公告日期：2020-09-20

浙江春晖智能控制股份有限公司

及国金证券股份有限公司

关于申请首次公开发行股票并在创业板上市的

审核中心意见落实函的回复

深圳证券交易所上市审核中心：

根据贵所于 2020 年 9 月 14 日下发的审核函〔2020〕（010465）号《关于浙江春晖
智能控制股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的审核中心意见落实函》（以下简称“落实函”）的要求，浙江春晖智能控制股份有限公司已会同保荐机构国金 证券股份有限公司，审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）和发行人律师北京 德恒律师事务所，本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就落实函所提意见逐项进行了认 真核查及讨论，现将贵中心落实函的具体问题逐一回复如下：


目 录


1. 关于生产模式和产能变化...... 4
2.关于 2020 年上半年收入及毛利率变动等问题...... 45
3.关于现金流量...... 56
4.关于中介机构对发行人收入采取的核查程序...... 63

释 义

本回复说明中的简称与申报材料招股说明书中的简称具有相同含义，同时对招股说明书进行了补充及修改。

宋体（加粗） 指 落实函所列问题

宋体（不加粗） 指 对落实函所列问题的回复

楷体（加粗） 指 对招股说明书的补充及修改

楷体（不加粗） 指 对招股说明书已披露内容的引用


1. 关于生产模式和产能变化

招股说明书披露，报告期内发行人采用半自动化生产模式，主要负责产品设计研发、装配和检测环节，部分产品主要零部件自产比例较低或在报告期内发生较大变化；部分产品产能变化较大，最近三年一期产能变动主要系公司增减生产线人员、更新生产设备，改进生产流程提升生产效率所致。

请发行人：（1）详细披露各产品产能的计算方法及计算过程，与招股说明书和审核问询回复中关于“产能”的解释内容是否相符；（2）补充披露报告各期发行人主要产品的期初结存、本期生产、本期销售、期末结存数量中，其他入库、其他出库的具体内涵及其与存货数量的勾稽关系，相关数量披露是否准确；（3）结合发行人从获取订单到组织生产的过程，分析并披露报告期各期产能随订单情况灵活变动、在收入波动较大的情况下一直保持较高产能利用率的原因及合理性；（4）结合各类控制阀产品结构差异和生产工艺补充披露机械加工生产线同时可加工生产油气控制、燃气控制、供热控制、空调控制等产品所需阀体，以及装配及测试设备经改造亦可用于上述产品的原因及合理性；（5）补充披露阀类控制产品在设计研发、生产加工、装配检测各环节的技术门槛、工艺难度和经济附加值，以及发行人在各个环节的竞争优势和劣势；（6）结合主要产品性能要求、生产技术难度、自产与外协外购的成本差异、发行人生产基地周边产业集群情况等因素，分析并披露不同产品的主要零部件自产比例存在较大差异且在报告期内发生变化的原因，供热控制产品、空调控制产品主要零部件均系外购或外协是否符合行业惯例，与上述产品的毛利率水平是否匹配；（7）补充披露主要竞争对手及行业龙头企业的经营规模及生产模式，半自动化生产模式是否符合行业特点和发展趋势，以及随着生产规模的扩大，半自动化生产模式是否会影响规模效应的提高，发行人主要产品的毛利率会否持续下降。请保荐人核查并发表明确意见。

回复：
（1）详细披露各产品产能的计算方法及计算过程，与招股说明书和审核问询回复中关于“产能”的解释内容是否相符；

发行人已在招股说明书之“第六节、三、（一）主要产品的产能、产量、销量”中补充披露如下：

公司主要产品的产能取决于投入工时和每小时产能，而每小时产能主要取决于关

键工序的设备数量、人员数量以及劳动生产率，劳动生产率的提高取决于生产技术改

进和现场管理的改进。报告期内主要产品产能的计算过程如下：

1）除燃气控制产品以外的其他产品的产能计算过程

每小时产能（A）（个 产品产线预计年工作 年产能（C=A*B/10000）
产品类别 主要产品 年度

/小时） 小时数（B）（小时） （万个）

2019 年度 ……
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