证券代码：300741 证券简称：华宝股份
华宝香精股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2019-003
投资者关系活动类别 √特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他
参与单位名称及人员姓名 东兴证券 娄倩，宁波银行 李春燕、唐文敏，荣腾投资 赵堃，银叶投资 秦怀宝
时间 2019年4月23日下午14:30-16:30
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 副总裁、董事会秘书 胡伟
投资者关系活动主要内容介绍 1、公司此次分红是基于什么考虑？
答：公司2018年度除募投项目建设外没有大额现金支出，公司账面积累了大额货币资金，为了提高资金的使用效率，公司将部分暂时闲置的资金用于现金管理，为了严格控制财务和金融风险，专注于主业经营，公司购买无风险或低风险产品进行现金管理，收益率较低。此外，公司2018年IPO造成即期回报被摊薄。为了加大对投资者回报，优化财务结构，更好的为全体股东创造价值等，在确保公司正常经营和长远发展的前提下，公司董事会提出了相关现金分红议案，相关议案已经公司2018年股东大会审议通过，公司已于2018年4月16日实施了分红派息。


2、此次分红对公司未来经营是否有影响？
答：公司作为国内香精行业的领先企业，通过自身内生性增长和收购兼并外延式增长双轮驱动实现公司的发展战略，公司新建项目达产后预计有较大的流动资金需求，同时外延式并购也会产生新的资金需求；公司预计依靠自身现金流及市后丰富的融资渠道可满足未来发展的融资需求。截至 2018 年底，公司合并口径货币资金余额为 611,674.14 万元，扣除首次公开发行股票募集资金净额后可动用资金余额为 431,689.93 万元，扣除本次利润分配金额后可动用资金余额为 185,337.93 万元。 公司 2016 年至 2018 年度合并净利润分别为 127,718.95 万元、116,656.11 万元和 119,369.71 万元，公司 2016 年至 2018 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 114,721.88 万元、144,215.36 万元和 126,757.41 万元，公司具有较强的盈利能力和现金流，能够为公司可持续经营提供资金支持。
同时，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了《关于申请综合授信额度及相关担保的议案》，公司及控股子公司拟向银行及其他机构申请综合授信业务，授信额度合计不超过人民币 20 亿元，也将为公司经营发展提供一定资金支持。 公司首次公开发行股票并在创业板上市之后，融资渠道更为丰富和多元化，公司的融资能力得到进一步加强，能够为公司未来可持续发展提供足够支持。公司负债主要为经营性负债，无借款等金融负债，截至 2018 年 12 月 31 日，公司合并资产负债率为 5.46%，本次利润分配后资产负债率将增加至 7.34%，仍处于较低水平，公司存在增加债务融资以及适当提高财务杠杆的空间。
综上所述，基于公司目前的资金状况、自身盈利能力及现金流情况、融资计划及多元化的融资渠道，本次利润分配不会对公司未来战略发展过程中的资金需求产生重大不利影响，也不会对公司未来可持续经营造成重大不利影响。

3、公司募投项目进展情况如何？
答：2018年公司募投项目受天气原因、生产过渡以及拉萨地区高原气候等原因导致各项目进度较慢，目前项目均在持续推进当中。

4、鹰潭募投项目产能结构是怎么样？
答：鹰潭募投项目达产后年产35,000吨各类食品用香精及食品配料，其中香精产品12,700吨/年、食品配料22,300吨/年。

5、鹰潭募投项目是新增产能还是产能置换？
答：鹰潭募投项目是新增产能。

6、鹰潭募投项目主要是生产食品香精和食品配料产品的，公司打算如何推进这方面的业务？
答：公司拟通过鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目的建设，形成充足的食用香精和食品配料产能以及利润新增长点，增强公司食品用香精和食品配料产品的市场竞争力。在应用领域，公司计划在立足乳品、饮料、休闲食品、烘焙等传统食品业务板块之余，大力发展消费升级模式下的新兴市场，加大力度开拓目前增速较快的新零售及电商、餐饮（预制菜肴、烘焙、快饮）、保健品、宠物食品等高吸引力细分市场，加大市场开拓力度，更好地服务新兴市场的发展需要。

7、鹰潭募投项目达产后，产能将大幅增长，销售是否跟得上？
答：经过多年努力，公司已建立起完善的营销网络，拥有优秀的技术研发队伍和市场拓展团队。未来，公司也将根据募投项目的建设情况积极采取措施，推动募投项目产能向销量的转化。

8、公司上市时为何要剥离香原料、卷烟新材料业务？
答：公司为了消除与母公司的同业竞争，进一步聚焦主业，对相关业务进行了剥离。

9、公司计划通过何种方式来开拓食品用香精和食品配料业务？
答：公司一直以来坚持通过自身内生性增长和收购兼并外延式增长相结合的方式实现公司的发展战略。

公司参会人员与投资者进行了交流与沟通，严格按照有关规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况。
附件清单 无
日期 2019年4月23日