根据公开资料显示:TMA产能集中在美国英力士、意大利柏林、正丹股份、百川股份、泰达新材等五家企业手中,2023年产能分别为7万吨、3万吨、8.5万吨、4万吨、3万吨,合计约为25.5万吨。
2024年行业进一步出清,4月3日英力士宣告永久停产。TMA行业总产能减少27.5%至18.5万吨,行业寡头垄断格局凸显。供给收紧致TMA价格较年初大幅上涨。
测算出全球TMA需求量约在18.1万吨(年需求增长5~8%)。而由于高温液相氧化装置危险系数高,产能负荷难达100%且必须定期检修,行业此前开工率从未突破80%,2024年实际有效产能约为14.8万吨(18.5万吨*80%)。而下游刚需企业存保供担忧,并结合市场库存新低的现状以及采购人员的买涨行为,2024年实际需求约可量化为21.1万吨,供给缺口达6.3万吨,约占实际总需求的30%。
叠加TMA的刚需属性且短期无新增产能投放(根据正丹的互动回复,新增产能需要24个月才能形成有效产能),因此在较长时间内TMA的供需矛盾会愈发明显。
一个监管停牌搞得大家心里发慌,停牌未必是坏事,有些不确定性的东西在本次回复中自然会揭牌,当一切明牌的时候,正丹的价值必然重估!
TMA本周价格如何演绎,拭目以待、、、、