热门:乐视网吧 中弘股份吧 中兴通讯吧
寒锐钴业吧
发表于 2017-11-02 07:44:15 股吧网页版
钴价上涨受益,业绩大幅增加 查看PDF原文

研报日期:2017-11-02

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  事件描述:

  公司发布 2017 年三季度报告,年初至报告期末实现营收 9.53 亿元,同比增长 68.71%;归母净利润为 3.12 亿元,同比增长 694.66%;每股收益 2.83 元/股,同比增长 543.18%。

  事件点评:

  估价上涨,主营业务利润增厚。 公司主要业务收入来自于钴板块,2017 年半年报显示钴板块收入占比为 80.4%。 受益于新能源汽车板块爆发, 锂电池对钴的需求持续快速增长, 今年 2 月份以来钴价大涨,各类钴盐价格大幅抬升。钴价上涨, 公司利润大幅增厚,单三季度毛利率为 55.94%,上半年毛利率为 45.77%, 相比增加 10.17 个百分点。销售和管理费用大增,财务费用锐减。 上半年公司销售费用、管理费用分别为 0.09 亿元、 0.49 亿元,同比增加 54.52%、 40.86%。主要系职工薪酬、 市场费用、 研发费用、职工薪酬等增加所致。 财务费用 0.1 亿元, 同比减少 40.37%。 主要系本期贷款减少所致。

  在建项目稳步推进,产能持续扩充。 据公司半年报披露, 钴粉生产线技改和扩建工程项目已经全面展开。公司目前拥有钴粉产能 1500吨金属量, 项目建成达产后公司钴粉产能将达到 3000。子公司刚果迈特年产 5000 吨电解钴生产线项目的前期氢氧化钴项目取得进一步进展,继 2000 吨氢氧化钴项目投产后,后续 3000 吨氢氧化钴项目加速推进,项目预计今年底前后将建成投产。同时,刚果迈特年产 5000吨电解铜项目经改扩建产能达到年产 1 万吨电解铜。产能持续加码扩充, 预计明年公司将全面放量, 叠加钴价高企,公司业绩将大幅提升。

  盈利预测及投资建议:预计公司 2017-2019 年归母净利分别为4.83、 8.17、 10.49 亿元; EPS 分别为 4.03、 6.81、 8.74 元,以 2017年 10 月 30 日股价对应 P/E 为 50.56X、 29.91X、 23.29X,给予买入评级。

  风险提示:新能源汽车销量大幅下滑,钴价波动。[东北证券股份有限公司]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
发表于 2017-11-02 07:51:44
真正的涨价题材龙头大股
发表于 2017-11-02 07:55:45
业绩太乐观,瞎叫
发表于 2017-11-02 07:56:43
EPS还是少估了
发表于 2017-11-02 07:58:51
买股就买龙头老大股,宇宙第一龙头方大炭素 ,
分享一个方大炭素炒作的逻辑。方大第一波8~39的炒作,逻辑是石墨电极大幅涨价,主力是游资。而未来的第二波炒作,逻辑是业绩持续增长,主力将是基金。目前的方大,就类似16年下半年的天齐锂业。方大必能再创新高
发表于 2017-11-02 08:00:37
股价开始下跌
发表于 2017-11-02 08:08:51
发表于 2017-11-02 08:09:58
70的时候不研究,现在发,早干嘛去了。70时候的钴的价格和200多的时候钴的价格差多少???
发表于 2017-11-02 08:19:42
这个小编天天发这些没用的东西干嘛?
发表于 2017-11-02 08:44:11
继续编故事,骗散户接盘
发表于 2017-11-02 08:59:00
你们看得懂不?这是个业绩低估的研报,主力想要便宜货。
发表于 2017-11-02 09:00:18
我可不上当,想让我成接盘侠
发表于 2017-11-02 09:59:46
别装了早点下来
发表于 2017-11-02 11:20:18
5G开启智慧互联新未来,星网锐捷(002396)春风十里!
-----------周K线连拉 9 阳线,后市有望加速上涨!-------------------
〓〓从来信息、通讯和软件技术服务是一个大牛频出的领域!〓〓
星网锐捷(002396)福建国资委控股,是福建省 I C T(信息、通讯、技术)领先的高科技上市公司。公司业绩超预期增长,是名副其实的ICT领跑者。
【企业级网络设备】公司以政府行业市场为重要目标市场。是国内金融行业位列第四的主流设备厂商。
【通讯产品】公司通讯产品包括无线通和ADSL Modem。与电信运营商建立起了良好稳定的合作关系,再加...
发表于 2017-11-02 14:43:43
北斗星6188 : 买股就买龙头老大股,宇宙第一龙头方大炭素 ,
分享一个方大炭素炒作的逻辑。方大第一波8~39的炒作,逻辑是石墨电极大幅涨价,主力是游资。而未来的第二波炒作,逻辑是业绩持续增长,主力将是基金。目前的方大,就类似16年下半年的天齐锂业。方大必能再创新高
今天跌了方大
发表于 2017-11-02 15:37:12
研报一出。为了出货,满满的套路!早跑早解脱!
发表于 2017-11-02 16:56:37
准备出货的节奏
发表于 2017-11-25 14:52:24
谁说高送转只是资本游戏?

想一想贵州茅台多次高送转后的复权价,高的吓死人!
发表于 2017-11-25 20:13:11
高位你来唱
发表于 2017-12-03 10:04:52
现在应当关注药石科技,业绩、利润增长率都超过华大基因,独特行业、独特龙头,若价格低于华大基因就是低估,其高成长性有可能成为第二个寒锐钴业!
发表于 2017-12-03 18:32:34
发表于 2018-01-08 09:05:41
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出 | 发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

研报日期:2017-11-02

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  事件描述:

  公司发布 2017 年三季度报告,年初至报告期末实现营收 9.53 亿元,同比增长 68.71%;归母净利润为 3.12 亿元,同比增长 694.66%;每股收益 2.83 元/股,同比增长 543.18%。

  事件点评:

  估价上涨,主营业务利润增厚。 公司主要业务收入来自于钴板块,2017 年半年报显示钴板块收入占比为 80.4%。 受益于新能源汽车板块爆发, 锂电池对钴的需求持续快速增长, 今年 2 月份以来钴价大涨,各类钴盐价格大幅抬升。钴价上涨, 公司利润大幅增厚,单三季度毛利率为 55.94%,上半年毛利率为 45.77%, 相比增加 10.17 个百分点。销售和管理费用大增,财务费用锐减。 上半年公司销售费用、管理费用分别为 0.09 亿元、 0.49 亿元,同比增加 54.52%、 40.86%。主要系职工薪酬、 市场费用、 研发费用、职工薪酬等增加所致。 财务费用 0.1 亿元, 同比减少 40.37%。 主要系本期贷款减少所致。

  在建项目稳步推进,产能持续扩充。 据公司半年报披露, 钴粉生产线技改和扩建工程项目已经全面展开。公司目前拥有钴粉产能 1500吨金属量, 项目建成达产后公司钴粉产能将达到 3000。子公司刚果迈特年产 5000 吨电解钴生产线项目的前期氢氧化钴项目取得进一步进展,继 2000 吨氢氧化钴项目投产后,后续 3000 吨氢氧化钴项目加速推进,项目预计今年底前后将建成投产。同时,刚果迈特年产 5000吨电解铜项目经改扩建产能达到年产 1 万吨电解铜。产能持续加码扩充, 预计明年公司将全面放量, 叠加钴价高企,公司业绩将大幅提升。

  盈利预测及投资建议:预计公司 2017-2019 年归母净利分别为4.83、 8.17、 10.49 亿元; EPS 分别为 4.03、 6.81、 8.74 元,以 2017年 10 月 30 日股价对应 P/E 为 50.56X、 29.91X、 23.29X,给予买入评级。

  风险提示:新能源汽车销量大幅下滑,钴价波动。[东北证券股份有限公司]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099