谢。

【问题81/182】东箭科技股友：企业员工薪资水平可以介绍一下吗
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好!报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为4,365.78万元、4,631.22万元、4,156.53万元和3,142.26万元，占当期负债总额的比例分别为6.93%、7.79%、11.82%和9.25%。公司应付职工薪酬主要是应付的工资、奖金、津贴和补贴等，2017年至2019年各年末余额相对稳定，2020年6月末的应付职工薪酬余额较2019年末有所下降，主要系公司于2020年上半年集中发放上一年年终奖金。谢谢。

【问题82/182】东箭科技股友：公司股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营产生的影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次公开发行股票不涉及公司股东公开发售的情形。谢谢！

【问题83/182】东箭科技股友：本次发行以后，公司将会募集大量资金，你们能确保资金都做到“钱尽其用”吗？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！我们会建立相关的机制来管理这笔资金，也会充分的按照要求、计划和实施细则将每一分钱花到实处，为企业未来长期发展注入源源不断的动力。谢谢！

【问题84/182】东箭科技股友：请谈谈公司产品主要进口国同类产品的市场竞争格局？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！（1）美国市场同类产品竞争格局
公司出口美国的产品包括车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品等，以汽车后市场为主，主要适配于皮卡车、SUV等车型。
美国是全球范围内重要的汽车生产消费市场，根据SEMA发布的《2020 SEMA Market Report》，美国汽车售后改装配件市场过去6年每年呈平稳增长态势，2019年市场规模约462亿美元。
由于美国劳动力成本高等原因，再加上公司所提供的产品个性化程度高，生产具有多品种、小批量、定制化的特点，管理难度较大，因此美国当地大部分同行企业主要以直接从海外国家进口为主，且同行业企业规模相对较小，不存在行业寡头或者市场占有率特别高的企业。
公司向美国主要出口车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品等。根据SEMA统计，2019年度同类产品的市场规模占皮卡车改装配件的市场规模约17%，约24.28亿美元；占SUV车改装配件的市场规模约6%，约3.81亿美元。随着当地汽车改装加装件市场规模不断扩大，公司未来产品仍具有很大的市场空间。
（2）澳大利亚市场同类产品竞争格局
公司出口澳大利亚的产品包括车辆前后防护系统产品、车侧承载装饰系统产品、车顶装载系统产品，主要适配于皮卡车、SUV等车型。
澳大利亚作为发达国家，居民收入水平高，户外环境优良，造就了户外活动的主流生活模式。截至2018年末，澳大利亚总人口为2,500万人左右，汽车保有量超过2,000万辆，人均汽车保有量高。根据澳大利亚汽车后市场行业协会和The Klein Partnership (Aust) Pty Ltd市场调研顾问公司2018年发布的相关统计数据，澳大利亚的汽车配件市场约120亿美元规模，其中汽车配件的售后服务市场在过去9年里保持了5%的平均增长率。
澳大利亚同行业企业包括Oakmoore Pty Ltd.、ARB Corporation Ltd.、TJM Products Pty Ltd.、Ironman 4x4 Pty Ltd.、Rhino Rack Australia Pty Ltd.、Frontline Australasia Pty Ltd等，公司向澳大利亚出口产品亦是当地汽车配件市场产品的重要组成部分。谢谢。

【问题85/182】东箭科技股友：公司目前主要产品销售情况如何？以及毛利率情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
公司2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司外销收入占比分别为60.50%、65.26%、68.17%和68.37%，内销收入占比分别为39.50%、34.74%、31.83%和31.63%。
公司主营业务毛利占毛利总额的比例均超过97%，系公司业务毛利的主要来源。报告期内，公司主营业务毛利率分别为39.68%、38.60%、39.86%和41.47%。谢谢！

【问题86/182】东箭科技股友：公司负债总额有多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司的资产负债率为25%左右，2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司负债总额分别为62,986.96万元、59,413.40万元、35,165.30万元和33,978.61万元，逐年下降，主要与短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款中的应付股利、长期借款变动相关。2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，流动负债占负债总额的比例分别为97.94%、93.25%、88.31%和89.00%，占比较高，与公司业务特点及资产结构相匹配。谢谢！

【问题87/182】东箭科技股友：可以谈谈公司所处行业的竞争格局吗？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，在国际汽车后市场，由于消费偏好和地域差异性较大，为满足消费者的个性化需求，促使进入的企业不断延伸产品品类和多元化。北美洲、大洋洲、欧洲等发达国家的汽车后市场中，公司对美国、澳洲等发达国家的汽车文化有深刻理解，并借助中国完善的产业链，产品及设计具有明显的优势，成为受青睐的采购对象，占据较大的份额。
在国内汽车后市场，相较于汽车前市场中的汽车零部件领域尤其是关键零部件以跨国汽车零部件供应商为主导的竞争格局，国内汽车后市场企业以民营企业为主，目前虽已出现一批综合实力相对较强的企业，但行业内中小企业数量众多，普遍生产规模小、分布散、无品牌，导致国内汽车后市场布局相对散乱，极少有规模较大、实力较强、口碑较好的龙头企业出现，缺乏规模效应，而该等中小企业往往通过低价竞争来提升销售业绩。
未来随着众多资本和企业涌入中国市场空间巨大的汽车后市场，汽车车主的消费水平的不断提高，以及消费理念不断升级，消费者将趋向于选择具有良好品牌和产品质量的企业，综合竞争实力差的企业将面临洗牌出局，汽车后市场的发展将呈现品牌专业化和集中化趋势。
公司产品具有多品种、小批量特点，且涵盖品类齐全，竞争对手多为专注于某一个或某几个品类的同行业企业。公司竞争对手包括瑞典的Thule Group AB、澳大利亚的ARB Corporation Limited、泰国的Eastern Polymer Group、广州威尔弗汽车用品股份有限公司、深圳市路畅电装科技有限公司、广州畅翼汽车配件有限责任公司等企业。谢谢！

【问题88/182】东箭科技股友：请介绍公司核心技术人员及研发人员情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司建立了一支高水平的研发团队，核心骨干拥有多年行业从业经历，专业涵盖机械制造、模具、制造工艺、材料学、工业设计、电子、电气、电控软件开发等多个方向，全方位掌握了车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的研发设计。强大的研发团队是维持公司产品创新能力与技术优势的有力保障。截至2020年6月30日，公司共有研发技术人员283人，占同期员工总人数的比重为9.62%。公司现有核心技术人员3名，分别为陈进先生、杨杰先生和陈勇波先生。谢谢！

【问题89/182】东箭科技股友：请介绍一下公司发行前的前十大股东？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次发行前的公司前十名股东：马永涛、汇盈投资、马汇洋、罗军、陈梓佳、夏炎华、浩远德樟、新余东裕、上海泓成、上海聚澄。谢谢！

【问题90/182】东箭科技股友：上市之后，公司是否有稳定股价措施？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好!股票价格受到市场各种综合因素的影响，出现波动都是市场的动态表现，作为公司的领头人，我们的工作重心在于提高公司业绩，走可持续发展道路，我们对公司未来的发展充满信心。谢谢。

【问题91/182】东箭科技股友：近两年国内汽车改装率有多高？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，中国普及私家车时间尚短，汽车文化产业正在萌芽，参照国外的成熟模式有较大的空间。谢谢！

【问题92/182】东箭科技股友：公司的研发费用率略低于同行业可比公司平均水平的原因？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 报告期内，公司的研发费用率略低于同行业可比公司平均水平，主要原因系：（1）公司与可比公司所处的发展阶段存在差异，可比公司兆丰股份、钧达股份和敏实集团均为上市公司，有更多资源可供投入于技术研发活动中，其中兆丰股份、钧达股份均为2017年国内上市的公司，在上市后的2017年至2019年间其研发费用率总体呈现上升趋势，显示其在上市后加大了对研发活动的投入；（2）公司与可比公司在业务规模上存在差异，可比公司中敏实集团的业务规模高于公司，而新三板挂牌公司威尔弗的业务规模低于公司，营业收入规模的差距导致其研发费用率与公司存在差异。
谢谢。

【问题93/182】东箭科技股友：请问公司的生产模式是？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！公司的生产模式如下：（1）自主生产模式
公司采取以销定产和安全库存相结合的生产模式。以销定产模式下，公司根据客户的采购订单组织生产，由于客户订单往往具有多品种、小批量的特点，不同客户之间的订单或者同一客户的不同批次订单之间也可能存在较大差异，公司有效利用IT系统对客户的需求及生产计划进行确认，通过对生产线的柔性化改造，并利用强大的业务管理系统快速响应客户需求，有效组织公司生产。安全库存模式下，公司主要根据销售预测管理系统，实时的数据监控管理系统进行生产备货，快速配送和分销，从而降低了中间费用，缩短交付周期。
（2）外协加工模式
公司主要依托自身生产能力自主生产，同时，为有效利用外部资源，公司对部分非关键生产工序通过外协方式实现。为确保产品质量，公司对主要外协厂商定期或不定期进行考核，并加强与各外协厂商的沟通合作，不断改善生产工艺。
谢谢。

【问题94/182】东箭科技股友：公司的预付款项有多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司预付款项分别为363.67万元、509.56万元、692.00万元和685.91万元，余额较小，主要系预付的原材料采购款、租金、费用等。
谢谢。

【问题95/182】东箭科技股友：公司采购的原材料主要包括哪些？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 公司主要原材料包括金属类、电动控制类、五金配件类、橡塑类、纸箱纸板类等，公司大部分原材料在市场较容易取得，且公司与主要供应商合作情况良好，原材料供应稳定充足。
谢谢。

【问题96/182】东箭科技股友：请保荐人对汽车缺“芯”对公司经营业绩影响发表意见
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！公司当前业务未受到汽车芯片技术发展的影响，后续公司将继续关注芯片相关技术的发展，并做好应对措施！谢谢！

【问题97/182】东箭科技股友：公司的海外业务情况如何？海外生产经营情况如何？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司外销收入分别为90,714.70万元、103,659.61万元、104,662.68万元和42,509.48万元，占当期主营业务收入比例分别为60.50%、65.26%、68.17%和68.37%，占比较高。公司产品出口国家和地区主要包括北美洲、大洋洲、欧洲、南美洲、中东、东南亚等。
海外销售均为直销模式，公司汽车后装产品的客户类型/业务模式为ODM和OBM，公司汽车前装产品的客户类型/销售模式为OES，其中ODM是发行人外销的主要业务模式。谢谢。

【问题98/182】东箭科技股友：公司有没有应对汽车科技产品需求下降措施？如果未来出现这一情况的话？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
公司从事汽车后市场个性化和智能化产品研发制造和销售及服务，首先后市场消费群体对汽车升级的个性化需求将持续增长。公司将通过持续研发创新并推出市场消费者需要的科技产品，满足人们对理想生活的追求。谢谢！

【问题99/182】东箭科技股友：请问公司董事会专门委员会的运行情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！公司董事会各专门委员会自设立以来，按照《公司章程》和各专门委员会相关议事规则的有关规定履行相关职责，运行情况良好。谢谢。

【问题100/182】东箭科技股友：请介绍一下公司战略投资者持股情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次发行前，公司股东中无战略投资者。谢谢！

【问题101/182】东箭科技股友：请问公司具体属于哪个行业？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，公司主要从事汽车后市场，主要提供车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售业务，目前没有汽车后市场版块。根据《国民经济行业分类标准》（GBT4754－2017）以及中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司行业划入汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。
谢谢。

【问题102/182】东箭科技股友：请说一下公司营业外收入与营业外支出情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司营业外收入主要包括政府补助，营业外收入占当期利润总额的比重分别为0.52%、2.62%、0.92%和0.86%；公司营业外支出主要包括固定资产报废损失、对外捐赠等，营业外支出占当期利润总额的比重分别为0.79%、5.69%、1.03%和3.34%。由此可见，公司营业外收入和营业外支出对公司利润不构成重大影响。
谢谢。

【问题103/182】东箭科技股友：公司拥有多少项注册商标？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！截至目前，公司及下属子公司拥有超过200项目注册商标。谢谢！

【问题104/182】东箭科技股友：本次新冠疫情对公司2020年1-6月净利润影响较小的原因及合理性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！受新冠疫情等因素影响，公司2020年1-6月的营业收入、销售毛利、净利润分别为63,379.84万元、26,456.83万元和8,371.47万元，分别较2019年同期减少13,049.21万元、4,647.16万元和387.52万元，降幅分别为17.07%、14.94%和4.42%；其中，营业收入和销售毛利的变动幅度相对接近，净利润的变动幅度低于营业收入，主要系当期期间费用变动幅度高于营业收入、销售毛利变动幅度所致。具体分析如下：
2020年1-6月，公司期间费用合计为14,693.12万元，较2019年同期下降21.16%，高于营业收入和销售毛利的降幅，主要原因如下：当期销售费用较2019年同期减少2,100.52万元，其中：受新冠疫情影响，公司的生产、管理、销售受到一定影响，相应销售费用的职工薪酬、促销及推广费、差旅费用、车辆费用、业务招待费等合计减少近700万元；本次疫情也造成公司当期销售收入和销售数量出现明显下滑，导致运输及配送费用、出口费用合计减少近800万元；当期管理费用较2019年同期减少476.95万元，主要系2019年同期确认了股份支付费用，而当期无需计提；当期研发费用较2019年同期减少590.92万元，主要系本次新冠疫情对汽车行业冲击较大，公司基于对未来汽车配件市场情况的谨慎预期，相应调减了或推迟了部分研发项目的开展，导致研发费用有所下降。
综上所述，受本次新冠疫情影响，公司的营业收入和销售毛利有所下滑，但净利润降幅低于营业收入，主要为期间费用变动影响所致，具有合理性。”谢谢！

【问题105/182】东箭科技股友：公司主要固定资产有哪些？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、模具、电子设备和其他设备，目前使用状况良好。
谢谢。

【问题106/182】东箭科技股友：请介绍一下本次发行基本情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司本次公开发行股票种类为人民币普通股（A股），本次公开发行股份数量4,250万股，为发行后公司总股本的10.05%。
本次发行采用向战略投资者定向配售（如有）、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向符合资格的询价对象和符合条件的已在深圳证券交易所创业板开户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）发行。谢谢！

【问题107/182】东箭科技股友：公司是否有经营策略提高净利率？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
公司将继续通过产品创新及渠道拓展，做大做强主业，并在公司内部运营管理上通过不断提升管理运营效率，推动精益生产降低费用。谢谢！

【问题108/182】东箭科技股友：今年一季度业绩能否实现开门红？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！与去年相比受疫情影响车市消费逐渐好转，一季度生产车间全力开工订单充足，公司积极出货中，与公司管理层保持一致。股价受市场综合影响公司将本着持续发展的理念，提升公司业绩回报股东。谢谢。

【问题109/182】东箭科技股友：您好，请问公司对未来发展的展望是怎么样的？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，国际市场空间巨大，产业东移才刚开始，国内汽车后市场刚萌芽，未来空间广阔，公司对未来发展充满信心。谢谢！

【问题110/182】东箭科技股友：请预测一下研发及智能制造升级建设项目的投资效益？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！据管理层评估，研发及智能制造升级建设项目完全达产后，预计正常年份可实现新增销售收入104,170.18万元，内部收益率（税后）为21.57%，投资回收期（税后）为6.93年（含2年建设期）。
谢谢。

【问题111/182】东箭科技股友：请问公司有对小股东的优惠措施吗？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好，任何一个企业包括上市企业与投资者的关系我们认为是相互负责任的关系，企业应该对所有投资人负有提升企业业绩，提升投资人回报的责任，不仅仅包括小股东投资人对企业也有帮助提升监督的责任，两者的良性互动才能使企业进一步的健康发展。谢谢。

【问题112/182】东箭科技股友：国外疫情各不相同，请问目前哪个销售区域受到的影响最大？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
从目前经营数据来看，国外疫情对我们汽车后市场业务影响较小。谢谢！

【问题113/182】东箭科技股友：公司经营活动的现金净流量情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为12,189.05万元、24,393.27万元、29,896.07万元和10,158.52万元，经营活动现金流量水平良好，公司经营活动获取现金的能力较强，且呈现不断增强的趋势。
谢谢。

【问题114/182】东箭科技股友：你们怎么看待与投资者之间的关系？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好，任何一个企业包括上市企业与投资者的关系我认为是相互负责任的关系，企业应该对投资人负有提升企业业绩，提升投资人回报的责任，投资人对企业也有帮助提升监督的责任，两者的良性互动才能使企业进一步的健康发展。谢谢。

【问题115/182】东箭科技股友：请分析一下公司的偿债能力？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司的流动比率分别为1.89、2.05、3.36和3.73，速动比率分别为1.58、1.69、2.79和3.24，公司相关比率优于大多数可比公司。
报告期内，公司负债总额与资产规模较为匹配，公司具备足够的偿债能力。公司的持续盈利能力从根本上保障了公司的偿债能力。良好的银行资信保障了公司稳定的后续融资能力。公司的流动资产可满足一年以内债务的偿付需求。谢谢！

【问题116/182】东箭科技股友：公司的主要竞争对手有哪些？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
公司产品具有多品种、小批量特点，且涵盖品类齐全，竞争对手多为专注于某一个或某几个品类的同行业企业，以下列示同行业中与公司所处细分行业、产品及销售区域具有一定重合的竞争对手，具体如下：
1、国际企业
（1）Thule Group AB
（2）ARB Corporation Limited
（3）Eastern Polymer Group
2、国内企业
（1）广州威尔弗汽车用品股份有限公司（股票代码：833724.OC）
（2）深圳市路畅电装科技有限公司
（3）广州畅翼汽车配件有限责任公司
谢谢

【问题117/182】东箭科技股友：公司应收账款回款存在风险吗？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司应收账款金额分别为38,560.62万元、37,355.93万元、31,048.47万元和32,426.83万元，占各期末流动资产比例分别为33.03%、32.96%、29.75%和28.79%，公司应收账款金额及占流动资产比例相对较高。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司对账龄较长且无法收回的应收账款进行了核销，核销金额分别为114.65万元、588.09万元、617.10万元和85.90万元。若客户经营状况或资信情况出现恶化，而推迟支付或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。
谢谢。

【问题118/182】东箭科技股友：请说说最近两年公司董事的变动情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！2017年5月31日，公司召开创立大会暨2017年第一次临时股东大会，选举马永涛、罗军、余强华、陈梓佳、夏炎华、甘泽、谢泓、谢青、黄晓莉为股份公司第一届董事会董事，其中谢泓、谢青、黄晓莉为独立董事，任期三年。同日，公司召开第一届董事会第一次会议，选举马永涛为董事长。
2020年5月28日，公司召开2019年年度股东大会，选举马永涛、罗军、余强华、陈梓佳、夏炎华、甘泽、谢泓、谢青、李伯侨为股份公司第二届董事会董事，其中谢泓、谢青、李伯侨为独立董事，任期三年。2020年5月29日，公司召开第二届董事会第一次会议，选举马永涛为董事长。
最近两年内，公司1名独立董事于董事会换届时发生变动，该变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。公司董事的上述变动不构成重大不利变化，对公司的生产经营未造成不利影响。谢谢。

【问题119/182】东箭科技股友：公司递延所得税资产的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司递延所得税资产余额分别为1,021.44万元、1,338.47万元、1,465.75万元和1,689.83万元，主要系资产减值准备、内部交易未实现利润、递延收益等，逐年略有上升。
谢谢。

【问题120/182】东箭科技股友：请问公司员工专业结构是怎样的？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
截至2020年6月30日，公司员工专业结构情况如下：管理及行政人员253人，占员工总人数比例为8.60%；生产人员1910人，占员工总人数比例为64.90%；销售人员428人，占员工总人数比例为14.54%；技术人员283人，占员工总人数比例为9.62%；技术人员283人，占员工总人数比例为9.62%；财务人员69人，占员工总人数比例为2.34%。
谢谢。

【问题121/182】东箭科技股友：公司的产品创新能力如何？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司拥有一支高水平的研发团队，核心骨干拥有多年行业从业经历，专业涵盖机械制造、模具、制造工艺、材料学、工业设计、电子、电气、电控软件开发等领域，以及机械、机电、电控系统集成能力。
公司通过不断实施技术创新驱动战略，从创立初期以传统汽车外饰件产品为主，目前扩展到以智能尾门、智能踏板、智能电吸门、智能车载空气净化器等产品为代表的互联智能机电系统产品等类别。公司正是通过不断捕捉客户新的需求，创新研发新产品并成功推向市场，持续为客户提升智能、安全、健康、个性化等汽车驾乘体验。
近年来，公司研制的高灵敏度的智能型车载空气净化装置、防盗防雨电动伸缩汽车尾箱盖、内嵌激光雾灯的汽车后防护杠、快速装卸通用汽车行李架、带安全警示功能的新型汽车通用侧踏板、无线传输的汽车智能并线辅助系统、一种带涉水深度探测功能的汽车前防护装置、智能自适应透光的车载前挡风窗遮阳屏、带非接触式智能防夹的电动尾门系统、可伸缩折叠的新型汽车踏板、汽车智能遥控型自动门系统、新型智能电动伸缩侧踏板系统、带激光焊接式电动撑杆的电动尾门系统、带滑槽的多功能可扩展汽车防翻架等多个产品先后被广东省高新技术企业协会认定为广东省高新技术产品。
2009年，公司技术中心被广东省科学技术厅、广东省发展和改革委员会、广东省经济贸易委员会认定为“广东省工程技术研究开发中心”；2011年，企业技术中心被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局、海关总 署广东分署认定为“省级企业技术中心”。专业的研发团队和强大的研发实力是公司在行业竞争中保持优势的重要因素之一。
谢谢。

【问题122/182】东箭科技股友：请分析公司应付职工薪酬情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司应付职工薪酬分别为4,365.78万元、4,631.22万元、4,156.53万元和3,142.26万元，占当期负债总额的比例分别为6.93%、7.79%、11.82%和9.25%。公司应付职工薪酬主要是应付的工资、奖金、津贴和补贴等，2017年至2019年各年末余额相对稳定，2020年6月末的应付职工薪酬余额较2019年末有所下降，主要系公司于2020年上半年集中发放上一年年终奖金。
谢谢。

【问题123/182】东箭科技股友：请谈谈公司的品牌优势？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司一直把品牌建设作为长期的发展战略，通过建立完善的品牌管理制度，组建专业的品牌运营团队，打造线上、线下相结合的宣传渠道，公司品牌在国内外行业中取得了较高的知名度和美誉度。
随着公司的不断壮大和产品品类的拓展，公司进行了品牌细分，采取多品牌战略。目前公司旗下主要有三大品牌：
（1）“锐搏”、“Winbo”品牌
主要应用于汽车个性化外饰升级产品，“锐搏”、“Winbo”意为“锐意进取，拼搏不止”，以车辆的防护功能为主，突出时尚、年轻、越野、激情的产品外饰形象。公司先后荣获“广东省出口名牌企业”及“广东省着名商标”等品牌荣誉，享誉行业内外。
（2）“御品”品牌
主要应用于汽车舒适进入及智能便利升级等汽车智能升级领域，“御品”意为“御天下，品荣耀”，以智能电动类产品为主，突出智能、舒适、安全、健康等产品特性，旨在用科技为车主开启创意车生活，提供尊贵智能的高端驾乘体验。该品牌在行业内外拥有良好的品牌知名度及行业口碑。
（3）“Steelcraft”品牌
主要应用于皮卡车、SUV车的个性化外饰升级产品，以车辆保护及拓展承载功能为主，提升车辆越野辅助性能，突出刚毅、狂 野的产品形象。
谢谢。

【问题124/182】东箭科技股友：公司的管理费用率在2017年度及2018年高于行业平均水平的原因？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！报告期内，公司的管理费用率在2017年度及2018年度略高于同行业可比公司平均水平，主要系公司报告期内计提了股份支付费用所致，在剔除计提股份支付费用的影响后，报告期各期公司的管理费用率与同行业可比公司平均水平较为接近。
谢谢。

【问题125/182】东箭科技股友：我想了解一下公司存货跌价准备计提情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！公司根据企业会计准则相关要求，在报告期各期末对存货采用成本与可变现净值孰低法对存货进行减值测试，对于存货可变现净值低于账面成本的差额，计提存货跌价准备。
总体而言，报告期各期，公司产品销售毛利率较高或相对稳定，未出现大幅波动情况。由于公司“多品种、小批量、定制化”的柔性生产模式，货物周转速度较快，因此，针对少量周转速度较慢且库龄相对较长的原材料、库存商品等，或者为培育前装市场而采用策略性的低毛利率、甚至负毛利率的库存商品、发出商品等，按照《企业会计准则》和谨慎性原则，对有关存货计提了跌价准备。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，存货跌价准备分别为1,588.80万元、2,446.88万元、2,334.66万元和2,656.46万元，公司存货跌价准备计提充分，不存在因资产减值准备计提不足而可能对公司持续经营能力产生重大影响的情形。未来公司将持续加强存货的库存管理，提高存货周转速度，降低存货跌价的风险。
谢谢。

【问题126/182】东箭科技股友：请介绍汽车后市场的发展概况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！汽车后市场与汽车保有量、汽车车主的消费水平及消费偏好等存在紧密的联系。
根据相关行业和国外汽车后市场的发展经验，一般情况下，一个国家的汽车后市场行业要经历起步阶段、成长阶段、成熟阶段等三个发展阶段。在起步阶段，消费者生活水平普遍不高，对汽车后市场行业的认知不足，虽然利润率较高，但总产值相对较低。在成长阶段，消费者的可支配收入大幅度上升，会越来越注重个性化、智能、安全、健康等方面的体验，汽车后市场总产值进一步提升。在成熟阶段，汽车后市场利润远超汽车销售利润，总产值达到顶峰。
从全球发展区域上来看，美国、欧洲等主要发达国家的汽车后市场已经非常成熟，发展较为稳定。以中国为代表的新兴国家的汽车后市场从起步阶段迈向成长阶段，汽车后市场发展迅速，成为全球汽车后市场的重要增长点，但汽车后市场仍是汽车产业中的弱项。在我国汽车产业链中，汽车制造商和汽车经销商所占比重偏大，而汽车后市场的产品和服务比重偏低，汽车产业发展结构不均衡，汽车前市场的整车与配件销售已渐渐与国际接轨，但汽车后市场的发展还远未达到国际汽车后市场的发展水平。
未来随着我国汽车保有量的持续增长，整车销售行业也逐渐步入微利期，再加上汽车消费文化的不断提升，汽车产业链的价值中枢将不断向后端转移，汽车后市场的发展空间巨大。根据《中国汽车市场年鉴2018》，2017年中国汽车后市场规模超过1.3万亿，同比增长超过30%，成为仅次于美国的全球第二大市场。同时，2017年中国平均车龄约4.6年，2019年中国平均车龄有望超过5年，根据发达国家的发展历程，一旦车龄超过5年，车辆就进入更多的保养维修阶段，汽车后市场将迎来拐点。可以预见，未来几年国内汽车后市场需求巨大。谢谢！

【问题127/182】东箭科技股友：请介绍一下车载电子装备行业的发展现状？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！由于汽车电子控制系统直接关系到汽车的驾驶控制，因此其主要在汽车制造环节进行前装配套。车载电子装备则与汽车驾驶控制无直接联系，因此广泛应用于汽车的前装和后装领域。
二十世纪八九十年代，市场出现了不少以增强汽车舒适性、安全性和便利性为目的的车载电子装备，如智能折叠后视镜、智能尾门等，但这些车载电子装备仅出现在一些定位豪华的车型上。进入二十一世纪以来，一些之前仅出现在豪华汽车上用来增强舒适性、安全性、便利性为目的的车载电子装备不仅得到了更为智能化的发展，而且开始向更为广泛的车型上延伸和普及，用来增强车辆的市场竞争力。由于整车厂的配置策略影响，非整车必备的车载电子装备往往标配于高配车型上，而中低配车型则未标配。而随着消费升级的影响，车主对汽车舒适、安全、娱乐和健康要求的不断提升，车主消费升级需求与整车厂车型高低配置策略的反差形成了巨大的市场空白，因而促进了后装车载电子装备的蓬勃发展。对汽车舒适便利的需求，催生了智能尾门、智能踏板、智能折叠后视镜等产品在后装市场的快速普及；对安全的需求，催生了胎压监测、行车记录仪、GPS防盗、智能并线辅助后装市场的迅速成长；对娱乐的需求，催生了车载娱乐系统、车载音响等成长；对健康的需求，催生了车载智能空气净化器等产品的诞生。
近年来，随着消费升级和消费习惯的形成，新购车车主与存量车车主对车载电子装备的需求日益增加，也带动了车载电子装备后装市场在近年来的快速发展，国内车载电子装备企业赢得了较好的发展机会。谢谢！

【问题128/182】东箭科技股友：公司的固定资产是什么情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司房屋建筑物的原值分别为16,006.43万元、16,000.44万元、18,088.79万元和18,106.55万元。其中2019年末公司房屋建筑物原值较2018年末增加2,088.35万元，主要系子公司东之御高明二期厂房建成转为固定资产所致。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司机器设备的原值分别为17,016.74万元、17,617.30万元、18,526.75万元和18,902.81万元。其中，2019年末公司机器设备原值较2018年末增加909.45万元，主要系公司2019年购进激光切割机、机器人抛光机等生产设备所致。
报告期内，公司固定资产使用状况良好，不存在计提减值准备情形。
截至2020年6月末，公司固定资产中有5,286.27万元属于所有权或使用权受到限制的资产，为银行借款抵押受限。
谢谢。

【问题129/182】东箭科技股友：请问公司是否保持了机构独立性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威： 您好！公司已建立了适应自身发展需要的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，各职能机构在人员、办公场所和管理制度等方面均完全独立，不存在受股东及其他任何单位或个人干预的情形，与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。谢谢！

【问题130/182】东箭科技股友：公司的主营业务成本是多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司的主营业务成本分别为90,438.83万元、97,530.06万元、92,333.77万元和36,388.93万元，占报告期各期营业成本的比例分别为99.56%、98.84%、98.72%和98.55%，公司主营业务成本的变动及其构成与主营业务收入的变动及其构成相匹配。
谢谢。

【问题131/182】东箭科技股友：我了解到目前汽车产销量增速减缓，这会存在风险吗？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，详见公司招股说明书风险提示。谢谢！

【问题132/182】东箭科技股友：请问ODM模式存在议价能力低的情况吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
公司区别于传统ODM模式，我们全面负责客户从产品规划，研发，制造运营和交付，客户主要负责品牌和渠道，有非常强的服务粘性。另外公司有很强的后市场研发创新优势，以及多品种、少批量、个性化定制的生产运营模式，累计上万工装，夹具，检具和模具以及上万产品SKU，每年研发新品上千个，具有较强的运营壁垒。
谢谢！

【问题133/182】东箭科技股友：我想了解一下公司产品研发与技术创新计划？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司坚持以市场需求和产业化趋势作为技术创新与产品研发的导向，不断完善技术创新机制，开发新的创新模式，积极整合国内外新思路、新技术、新工艺和新资源，积极推进新设备、新工艺和新产品的研发，紧跟新车型更新速度，实现与新车型的同步研发，不断提升产品质量和性能，全面满足环保、轻量化和安全性的要求。同时，有针对性的加强与国内外科研机构的沟通交流，开展持续有效的产学研合作，不断提高公司在汽车后市场领域的工业设计和自主研发优势。
谢谢。

【问题134/182】东箭科技股友：请说说公司境外采购的情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司原材料及成品进口额分别为228.91万元、279.27万元、180.25万元和62.71万元，占当期采购总额比例分别为0.33%、0.39%、0.29%和0.37%，金额较小，占比很低。
谢谢。

【问题135/182】东箭科技股友：公司的资产负债率是多少？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司合并口径的资产负债率分别为40.49%、39.36%、23.82%和21.95%，负债结构合理。
谢谢。

【问题136/182】东箭科技股友：公司所得税费用是什么情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司所得税费用分别为2,720.50万元、2,972.34万元、3,241.11万元和1,138.59万元，随着公司利润总额的增长，公司所得税费用呈上升趋势。
谢谢。

【问题137/182】东箭科技股友：可不可以跟我讲讲公司的基本情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
我们是一家专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验的科技公司，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主延伸至汽车电子产品前装市场领域，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，并适配众多豪华及中高档汽车品牌。谢谢！

【问题138/182】东箭科技股友：本次发行前穿透计算股东人数情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次发行前，公司共有20名股东，按照穿透计算的相关规定，公司经穿透核查后的实际持股人数不超过200人。谢谢！

【问题139/182】东箭科技股友：我想了解一下公司的发展战略？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司以“汽车生活，因我而变”为使命，专注于汽车升级，致力于通过信息化给消费者带来个性汽车文化，通过科技创新给消费者创造“智能+汽车”生活，让消费者享受汽车升级带来的激情和快乐，为员工提供成就自我的事业平台。
公司以“成为全球汽车科技领先企业”为愿景，立足于汽车后市场，并以此为经营主线，集中资源发展，稳步拓宽空间，致力于汽车后市场领域做到最强。谢谢。

【问题140/182】东箭科技股友：请介绍公司主营业务、控制权与管理团队稳定情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司主营业务、控制权、管理团队稳定，最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持公司的股份权属清晰，最近二年内实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
谢谢。

【问题141/182】东箭科技股友：我想了解一下公司长期股权投资的情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司长期股权投资分别为314.72万元、315.06万元、0万元和0万元，系公司向合营企业斯博特的投资。2019年11月，斯博特注销工商登记。谢谢！

【问题142/182】东箭科技股友：当前市场竞争日益加剧，这会对公司产生什么影响呢？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
随着国内外汽车工业的快速发展，吸引了众多优秀企业进入汽车科技产品领域或者刺激现有生产企业扩大市场产能，未来的市场竞争程度将会进一步加剧。公司若不能在激烈的竞争环境中及时、全面地提高产品竞争力、紧跟新车型开发速度，将面临产品市场份额下降的风险，进而影响公司未来发展。谢谢。

【问题143/182】东箭科技股友：公司如何通过制度约束加强关联交易的内部控制？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易决策制度》、《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序、关联董事、关联股东的回避表决制度作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。
报告期内，对于因业务需要与关联方发生的关联交易，公司于股份制改造之前的关联交易依照《公司法》的相关规定履行相关决策程序；公司于股份制改造之后的关联交易依照《公司章程》、《关联交易决策制度》等公司治理制度履行相关关联交易决策程序并进行规范运作，保障全体投资者的利益。
谢谢。

【问题144/182】东箭科技股友：宏观经济波动及市场需求波动对公司的影响大吗？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品以面向汽车后市场为主并延伸至汽车前市场领域，其业务发展情况与汽车工业发展情况紧密相关，而汽车工业景气度与宏观经济周期性紧密相关。
当全球宏观经济发展处于发展阶段，居民购买力达到一定水平，汽车消费积极，汽车产销量增长，带动汽车科技产品的销售。反之，当全球宏观经济发展处于停滞或下降阶段，居民购买力和购买欲下降，汽车消费受到抑制，整车消费的低迷将直接影响汽车科技产品的销售，从而对公司的经营业绩产生不利影响。谢谢！

【问题145/182】东箭科技股友：请从销售区域的角度来分析一下公司主营业务收入的情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司是一家专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验的科技公司，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，产品系列以汽车后市场为主延伸至汽车前装市场领域，广泛应用于SUV、轿车、MPV、越野车、皮卡等各类车型，并适配众多豪华及中高档汽车品牌。
公司未来将立足于汽车后市场，并以车载互联智能机电系统产品为主开拓汽车前装市场，以创新驱动企业发展，并借助“智能+”，努力为消费者提供高品质的汽车生活解决方案，力争成为全球领先的汽车科技企业。
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化。谢谢

【问题146/182】东箭科技股友：公司在人才建设方面有何计划？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，为实现公司总体战略目标，公司将加强人力资源的开发和配置，通过不断引进核心人才和持续的培训计划，实现人力资源的合理配置，全面提升企业核心竞争力，具体举措如下：（1）按需引进外部人才，优化人才结构，聘请实践经验丰富的管理人才，引进专家型高级人才，形成一支适应市场竞争和公司发展需求的人才队伍；（2）设置科学的业绩考核指标，对各级管理人员和全体员工进行合理的考核与评价，并以此作为确定员工薪酬、晋升和培训等重要依据，确保员工队伍持续优化，实现人力资源管理的良性循环；（3）强化内部培训，健全培训体系。结合工作实践，针对不同部门、岗位的员工制定科学的培训计划，充分借助社会教育资源，提升员工基本素质。谢谢！

【问题147/182】东箭科技股友：请说一下公司投资收益情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司投资收益分别为1,331.02万元、-1,649.18万元、-583.19万元和257.95万元，其中，2017年投资收益主要系当年赎回投资基金取得的投资收益以及银行理财产品收益；2018年投资收益主要系外汇远期合约、外汇期权合约交割导致的亏损以及银行理财产品收益；2019年投资收益主要系外汇期权合约交割导致的亏损以及银行理财产品收益；2020年1-6月投资收益主要系公司对佛山市顺康医疗用品有限公司的投资按照权益法核算确认的长期股权投资收益以及外汇远期合约、外汇期权合约交割导致的收益、银行理财产品收益。
谢谢。

【问题148/182】东箭科技股友：公司存在客户与竞争对手重叠的情况吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
报告期内，公司存在既是客户又是同行业竞争对手的情况。2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司对同行业竞争对手的销售收入占当期营业收入比例分别为2.73%、2.27%、2.63%和1.91%，占比较低；公司与竞争对手的交易主要集中在部分竞争对手不从事或不具有竞争优势的产品上，交易价格根据市场价格决定，具有商业合理性，对公司的整体经营以及盈利能力不存在重大影响。谢谢。

【问题149/182】东箭科技股友：请分析一下智能制造升级建设项目实施的必要性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！（1）智能制造升级建设项目（下称“本项目”）的实施有利于公司满足下游市场不断扩大的需要
公司所处行业是汽车下游的行业，本行业的发展主要受汽车销量和汽车保有量的影响，汽车销量和汽车保有量越大，对本行业产品需求就越大。
就全球发展区域上来看，美国、欧洲等主要发达国家的汽车后市场已经非常成熟，发展较为稳定，但随着未来汽车保有量持续增加以及居民消费升级推动等因素影响，整个汽车后市场未来仍将保持一定速度的增长。就国内发展来言，随着我国经济水平持续发展以及居民消费水平升级，也进一步加大了居民对汽车消费的需求，且与主要发达国家相比，我国汽车人均保有量仍然较低，随着国内新型工业化和城镇化进程的加快发展，居民消费不断升级，未来几年国内汽车后市场需求巨大。
因此，通过本项目的建设，公司将进一步提升现有产品的产能，有利于公司快速把握行业市场发展的机遇，顺应汽车消费市场需求不断增加的趋势。
（2）本项目的实施有利于公司突破产能瓶颈，提升市场占有率
公司主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售，2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司营业收入分别为151,317.24万元、161,415.31万元、156,559.59万元和63,379.84万元，呈现持续稳步增长的趋势。随着公司业务规模的不断扩大，公司主要产品的产能趋于饱和，面临一定的产能瓶颈。为顺应公司产品的市场需求，满足客户不断增长的需求，公司需扩大主要产品的生产规模，以此进一步扩大公司生产规模。
因此，通过本项目的实施，有利于改善公司现有场地紧张局面、产能不足的现状，突破产能瓶颈，为客户提供更为丰富的产品种类，进一步提升公司产品的市场占有率。
（3）本项目的实施有利于提高公司产能弹性，巩固竞争优势
公司经过多年的积累，累计已推出上万款型号的产品，可适配全球数百款车型，同时保持着每年推出上千款新品的速度，公司最小订单量少至几套，最大订单达数千套，丰富的产品品类和充足的产能弹性能够满足消费者对产品多元化、个性化的追求。公司在发展过程中构建的“多品种、小批量、定制化”的柔性制造运营系统是公司重要的竞争优势之一，但伴随着近年来公司业务规模的扩大，客户对公司产品的需求量逐年增大，对公司产品的质量稳定性、品类丰富性有了更高的要求，公司若不能及时扩大生产规模，提升产能弹性，将错失进一步提高市场影响力的重要契机。
因此，通过本项目的建设，公司将购置先进生产设备，用以扩大车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品等各类产品的生产规模，从而提升公司整体产能弹性，为公司在市场竞争中巩固并提升竞争优势打下坚实基础。
谢谢。

【问题150/182】东箭科技股友：公司是否重视对员工的培训和业务的提高？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，员工是公司长期发展的立足之本，我们非常重视员工的全方面能力提升，会通过培训等多种方式有效结合。谢谢！

【问题151/182】东箭科技股友：请问董事会对本次募集资金投资项目的可行性有什么分析意见吗？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司董事会认为，本次募集资金数额和投资项目与公司现有发展模式、财务状况、技术水平和管理能力等相适应，投资项目的实施有利于公司突破产能瓶颈，优化产品结构，提升公司的研发能力，从而提升公司的综合竞争力。
谢谢。

【问题152/182】东箭科技股友：请介绍一下智能制造升级建设项目的概况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！本项目拟由公司实施，项目总投资45,217.00万元，全部拟通过本次发行上市募集资金方式获得，用于新建面积为110,392平方米的厂房及配套宿舍设施，购置先进的生产和检测设备，以及引入高素质的生产、运营管理人才。本项目顺利实施后，将有利于扩大公司主要产品产能，把握住市场增长的机会，进一步增强公司的核心竞争力，促进公司可持续发展。
谢谢。

【问题153/182】东箭科技股友：公司的主要产品包括哪些？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司主要产品类别包括车侧承载装饰系统产品（汽车踏板、侧杠、轮眉、车侧其他品类）、车辆前后防护系统产品（汽车前后杠、防翻架、泵把、包围套件、拖车架、后尾箱盖、其他防护品类）、车载互联智能机电系统产品（汽车智能踏板、智能尾门、智能折叠后视镜、智能电吸门、智能车载空气净化器、智能并线辅助、智能尾门开启系统、智能其他品类）、车顶装载系统产品（汽车行李架、行李框、车顶其他品类）及车辆其他系统产品（3E车内净化、引擎卫士及其他是）。谢谢！

【问题154/182】东箭科技股友：请问公司的人才优势如何体现？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，公司秉承“人才是核心竞争力”的理念，把人才的引进、培养、激励放在重要的位置，一方面积极吸引优秀的企业管理、技术研发、市场营销、质量管理等人才，另一方面也非常注重内部人才梯队的培养，提倡员工去探索、学习、研究，创造良好的工作氛围以及较强的凝聚力。
公司高级管理层、核心技术人员在汽车科技产品领域具有丰富的从业经验，对行业发展趋势和公司产品价值具有深刻的认知和理解。通过多年努力，公司建立了一支高素质、年轻化、专业化的员工队伍。稳定高效的管理团队和专业化的人才队伍为公司的持续快速发展奠定了坚实的基础。谢谢！

【问题155/182】东箭科技股友：请问公司有多少名员工？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司用工总人数为4,049人、3,802人、3,237人和3,178人。公司劳动合同制员工人数为3,663人、3,528人、3,007人和2,943人，劳务派遣人数为386人、274人、230人和235人。谢谢。

【问题156/182】东箭科技股友：请谈谈公司在销售渠道方面的优势？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
公司拥有庞大的销售团队及营销支持团队，拥有较丰富的营销经验及行业资源，针对不同客户需求输出不同的产品、营销、培训、终端方案，实现销售增长及客户满意度的不断提高。
在国际销售业务方面，公司产品已远销北美洲、大洋洲、欧洲、南美洲等国家和地区。公司凭借对海外渠道的深入覆盖以及多年对国外法规标准的积累，能及时掌握新车动态和全球客户资讯，掌握行业的先机。公司依赖完整的销售网络和渠道，并凭借稳定的产品质量、丰富的产品系列以及优良的售后服务，获得了客户的青睐。
在国内销售渠道方面，公司在全国主要一二线城市设有办事处，可以高效地协助完成客户产品及服务需求，在配送和服务方面拥有较大优势。公司以强大的销售体系作保障，与全国数千家4S店开展合作业务，且与国内大型4S集团有着良好的合作关系，拥有良好的商业信誉。谢谢！

【问题157/182】东箭科技股友：请问你们的财务决策会不会受股东单位和其他关联方的影响？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！ 公司设立了独立的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分、子公司的财务管理制度。公司在银行开设了独立账户，未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。公司作为独立的纳税人进行纳税申报及履行纳税义务。
谢谢。

【问题158/182】东箭科技股友：请介绍一下汽车外饰件行业的行业特性？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！（1）汽车外饰件在国内外的流行趋势迥异
由于国内外在汽车使用方面的环境差异，导致汽车外饰件产品的流行趋势迥异。就国内汽车外饰件来说，国内汽车消费者主要在城市道路上使用汽车，消费者在选购汽车外饰件时通常考虑美观大气、轻质省油和安装贴合，再兼顾安全实用，因此国内主要流行轻质和造型多样的汽车塑料外饰件。国外的汽车外饰件在不同国家和地区则呈现不同的流行趋势，比如在以美国、澳大利亚等国家为代表的北美洲、大洋洲，由于当地大多地广人稀，人口密度较小，汽车使有者多活动在非城市道路，越野能力更强的越野车、皮卡最受欢迎。当地消费者在选购汽车外饰件时通常考虑防护的安全性能以及越野硬朗风格的产品，因此上述国家主要流行防护能力更强的金属外饰件。在以德国、法国等国家为代表的欧洲，由于强大的高速公路网络，当地主要流行以追求速度型的包围、尾翼等空气动力学套件为主的汽车外饰件。因此，如果同时兼顾国内国外市场，则要求生产厂家必须同时具备风格迥异产品的设计、研发和制造能力，并符合不同地区标准的质量控制体系。
（2）汽车外饰件新品推出快
汽车外饰件作为受外观改变影响最大的汽车零部件，随着新车上市需要不断推出新品，这就要求从事相关产业的企业必须有强大的研发和生产能力，能够在较短的时间内完成产品的开发、测试及认证工作，以便快速向市场推出新品。
（3）汽车外饰件产品品种多、适配车型多
汽车外饰件按照安装部位可分为车辆前后外饰件、车辆侧方外饰件、车辆顶部外饰件等三大类别，各类别中又可分为数十个小类。由于强调与整车的贴合，大部分汽车外饰件均为专车专用。如需适配某一车型，需根据相关车型数据开发对应的外饰件产品，进行造型设计、模具开发、产品批量生产。再加上全球目前在售和存量的车型高达上千款，这对于汽车外饰件厂商的配套开发实力、资金实力、生产模式等都提出了较高的要求，大部分外饰件厂商难以做到全面的品种覆盖和车型覆盖。此外，不同车型的消费者对于汽车个性化需求也不断增长。因此，汽车外饰件产品的多元化和车型覆盖的全面性成为行业必须面对的挑战。谢谢！

【问题159/182】东箭科技股友：公司销售费用包括哪些？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司销售费用主要包括销售人员职工薪酬、运输及配送费用、出口费用、促销与渠道推广费用、差旅费用、检测费用、售后服务费等。报告期内，公司销售费用相对稳定，与当期销售收入变动趋势一致，未出现异常波动。谢谢！

【问题160/182】东箭科技股友：请说说最近两年公司监事的变动情况？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好， 2017年5月12日，公司召开职工 代 表大会，选举林华亮为股份公司职工监事；2017年5月31日，公司召开创立大会暨2017年第一次临时股东大会，选举林琳、伍伟峰为股份公司监事，与职工监事林华亮组成股份公司第一届监事会，任期三年。同日，公司召开第一届监事会第一次会议，选举林琳为监事会主席。
2019年6月，伍伟峰因个人原因辞职，不再担任公司监事。2019年6月29日，公司召开第一届监事会第十二次会议，改选罗登燕为公司监事。2019年7月15日，公司召开2019年第四次临时股东大会，改选罗登燕为公司监事，任期自2019年7月15日至第一届监事会任期届满。
2020年4月30日，公司召开工会委员会议，选举林华亮为股份公司职工监事；2020年5月28日，公司召开2019年年度股东大会，选举林琳、罗登燕为股份公司监事，与职工监事林华亮组成股份公司第二届监事会，任期三年。2020年5月29日，公司召开第二届监事会第一次会议，选举林琳为监事会主席。
公司监事的上述变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和《公司章程》的规定，公司监事的上述变动不构成重大不利变化，对公司的生产经营未造成不利影响。谢谢！

【问题161/182】东箭科技股友：请介绍一下公司财务费用的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司财务费用分别为3,155.46万元、-3,556.23万元、-1,070.71万元和-943.00万元。报告期内，公司财务费用包括利息支出、利息收入、汇兑损益和银行手续费等，其中汇兑损益的金额较大，对公司财务费用影响较大，主要原因系：2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司外销收入分别为90,714.70万元、103,659.61万元、104,662.68万元和42,509.48万元，占当期主营业务收入比例分别为60.50%、65.26%、68.17%和68.37%，公司60%以上收入来自出口，汇率波动产生的汇兑损益影响较大。
谢谢。

【问题162/182】东箭科技股友：请说一下公司重大资本性支出情况？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！2017年度、2018年度、2019年度和2020年度1-6月，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为10,283.85万元、6,303.76万元、10,234.05万元和1,501.42万元，主要系公司增加生产设备、基建投资等固定资产和在建工程支出。
公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次募集资金投资项目，均与公司主营业务相关。
谢谢。

【问题163/182】东箭科技股友：请问我怎么能够知道公司方面会保证信息披露的透明度？不会存在隐瞒和粉饰业绩的情况出现？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，东箭是一家非常尊重市场和法律的公司，我们将严格按照证券法、公司法以及相关监管机构要求的信息披露要求如实的披露。谢谢！

【问题164/182】东箭科技股友：我有去上市公司实地参观考察的习惯，这样才能让我最直观的了解一个公司的概况，你们公司欢迎吗？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，欢迎投资者来公司实地考察和交流。谢谢！

【问题165/182】东箭科技股友：董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及履行程序？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好，
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员薪酬组成如下：公司独立董事从公司领取独立董事津贴；外部董事甘泽未从公司领取薪酬；在公司任职的其他董事、监事、高级管理人员在任期内均按各自所任岗位职务的薪酬制度领取薪酬，其薪酬依据公司所处行业及地区的薪酬水平，结合公司的实际经营情况确定。
根据《公司章程》以及《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等相关规定，公司董事、高级管理人员薪酬方案由薪酬与考核委员会根据董事及高级管理人员所在岗位的工作内容、职责、重要性以及同行业类似岗位的薪酬水平制定方案报董事会或股东大会批准后实施；公司监事薪酬方案由股东大会批准后实施。谢谢！

【问题166/182】东箭科技股友：公司业务是否独立？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好!
公司主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载互联智能机电系统产品、车顶装载系统产品及车辆其他系统产品的工业设计、研发、生产和销售业务。公司拥有从事上述业务完整、独立的产、供、销系统和人员，公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具备独立面向市场、独立承担责任和风险的能力，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。谢谢!

【问题167/182】东箭科技股友：我想了解一下公司的市场开拓计划？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，在未来，公司将不断提升综合配套能力，积极巩固与现有客户的合作关系，及时满足其产能扩张带来的增量市场需求，巩固现有的市场优势。在此基础上，公司将继续坚持以客户需求为导向，以超越客户要求的产品性能为目标，通过跨部门项目管理的方式，努力提高新产品占领市场的效率，提高市场开拓能力。同时，进一步完善激励和约束机制，充分调动营销人员的积极性，提高其专业水平、服务意识和市场洞察能力，使公司及时了解客户的需求，研发、生产出满足客户需求的产品。在未来三年内，公司将继续完善市场营销和服务网络，并紧跟新车型的开发进度，在持续加强公司目前主要客户合作力度的基础上，开发新车型及新客户，树立优质品牌形象，实现品牌和产品相互促进和保障的良性循环。谢谢！

【问题168/182】东箭科技股友：请介绍公司独立董事制度的建立健全及运行情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好!本公司设有3名独立董事，其中1名为会计专业人士，独立董事人数不少于公司董事会总人数的三分之一。
自公司聘任独立董事以来，公司独立董事依据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上市公司治理准则》等法律、法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》等相关制度的要求，积极参与公司决策，对需独立董事发表意见的事项进行了认真审议并发表独立意见，为公司治理结构的完善和规范运作起到了积极作用。谢谢。

【问题169/182】东箭科技股友：请问你们本次发行的募投项目主要有哪些？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！本次发行的募投项目主要有智能制造升级建设项目、研发及实验中心建设项目。谢谢！

【问题170/182】东箭科技股友：请介绍下公司应付账款的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！公司应付账款主要为日常经营活动形成的应付供应商材料款、设备款等。2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司应付账款余额分别为17,391.87万元、13,475.05万元、12,750.35万元和9,563.29万元，占当期负债总额的比例分别为27.61%、22.68%、36.26%和28.15%，占比相对较高，主要原因系公司主要供应商基于公司品牌、规模及信誉，给予公司一定的信用期。
截至2020年6月末，公司应付账款余额中无应付持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
谢谢。

【问题171/182】东箭科技股友：公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间存在同业竞争吗？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！截至招股说明书签署之日，除本公司及下属子公司外，公司控股股东、实际控制人马永涛先生直接或间接控制的其他企业为汇盈投资。
汇盈投资主要从事投资及管理业务，该公司未从事与公司主营业务相同或相似的业务，与公司之间不存在同业竞争。谢谢。

【问题172/182】东箭科技股友：请介绍公司在技术创新方面的专利布局？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！公司重视知识产权保护，推动企业知识产权战略深入实施。截至招股说明书签署之日，公司授权专利已超过500项。公司注重知识产权的含金量，不断提升发明专利申请数量，同时也在持续加大海外专利布局。
2005年12月，公司被佛山市知识产权局认定为佛山市知识产权示范企业；2016年12月，公司被国家知识产权局认定为国家知识产权优势企业。2016年12月、2020年1月，公司通过符合GB/T29490-2013标准的知识产权管理体系认证并取得相关认证证书。2017年8月，公司被广东省知识产权局确定进入省知识产权保护重点企业库。2017年11月，由公司负责完成的“一种车尾门撑杆项目”荣获中国发明协会颁发的“发明创业奖项目奖”铜奖。2017年12月，公司进一步被国家知识产权局认定为国家知识产权示范企业。2018年10月，公司被广东知识产权保护协会认定为广东省知识产权优势企业。谢谢！

【问题173/182】东箭科技股友：请分析一下公司的流动比率和速动比率？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司流动比率分别为1.89、2.05、3.36和3.73，速动比率分别为1.58、1.69、2.79和3.24，其中，2019年末流动比率、速动比率涨幅较大，主要原因系：2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司流动资产分别为116,761.44万元、113,339.29万元、104,347.22万元和112,651.02万元，较为接近；2019年度，公司分配股利、利润或偿付利息支付现金20,351.61万元，导致2019年末公司流动负债同比减少24,348.98万元，上述因素综合导致2019年末流动比率、速动比率同比涨幅较大。
谢谢。

【问题174/182】东箭科技股友：为何公司2019年度的生产数量、销售数量的绝对变动率均大于主营业务收入？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！报告期各期，公司的主营业务收入和生产数量、销售数量的变动趋势一致，2018年度三者的变动率相近，2019年度的生产数量、销售数量的绝对变动率均大于主营业务收入，主要系：（1）受2019年汽车市场景气度下降影响，公司在2019年间相应调整了生产计划，因生产端变动对销售端的影响具有一定的滞后性，因此2019年间公司的生产数量降幅高于销售数量和主营业务收入；（2）2019年间公司主营业务收入和销售数量均有所下降，但因销售收入中占比较大的车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品的平均销售单价有所上升，导致当年销售数量的降幅高于主营业务收入。
谢谢。

【问题175/182】东箭科技股友：请介绍一下研发及实验中心建设项目的概况？
【回答】东箭科技 董事长马永涛：您好，本项目拟由公司实施，项目总投资约4,910.20万元，全部拟通过本次发行上市募集资金方式获得，用于新建面积约3,700平方米的研发中心，购置先进的检测设备，以及引入高素质的研发和技术人员。本项目顺利实施后，将进一步提升公司的技术研发实力，为未来技术发展奠定良好的基础，有效提升公司的综合竞争力。谢谢！

【问题176/182】东箭科技股友：请介绍一下公司短期借款的情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司短期借款占负债总额的比例分别为22.63%、8.32%、15.48%和26.14%，其中2018年末有所下降，主要系当年公司偿还部分银行借款所致。公司与多家商业银行保持了良好的合作关系，银行借款已经成为公司补充日常运营所需资金的重要渠道之一。谢谢。

【问题177/182】东箭科技股友：关联交易对公司财务状况和经营成果的影响？
【回答】中信证券 投资银行管理委员会高级副总裁、保荐代表人费威：您好！报告期内，公司经常性关联交易主要包括公司向关联方采购材料或设备，向中科净化销售产品，以及公司与关联方广东物联天下产业园有限公司之间的关联租赁等。该等关联交易总体金额及占比，相对较低，不存在显失公允的情形，对公司财务状况和经营成果影响较小。
报告期内，公司偶发性关联交易主要包括关联担保、资金拆借、收购MKI股权、知识产权转让等。该等关联交易不存在显失公允的情形，对公司财务状况和经营成果影响较小。谢谢！

【问题178/182】东箭科技股友：请介绍下公司长期借款情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司长期借款余额分别为0万元、2,400万元、1,800万元和1,500万元，其中2018年末、2019年末、2020年6月末公司长期借款为中国农业银行股份有限公司顺德乐从支行向公司子公司东之御提供的五年期固定资产借款。
截至2020年6月末，公司长期借款金额合计为1,500万元，借款银行为中国农业银行股份有限公司顺德乐从支行，按照浮动利率计息，借款期限为2018年12月26日至2023年12月20日，还款约定为按月还本付息，每月归还本金不少于50万元。
谢谢。

【问题179/182】东箭科技股友：公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况？
【回答】东箭科技 副总经理、董事会秘书顾玲：您好！《公司章程》规定了股东大会、董事会和监事会的职责、权限及其基本制度；同时，公司制订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，对股东大会、董事会和监事会会议的召集、提案、表决、决议及会议记录等方面制定了详细规则。
公司股东大会按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定召开，自设立为股份有限公司以来共召开20次会议，股东或股东代表出席会议情况符合有关规定。
公司董事会按照《公司章程》和《董事会议事规则》行使权利，自设立为股份有限公司以来共召开28次会议，董事出席会议情况符合有关规定。
公司监事会按照《公司章程》和《监事会议事规则》行使权利，自设立为股份有限公司以来共召24次会议，监事出席会议情况符合有关规定。
上述股东大会、董事会、监事会会议的召开及决议内容合法有效，不存在董事会或高级管理人员违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
谢谢。

【问题180/182】东箭科技股友：请问公司应收账款的情况？
【回答】东箭科技 董事、财务总监余强华：您好！2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司应收账款账面价值分别为38,560.62万元、37,355.93万元、31,048.47万元和32,426.83万元，应收账款占流动资产比例分别为33.03%、32.96%、29.75%和28.79%，系公司流动资产的主要构成部分之一。
2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司应收账款账面价值相对较大，占当期营业收入的比例分别为25.48%、23.14%、19.83%和51.16%，应收账款周转率分别为4.17次、4.00次、4.23次和1.81次，总体处于合理水平。2019年末，公司应收账款账面价值较2018年末减少6,307.46万元，降幅16.88%，高于2019年营业收入较2018年降幅3.01%，主要原因系个别客户2019年第四季度的销售额同比有所下降。
公司与主要客户在合同中一般会约定明确的信用条款，公司对于不同类型的客户给予一定的信用期，如：国外客户一般采用ETD30-90天（离港后30-90天）内结算，主机厂前装客户一般采用产品上线最终检验合格且发票入账后40-90天内结算，4S店客户及经销商一般按照对账并开票后30-90天结算。公司应收账款周转率大体与上述结算周期相吻合。公司的主要客户基本为信誉良好的知名品牌商、上市公司以及大中型汽车经销商集团，因此报告期内，公司应收账款回款情况良好，期末余额与公司营业收入的规模相匹配。
截至2020年6月末，公司应收账款中有7,283.51万元属于所有权受到限制的资产，为银行借款质押受限。
谢谢。

【问题181/182】东箭科技股友：请分析一下公司在报告期内营业收入变动的原因？
【回答】东箭科技 董事、总经理罗军：您好！
报告期内，公司营业收入先升后降，其中2017-2018年公司营业收入呈现增长趋势，主要原因系：公司通过多年的客户开发，凭借良好的产品质量、齐全的产品品类、快速的响应速度、完善的售后服务等综合竞争优势，一方面，公司在国际市场长期跟踪服务Westin Automotive Products, Inc.、Oakmoore Pty Ltd.等重要客户，上述客户的订单规模有所增长，2018年公司海外销售收入103,659.61万元，同比增加12,944.91万元；另一方面，公司在国内市场加深了与北京众联晟通国际贸易有限公司、广汇汽车等国内大客户的合作关系，服务的4S门店数量显着提升。2019年，公司营业收入同比减少4,855.72万元，降幅3.01%，主要原因系：受国内整车销售下滑以及部分产品市场竞争激烈影响，公司内销收入从2018年55,174.90万元下降至2019年48,877.37万元。2020年上半年，公司营业收入同比有所下降，主要系受新冠肺炎疫情影响，各国经济均受到不同程度冲击，公司主要产品销售有所下滑。谢谢！

【问题182/182】东箭科技股友：公司的无形资产情况?
【回答】中信证券 投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人吴仁军：您好！公司无形资产包括土地使用权、软件、专利权、商标。2017年末、2018年末、2019年末和2020年度6月末，公司无形资产原值分别为3,308.50万元、3,467.79万元、9,519.75万元和9,506.48万元，其中2019年末公司无形资产原值相比2018年末增加6,051.96万元，增幅174.52%，主要系公司于2019年上半年购置募投用地所致。
截至2020年6月末，无形资产中有1,575.59万元属于所有权或使用权受到限制的资产，为银行借款抵押受限。
谢谢。