公司是核酸分子诊断龙头，HPV（人乳头瘤病毒）检测市占率第一，地贫、耳聋、STD等检测市占率均在前三。近六年来业绩稳健增长，营收CAGR27%，归母净利润CAGR34%。公司依靠自主研发的导流杂交技术和国际通用的PCR 荧光技术，持续丰富核酸检测产品，成为国内核酸分子检测龙头。未来3-5 年预计每年新增20 个以上研发项目，目前在研项目近60 个，将不断推出新的临床检验产品。同时，公司持续拓展第三方医学检验服务，已在全国重点城市（含香港）布局20家独立医学检验实验室。

业绩将迎来高速增长期，维持预测2019-2021 年归母净利润1.45/1.86/2.39 亿元，增速27%/29%/29%。值得注意的是，公司第三季度的净利润增幅较上半年呈扩大趋势。

公司的基本面，研发实力，可持续高成长，未来巨大发展远景等均比美艾德，理应享有60倍pe以上的同样估值。今年业绩保守为0.66元给60倍pe即目标价为39.6元。还有近翻翻的上涨空间。