证券代码：300753 证券简称：爱朋医疗
江苏爱朋医疗科技股份有限公司

投资者关系活动记录表

编号：2021-001

特定对象调研 分析师会议

投资者关系活动 媒体采访 业绩说明会

类别 新闻发布会 路演活动

现场参观

其他 （请文字说明其他活动内容）

参与单位名称及 登录“全景 路演天下”（http://rs.p5w.net）的投资者。
人员姓名

时间 2021 年 5 月 11 日下午 13:00-15:00

地点 网络远程方式

上市公司接待人 董事长王凝宇先生、副总经理兼财务总监袁栋麒先生、副总经理兼董
员姓名 事会秘书缪飞先生、独立董事王乾先生和保荐代表人刘磊先生

公司于 2021 年 4 月 24 日披露 2020 年年度报告全文及摘要，为使投资
者及时了解公司年度经营情况，公司于 2021 年 5 月 11 日 13:00-15:00
在全景网举办 2020 年度业绩说明会，利用网上投资者关系互动平台与
投资者进行了沟通交流，业绩说明会交流的主要内容如下：

一、具体问题

1、王董事长您好，请问贵公司主打产品的技术壁垒有多高？目前在国
内处于什么样的一个低位？市场占有率有多高？国内外竞品有哪些？
和相关竞品比，我公司产品竞争优势有哪些？另外请问，做为公司高
投资者关系活动 管，您满意公司目前的市值吗？
主要内容介绍 答：您好。目前爱朋医疗已经逐渐发展形成疼痛管理、鼻腔上气道管
理、医疗器械 CXO、医美安全管理领域四条主要业务发展线。从营业
收入角度划分，疼痛管理业务线目前的主要产品为微电脑注药泵、无
线镇痛管理系统，鼻腔上气道管理业务线的主要产品为鼻腔护理喷雾
器，以上产品的市场占有率在其分领域内皆处于领先地位，且以上产
品的主要市场份额皆由国产品牌所获取。公司四条业务线在各自细分
领域内，不仅拥有持续深耕所获得的学术与营销优势、产品批件与产
品质量优势，还具备多年持续积淀的研发与技术优势、战略与文化优
势，公司作为上市公司，与竞品相比还具有较强的资源整合优势。在
持续发扬巩固以上优势提升公司内在价值的情况下，公司未来会以良
好业绩为基石，增加与资本市场的交流沟通，持续为股东创造价值和财富。谢谢！
2、公司未来的发展方向？
答：目前公司已经形成急慢性疼痛管理管线、鼻腔上气道轻诊疗管线、舒适麻醉及医美安全管线，医疗器械 CXO 项目管线等四条业务线。未来，爱朋将不断拓展细分领域医疗器械产品和服务生态圈布局，努力成为基于移动互联网的疼痛管理、鼻腔上气道管理等细分领域智能器械、系统集成和服务第一品牌。成为医疗细分行业内“舒适化医疗智能设备领先者”。
3、请问，公司年初的股权激励价格定那么低，是出于什么因素考量的？请问这样做有没有考虑到投资人的感受？
答：您好！股权激励是公司上市后的既定经营策略，旨在通过股权激励增强公司对人才的吸引力和归属感，进而促进公司持续健康发展。公司 2018 年 12 月上市后，一直在筹划股权激励事项，期间受新冠疫情影响，公司业绩出现不确定性，股权激励计划开展受到影响，疫情影响基本消除后，公司即推出股权激励计划。公司及全体受激励对象，有信心能达成激励考核目标，实现公司稳定发展。谢谢！
4、公司 21 年底有 50%的解禁股释放，请问，基于目前的股价水平，公司高管会减持吗？会增持计划吗？
答：您好。目前无减持公司股票计划。未来在综合考虑公司股价水平和内在价值后，不排除做出增持计划的可能性。如果届时有相关计划，将严格按照证监会、深交所的相关规定履行信息披露义务。谢谢！
5、请问贵公司有没有布局养老产业的计划？
答：您好，公司暂没有布局养老产业的计划。疼痛管理是公司主营业务、战略方向，其中的慢性疼痛，特别是顽固性疼痛是老年人的常见病，因此该领域产品与养老产业有一定的关联性。公司最近并购控股的深圳市百士康医疗设备有限公司，其主营业务即为慢性疼痛诊疗设备，其产品在养老产业中有较多应用。谢谢！
6、能查询下实时股东人数吗？
答：您好，如您需要查询股东人数请致电我们证券办公室，电话0513-80158003，或邮件至 apon@apon.com.cn。谢谢！
7、王董您好，诺斯清的产品在网上卖的不错，可很多类似产品外形，文案上都在碰瓷诺斯清，请问你们有保护自己的品牌吗
答：您好。友商的类似产品模仿诺斯清商标、设计、文案及产品内容等正说明诺斯清在鼻腔护理细分领域起到的领军作用，公司会积极带动鼻腔护理医疗器械产品的发展，做大做强鼻腔护理细分市场。同时，为保护公司“诺斯清”品牌价值，公司自 2007 年至今已注册多个国际分类的“诺斯清”商标。公司为鼻腔护理喷雾器、鼻部冷敷理疗贴、鼻腔冲洗壶、加热器、洗鼻壶等产品申请了多项外观设计专利，且仍在专
利保护期内。对于恶性竞争及损害公司品牌及市场的行为，公司将委托律师予以取证，并采取法律手段维护公司的合法权益，谢谢！
8、疫情情况下对公司经营有哪些影响？
答：您好！2020 年上半年受新冠肺炎疫情影响，全国各地医疗机构手术量、五官科门诊量同比显著下降，公司主营产品微电脑注药泵、鼻腔护理喷雾器整体需求下降，对公司销售业绩造成较大影响。下半年，国内新冠疫情得到有效控制，公司积极顺应外部环境变化，调整产品生产节奏，加大销售渠道建设力度，有序推进销售推广工作，公司业绩恢复增长态势。受疫情影响，鼻腔上气道管理领域产品在临床渠道营业收入为 3,300.97 万元，较上年同比下降 15.48%；临床销售对零售渠道有较大的同向传导作用，但下半年公司调整工作方向，重点推进零售渠道开发以及电商平台推广工作，同时布局新媒体推广和直播销售等渠道，迎合新的消费模式，业务增长显著。报告期零售渠道实现营业收入 7,215.22 万元，较上年同比增长 15.24%。谢谢！
9、请问医美领域的布局
答：您好，发展战略层面，从医美手术安全、无痛医美、加速康复逐渐增加 2C 端的高频医美消费产品。在医美安全管理领域，公司将以麻醉深度监测仪、加速康复外科智能管理系统为业务切入点，以围术期管理、加速康复外科管理等医学理念为指导，布局安全管理产品和服务，守护医疗美容手术患者的生命健康安全。2021 年公司在医美安全管理领域将重点开展以下工作：推进麻醉深度监测仪硬件、软件技术迭代，配合商务系统探索并实施学术建设；针对医美手术后快速康复管理需求，研发相关智能管理系统，在医美手术患者、手术机构、临床医生之间搭建数据沟通桥梁，降低医患沟通、患者教育成本，进而提高医美手术患者康复速度。谢谢！
10、主人好！请问公司有参与鼻腔整容医院收购吗
答：您好！公司暂无相关计划和行动。谢谢！
11、请问医美行业近期蓬勃发展，贵公司是否有关注以及有没有相关布局，以及对业绩的影响
答：您好！公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，预计该领域业务贡献对 2021 年业绩影响较小。谢谢！
12、请问管理层有无增持股份的计划，谢谢！
答：您好！公司近期股价及市值相对稳定，管理层暂无增持股份计划。谢谢！
13、5 月 7 号-10 号。医美大会有成功签订多少业务。对第二季度业绩有好的影响吗
答：您好！公司以医美安全和加速康复为切入口进入医美领域，目前相关业务尚处于开发初期，本次参加医美大会系公司相关业务及团队
首次公开亮相，预计该领域业务贡献对 2021 年第二季度业绩影响较小。谢谢！
14、请问公司估计公司的产品在医美市场有多大的市场空间？
答：根据艾瑞咨询的统计显示，2019 年全国共有 13,000 多家医美机构（医院、门诊部、诊所类），医美用户规模 1367 万人，预测 2023 年达到 2548 万人。根据测算国内全年医美手术量约 600 万例。公司生产的麻深监测仪在医美手术中的应用是一个重要的领域，麻深监测仪是国家政策推荐的全身麻醉手术必备监测设备，能够有效提高麻醉安全水平，实现精准麻醉，提高医美手术患者康复速度，守护医美手术安全。同时公司的其他产品也可以应用于医美市场，包括用以保障手术安全及无痛医美的设备和系统，也包括医美消费者反复使用的相关器械产品。
15、股权激励的费用一季度只计提了 3 百多万，还有 3 千多万，准备怎么计提？今年不扣非的利润能正增长么？

答：您好。公司股权激励方案于 2021 年 3 月 8 号经 2021 年第一次临
时股东大会决议通过。经测算，三年共需摊销总费用 6,929.68 万元，
其中 2021 年共需摊销股权激励费用 3,292.53 万元，自 2021 年 3 月起
摊销。公司 2021 年将在疼痛管理业务、鼻腔上气道管理业务和医疗器械 CXO 业务努力经营，实现良好的业绩回报。谢谢！
16、小市值公司正在被逐步边缘化，公司对市值管理有什么想法？
答：您好！公司自上市以来一直高度关注公司市值情况和对投资者回报。公司努力通过以下行动实施市值管理：一是严格按照法律法规和交易所指引开展信息披露；二是沿着既定的战略方向，抓住市场机遇，努力夯实经营业绩；三是通过各种途径增加与投资者交流沟通机会，让投资者充分了解公司经营管理情况。谢谢！
17、请介绍下麻 zui 深度监护仪市场竞争格局
答：您好。目前配置麻醉深度监测仪的医疗机构主流采购的是进口注册产品，同时国内医疗器械企业已获批的麻醉深度监测仪注册证共计6 张，且均处于刚刚起步阶段，同时根据国家医药管理局规定，该产品品类由二类器械调整为三类器械，进入壁垒持续提升。据测算，国内一共有约 20 万间住院手术室，在一项超过 200 家临床单位参与的内部调研中，50%以上的医疗单位麻醉深度监测仪配备数量占手术室总数的比值不足 20%，二级医院配置脑电/麻醉深度监测仪的占比不到50%，配置率显著低于国际水平，市场对于麻醉深度监测仪的需求空间巨大。以我公司多年深耕的麻醉科渠道优势、售后服务能力优势，相信公司的麻醉深度监测仪会在公立医疗机构、医美手术机构取得较好的市场前景。谢谢！
18、董秘，你好，能介绍下慢性疼痛的市场空间吗
答：您好！慢性疼痛的主要特征是持续时间较长（超过 6 个月）且程度不一。常发生在慢性非恶性疼痛，如关节炎、腰背痛、韧带痛、头
痛和周围神经病变。可能伴随疲乏、失眠、食欲减退、体重下降、抑
郁、愤怒等症状。2002 年第 10 届 IASP 大会与会专家达成共识——慢
性疼痛是一种疾病。慢性疼痛的治疗包括药物治疗、中医治疗及器械物理治疗等，其整体市场空间十分广阔。公司旗下百士康医疗主营产品内热针治疗仪、低频治疗仪及即将推出的冲击波治疗仪均是针对慢性疼痛治疗的专业医疗设备。谢谢！
19、今年 2 月份公司获得的专利"一种个人化麻 zui 闭环控制系统"是否已经应用于深度监护仪？先进性如何？
答：您好，“一种个人化麻醉闭环控制系统”的发明目的在于提供一种对病人麻醉深度进行实时自动监测，并能自动精确控制给药的个人化麻醉闭环控制系统。可根据不同病人的年龄、体重、身高、性别等基本信息，计算出麻醉深度指标值和麻醉剂的输注速度，对病人麻醉深度进行实时的自动监测与精确的控制给药，同时能够减轻麻醉师的工作负担。此项发明专利是公司在麻醉深度实时监测与个性化智能精确给药技术方面的重要储备，将会在下一代麻醉深度监测系统及相关设备上予以应用，谢谢!
20、董事长您好，公司目前已在医疗器械 CXO 业务上布局，请问目前A 股还有哪些公司也在这方面有所布局，CXO 业务爱朋相比其他公司的优势是什么？在 5s 方面本公司未来主要侧重哪一项？
答：您好。目前布局药品 CXO 业务的上市公司较多，我公司未发现其他上市公司布局医疗器械 CXO 业务或计划进入该领域。公司在多年医疗器械研发生产和经营管理过程中，对医疗器械项目整个生命周期中存在的风险有充分认识，并且有丰富的解决办法和经验。公司作为一家医疗器械上市公司，开展医疗器械 CXO 服务业务具有较为丰富的客户群体和资金渠道，同时公司在研发、临床、注册、生产等方面具备一系列人才优势、资源优势、成本优势等。公司充分利用自身资源，组建了专业服务团队，解决科研院校、经营企业、创业者等各类客户痛点，助力转型升级，促成合作共赢；同时，联合专业投资机构及政府资金，成立了专为医疗器械 CXO 项目投资的天使基金，为客户解决融资问题，建立深度合作关系，将医疗器械 CXO 项目服务打造为精品品牌。现阶段公司主要为客户提供研发服务、注册服务、融资服务，未来在客户获得产品注册证书后，公司还可以为客户提供生产服务、销售服务。谢谢！
21、请问，假设公司股价今年到 40 元，今年股权激励摊销费用有多少，谢谢
答：权益结算的股份支付按照权益工具在授予日的公允价值，后续股价变动不影响授予日的公允价值。谢谢！
22、近期收购的百士康公司原有的营销人员人数是多少？收购带来多大的协同效应？公司目前的营销体系是否能够带动百士康公司的“低频治疗仪”、“内热针治疗仪”、“无针注射推进器“销量出现较大幅度增长？

答：您好！百士康与爱朋医疗进行合作，旨在共同推动慢性疼痛业务的快速发展。当前两公司正在加速融合、融合资源和力量，建设内部管理及营销团队。百士康所研发生产的内热针治疗仪、低频治疗仪、无针注射推进器及即将推出的冲击波治疗仪等产品，公司均掌握相应有自主技术，在爱朋医疗资本、管理及其他赋能之下，百士康将迅速占领慢性疼痛市场，建立慢痛治疗设备品牌。谢谢！
23、你好，公司现金流一直是负数，请问这种情况如何改变？谢谢！答：您好！公司 2020 年度经营活动产生的现金流量净额 8,333.95 万元，2019 年度经营活动产生的现金流量净额 7,759.08 万元，同比增长7.41%；投资活动产生的现金流量净额-8,305.10 万元,主要系本期产业园投入及对外股权投资增加所致；筹资活动产生的现金流量净额-3,232.15 万元,主要系本期分红所致。以上综合因素导致 2020 年现金及现金等价物净增加额-3,203.30 万元。谢谢！
24、国内鼻腔护理应用前景如何？会象发达国家那样乐观吗？国内市场容量多大？
答：我国拥有庞大的鼻炎疾病人群。根据 2011 年的流行病学调查数据显示，国内过敏性鼻炎的患病率为 17.6%，慢性鼻窦炎的患病率约 8%，鼻炎患病率明显提升。但国内鼻炎患者的就诊率不到 20%。随着国家分级诊疗制度的推广，轻症疾病的治疗将会越来越方便，鼻炎患者的就诊率也会逐步提升；同时，随着零售市场和渠道的快速发展，将会为更多鼻炎患者的就诊治疗提供便利。
在欧美国家鼻腔护理已经相当普遍，意义同于每日口腔清洁和脸部清洁，但在国内鼻腔护理尚未引起人们足够的重视。随着人们医疗卫生意识整体提升，“关爱鼻腔，保持鼻腔健康环境”的理念会得到进一步普及，鼻腔护理认知程度会日益提高，鼻腔护理最终会成为人们日常生活的一部分，而鼻腔护理市场也将最终形成并释放巨大市场潜力。"25、请问：公司在无痛分娩镇痛市场占有率是多少？在这个市场的销售增长率是多少？
答：您好！由于无痛分娩在国内尚处于推广和普及阶段，尚未形成明确统一的市场，各药品、器械企业以不同的产品和模式为该细分领域提供产品和服务，经广泛查证，未查获各企业在市场中相对准确数据。经公司分析公司内部销售数据获悉，公司疼痛管理产品在全国三甲和妇幼保健医院中覆盖比率明显领先于友商。未来随着国家无痛分娩政策落地并推广、医保覆盖以及生育政策放开的利好，这一细分市场将呈现出逐年增长趋势。谢谢！
26、公司产品会不会入集采？影响有多大？
答：您好。公司微电脑注药泵属于自费耗材，不在医保收费目录内，不列入全国性集采，少部分区域参照医保耗材集采模式，对微电脑注药泵进行带量集采。除微电脑注药泵外，公司其他产品均不涉及集采。2020 年公司微电脑注药泵在福建省、山东省济南市中标带量集中采购
项目，中标后在该地区获得了更高的销量，从医疗机构覆盖率、市场占有率方面进一步拓展了当地市场。公司在提供性价比高、质量过硬的优质产品同时，扩大了在中标地区的学术影响力和品牌价值。如果公司产品中标医疗器械带量集采，虽然销售价格、毛利率会降低，但带来采购量增长对利润影响可观，总体看降价增量对中间流通环节影响较大，对公司的影响趋于正向。谢谢！
27、你好公司在行业的地位怎么
答：您好，公司主营业务专注于疼痛管理和鼻腔上气道管理两大细分领域，同时布局医疗器械 CXO 业务。公司是国内疼痛管理领域内唯一一家上市公司，在术后镇痛、无痛分娩及肿瘤化疗领域中，公司产品市场占有率处于领先地位。公司是较早开发鼻腔护理喷雾器产品的企业，率先提出鼻炎序贯疗法，公司鼻腔护理产品以良好的品牌形象和科学的营销手段，在细分市场中取得了领先地位。谢谢！
28、今年到目前为止公司经营情况如何？未来几年有怎么样发展目标？
答：您好！公司到目前为止经营正常。经过多年在疼痛管理和鼻腔护理两个细分领域耕耘和积淀，爱朋医疗已经逐渐发展形成疼痛管理、鼻腔上气道管理、医疗器械 CXO 三条主要业务发展线。未来，爱朋将持续以疼痛管理和鼻腔上气道管理为基石，以医疗器械 CXO、医美安全管理为新业务增长极，不断拓展细分领域医疗器械产品和服务生态圈布局，努力成为基于移动互联网的疼痛管理、鼻腔上气道管理等细分领域智能器械、系统集成和服务第一品牌。谢谢！
29、请问公司天使基金--南通英掘医蕙创业投资中心目前投资情况怎样，有投资项目、目标企业吗？
答：您好！公司参与设立的南通英掘医蕙创业投资中心（有限合伙）目前运营正常，经与基金管理方核实，2021 年已经完成投资项目 2 个，投资金额 200 万元。另有目标项目（企业）4 个，正在考察投决过程中。谢谢！
30、你们今年目标市值多少
答：您好！敬请期待 2021-12-31，谢谢！
31、今年金佳钲营收能到多少
答：您好！四川金佳钲医疗器械有限公司主营业务为麻醉深度监测设备及耗材，公司 2019 年取得相关医疗器械注册证，公司产品尚处于市场开发和营销的布局初期，麻醉深度监测细分领域具有明确的临床需求和广阔的市场空间，相信在爱朋医疗的介入和赋能之下，金佳钲能迅速占领该细分市场，赢得市场先机。谢谢！

32、缪总你好，请问我们今年 4 月份的业绩跟 19 年 20 年同期是比是
什么情况？


答：您好！敬请关注公司相应定期报告。谢谢！

33、公司毛利率多少

答：公司 2020 年整体毛利率 57.44%，其中疼痛管理产品毛利率
68.75%，鼻腔护理产品毛利率 82.38%，代理类等其他产品毛利率
4.75%。谢谢！

34、请问：2021 年公司医疗器械 CXO 业务订单目标是多少？

答：您好！公司医疗器械 CXO 项目 2020 年签约金额超过 2000 万元，
计划 2021 年新签约项目 10-15 个。谢谢！

35、请问董事长：公司介入的麻 ZHUI 深度监测仪的技术水平产品质
量和国外产品相比有什么差别？其市场规模大约有多大？百士康研究
开发顽固性慢性疼痛领域医疗器械市场规模大约有多大？其技术水平
产品质量和国外产品相比有什么差别？这两块业务公司预计什么时候
可以产生较好的利润？

答：您好！目前国内医疗机构麻醉深度监测仪配置率显著低于国际水
平，国内医疗机构主要使用的麻醉深度监测仪一般采用的是脑电双频
指数（算法），我公司产品采用脑状态（麻醉深度）指数算法，上述
两种算法均是国际上成熟且应用广泛的麻醉深度监测技术。理论讲，
凡涉及到麻醉镇静的手术，均需要开展麻醉深度监测，即有使用麻醉
深度监测仪器的需要，从这个角度看，该细分领域市场规模巨大。

慢性疼痛是一种疾病，影响患者躯体和社会功能。根据疼痛在全年龄
层的发病率约 12%，截止 2017 年统计人口共 13.9 亿测算，我国疼痛
患者数量可能达到 1.67 亿左右。慢性疼痛的治疗包括药物治疗、中医
治疗及器械物理治疗等，其整体市场空间十分广阔。公司旗下百士康
医疗主营产品内热针治疗仪、低频治疗仪及即将推出的冲击波治疗仪
均是针对慢性疼痛治疗的专业医疗设备。百士康医疗也是“深圳大学筋
膜学产学研合作单位”和“临床设备研发合作单位”。今后双方可在“筋
膜学”指导下，通过医疗技术、器械及设备，为疼痛患者提供有效治疗。
2021 年度，公司将积极推进上述两块业务发展，为公司贡献业绩，谢
谢！"

36、请问今年业绩估计会大幅增长吗？

答：您好！公司经营业绩情况敬请关注公司披露定期报告。谢谢！

附件清单（如有） 无

日期 2021 年 5 月 11 日星期二