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宁德时代吧
发表于 2018-07-13 09:18:52 股吧网页版
业绩符合预期,电池双龙头格局渐成 查看PDF原文

研报日期:2018-07-13

K图 300750_1

  宁德时代(300750)

  事件:

  公司公告 2018 年上半年业绩预告,预计 1-6 月归母净利润 8.8 亿元-9.4 亿元,同比下滑 48.2%-51.2%;扣非归母净利润 6.7 亿元-7.1亿元,同比增长 31.4%-39.6%。

  股权处置收益拖累业绩,扣非业绩增速符合预期

  受转让普莱德股权的处置收益影响,公司 2018 年上半年归母净利润大幅下滑 48.2%-51.2%; 剔除后, 公司扣非归母净利润 6.7 亿元-7.1亿元,同比增长 31.4%-39.6%,基本符合预期。 下游需求旺盛,公司业绩有望保持高增长。2018年上半年我国新能源汽车产量 41.3万辆,同比增长 94.9%。受 2019 年双积分考核压力,我们认为,整车厂将加快新能源布局,预计今年全年新能源乘用车产量达 77.6 万辆,新能源汽车产量 113.1 万辆,全年动力电池需求 63.6Gwh。 受益行业高速成长红利,公司业绩有望更上一层楼。

  上半年装机量稳居行业第一,电池双龙头格局渐成

  公司上半年动力电池装机量 6.5Gwh,同比增长 302.3%,位列行业第一;市场份额达 42.0%,较 2017 年底增加 12 个百分点,主要原因是公司产能提升、客户增加、下游需求旺盛。 据 GGII 统计, 2018 年上半年动力电池行业总装机量 15.5GWh, CR10 达 87.0%, CR2 达 63.5%,分别较去年同期增加 12 个百分点和 24 个百分点,行业集中度进一步提升, 宁德时代 比亚迪的双龙头竞争格局渐成。此外,公司近日斩获宝马 40 亿欧元定点信,且有望在德国建设 14 GWh 工厂,凸显公司全球竞争实力,进一步巩固公司全球电池巨头地位。

  盈利预测与投资建议

  公司作为动力电池行业龙头企业,充分享受新能源市场快速发展的红利, 预计公司 2018-2020 年实现营业收入 247.1/390.6/543.7 亿元,同比增长 23.6%、 58.1%、 39.2%,归母净利润 32.8/42.8/53.6 亿元,EPS 为 1.68/2.19/2.71 元,对应的 PE 为 50.5 倍、 38.7 倍和 30.9倍,维持公司“买入”评级。

  风险提示:新能源汽车销量不及预期风险,产品价格下行风险[财通证券]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
发表于 2018-07-13 09:19:39
进来坐坐
发表于 2018-07-13 09:21:56
早说扣非啊吓死宝宝了
发表于 2018-07-13 09:24:14
谁愿意山头站岗?
发表于 2018-07-13 09:25:31
太有意思了,刚上市时,人人都希望它快点开板下跌,预测利润增长一倍多都说不值这个价,现在又想尽一切言辞标榜它的好处,就算利润大幅下降,又要坑害散户了
发表于 2018-07-13 09:29:47
还他妈符合预期
发表于 2018-07-13 09:40:07
天华超净又涨停了!宁德时代加油!!
发表于 2018-07-13 09:47:08
比价效应,买国轩高科
发表于 2018-07-13 09:52:01
公告揭重大利好 委托队列惊现万手大单 公告揭重大利好 内生外延并举,锂电中游新贵 查看PDF原文
研报日期:2018-05-30
K图 603659_1  璞泰来(603659)  内生外延并举, 实现跨越式发展。 公司以负极材料业务起家,在产业发展初期通过并购实现资源快速整合,完成涂布机、涂覆隔膜、 铝塑膜等业务板块布局,形成技术协同,资源共享。 通过切入 ATL 及宁德时代供应链体系,与两大锂电巨头深度绑定, 过去三年营收复合增长率达 65%,归母净利润复合增长率达 156%,实现跨越式发展。

  负极:技术决胜,后来居上。 负极材料差异化明显,不同应用领域附加值差异显...
发表于 2018-07-13 10:00:53
今日分享,天华超净300390,涨停
今日分享,三变科技002112,涨停
周四分享,天成自控603085,涨停
周四分享,宏达矿业600532,涨停
发表于 2018-07-13 10:09:05
天华超净的补涨龙头是300648星云股份.宁德时代合作伙伴
发表于 2018-07-13 10:10:56
大家早上好
发表于 2018-07-13 13:32:58
,,,,天华超净盘小价低的补涨龙头是300648星云股份.宁德时代合作伙伴绝妙炒作题材,。只有小盘低价锂电池机会历史上最喜欢小盘低价锂电池持续性非常好,其他板块全部是巨大陷阱 不信买买试试。。,,
发表于 2018-07-13 17:47:28
宁德时代市占率继续大幅增加,达到42%,一大批技术落后的电池企业被淘汰了,宁德的销量和市占率会越来越高,将和比亚迪进入双寡头时代,而且大幅领先比亚迪,宁德的优势正在慢慢体现出来,一个月内目标100元
发表于 2018-07-13 21:24:12
告诉大家:如果这只票是徒有虚名就不会有10个板,开板后就会跌停或持续下探,把你们的老眼睁大点好好看看:宁德时代是这样的走势吗?看明白了再在这里呱呱!
发表于 2018-07-18 08:03:01
都吹上天了
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研报日期:2018-07-13

K图 300750_1

  宁德时代(300750)

  事件:

  公司公告 2018 年上半年业绩预告,预计 1-6 月归母净利润 8.8 亿元-9.4 亿元,同比下滑 48.2%-51.2%;扣非归母净利润 6.7 亿元-7.1亿元,同比增长 31.4%-39.6%。

  股权处置收益拖累业绩,扣非业绩增速符合预期

  受转让普莱德股权的处置收益影响,公司 2018 年上半年归母净利润大幅下滑 48.2%-51.2%; 剔除后, 公司扣非归母净利润 6.7 亿元-7.1亿元,同比增长 31.4%-39.6%,基本符合预期。 下游需求旺盛,公司业绩有望保持高增长。2018年上半年我国新能源汽车产量 41.3万辆,同比增长 94.9%。受 2019 年双积分考核压力,我们认为,整车厂将加快新能源布局,预计今年全年新能源乘用车产量达 77.6 万辆,新能源汽车产量 113.1 万辆,全年动力电池需求 63.6Gwh。 受益行业高速成长红利,公司业绩有望更上一层楼。

  上半年装机量稳居行业第一,电池双龙头格局渐成

  公司上半年动力电池装机量 6.5Gwh,同比增长 302.3%,位列行业第一;市场份额达 42.0%,较 2017 年底增加 12 个百分点,主要原因是公司产能提升、客户增加、下游需求旺盛。 据 GGII 统计, 2018 年上半年动力电池行业总装机量 15.5GWh, CR10 达 87.0%, CR2 达 63.5%,分别较去年同期增加 12 个百分点和 24 个百分点,行业集中度进一步提升, 宁德时代 比亚迪的双龙头竞争格局渐成。此外,公司近日斩获宝马 40 亿欧元定点信,且有望在德国建设 14 GWh 工厂,凸显公司全球竞争实力,进一步巩固公司全球电池巨头地位。

  盈利预测与投资建议

  公司作为动力电池行业龙头企业,充分享受新能源市场快速发展的红利, 预计公司 2018-2020 年实现营业收入 247.1/390.6/543.7 亿元,同比增长 23.6%、 58.1%、 39.2%,归母净利润 32.8/42.8/53.6 亿元,EPS 为 1.68/2.19/2.71 元,对应的 PE 为 50.5 倍、 38.7 倍和 30.9倍,维持公司“买入”评级。

  风险提示:新能源汽车销量不及预期风险,产品价格下行风险[财通证券]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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