公告日期：2024-09-03

股票简称：南山智尚 股票代码：300918
债券简称：智尚转债 债券代码：123191
山东南山智尚科技股份有限公司

与

民生证券股份有限公司

关于

山东南山智尚科技股份有限公司

申请向特定对象发行股票的

第二轮审核问询函之回复

保荐机构（主承销商）

二零二四年九月

深圳证券交易所：

根据贵所于 2024 年 8 月 27 日出具的《关于山东南山智尚科技股份有限
公司申请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函（2024）020021号）的要求，发行人山东南山智尚科技股份有限公司（以下简称“南山智尚”、“发行人”或“公司”）会同保荐机构民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐机构”）、发行人律师北京国枫律师事务所（以下简称“发行人律师”）、发行人会计师事务所和信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）对审核问询函中提出的问题进行了逐项核实和回复（以下简称“本回复”）。同时，发行人根据审核问询函要求对申请材料进行了相应的修改、补充。

如无特别说明，本回复中的简称与《山东南山智尚科技股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书》中的简称具有相同含义。涉及募集说明书补充披露或修改的内容已在募集说明书中以楷体加粗方式标明。


目录


问题 1： ...... 3
问题 2： ...... 36
问题 3： ...... 76
其他问题： ...... 97

问题 1：

发行人本次拟募集资金用于年产 8 万吨高性能差别化锦纶长丝项目，锦纶
纤维为公司新开发的纺织纤维产品，报告期内公司无锦纶产品收入。根据首轮问询回复，本次募投项目属于向纺织服饰产业链上游延伸，与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性，但发行人现主营业务精纺呢绒及服装业务主要原材料并不涉及锦纶材料。公司具备开展本次募投项目所需的技术、专利、人员及全部资质，针对不同产品、不同技术指标要求所需的优选工艺流程、技术参数等技术信息主要由发行人核心技术团队掌握，但发行人本次募投项目并未经过中试等实验生产过程，最早将于 2024 年底开始逐步实现试生产。审核问询回复显示，发行人已经与超过 40 多家下游客户建立联系，但下游客户未给予正式订单。

请发行人补充说明：（1）发行人报告期内无锦纶产品收入且现有业务主要原材料不涉及锦纶材料，本次募投项目是否属于向公司现有业务产上游延伸，本次募投项目与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性的具体依据及充分性；（2）发行人所掌握的优选工艺流程、技术参数等技术信息的来源，在目前尚未完成中试或达到同等状态情况下，后续量产是否存在重大不确定性；（3）“与下游客户建立联系”的具体情况及目前所处阶段，是否已签订意向性合同，如有，说明意向性需求情况，同时结合募投项目产品市场前景、客户储备等情况，充分说明本次募投项目产能消化措施及其有效性；（4）结合上述情况说明本次募集资金投向是否符合投向主业。

请发行人补充披露（2）（3）涉及的相关风险。

请保荐人核查并发表明确意见。

【回复】

一、发行人报告期内无锦纶产品收入且现有业务主要原材料不涉及锦纶材料，本次募投项目是否属于向公司现有业务产业链上游延伸，本次募投项目与公司现有主业在市场、客户、技术、人员等方面具有较大协同性的具体依据及充分性；


（一）本次募投项目的背景及必要性

1、纺织服装行业处于产品结构化调整周期，商务休闲、户外运动类产品需求增长较快

近几年，在消费市场快速动荡洗牌的行情下，服饰服装企业的传统类产品出现收入、业绩下滑，而运动、休闲品类产品的需求出现了井喷。商务休闲及户外运动产品比例逐年上升，纺织服装行业正处于产品消费结构化调整周期。

随着传统商务服装消费者对于商务正装的舒适性、功能性要求更高，同时对商务正装的多场景应用提出要求，需要商务正装既适合商务场合穿着，又具备休闲风格特点，商务休闲服装的需求量逐年增加。根据 Euromonitor 数据，2023 年中国中高端商务休闲男装市场规模达到 166 亿元。随着居民人均可支配收入不断提高，中高端商务休闲男装市场将稳步增长，预计 2027 年中国中高端商务休闲男装市场规模将达到 215 亿元。

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