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寒锐钴业吧
发表于 2017-10-30 10:04:19 股吧网页版
未来关注氢氧化钴项目产能释放 查看PDF原文

研报日期:2017-10-30

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  Q3实现归母净利1.76亿元,同比增长723%前三季度公司实现收入、归母净利分别为9.5和3.1亿元,同比分别增长69%和695%,其中Q3实现收入和归母净利分别为4.6和1.76亿元,同比分别增长154%和723%。

  量价齐升,公司收入大幅增长

  公司17年Q1、Q2、Q3实现收入分别为2.3、2.6和4.6亿元,同比变化分别为119%、-5.9%和154%,同期金属钴市场价格分别为35.4、38.2和42.5万元/吨,同比分别增长73%、94%和102%,可以看出,量价齐升致公司收入大幅增长(Q2预计销量下滑),

  钴价上升,运营和加工成本下降致公司盈利大幅提升

  公司17年Q1、Q2、Q3实现扣非归母净利分别为0.5、0.86和1.74亿元,业绩逐季大幅改善。主要是由于1)公司钴产品价格随金属钴价格上涨而提升;2)公司IPO募投项目产能进一步释放,钴产品产销量稳步增长,运营成本下降;3)铜钴生产线技改增加了铜钴产品产量,降低了加工成本。公司3000吨氢氧化钴产能预计17年底前后将建成投产,公司氢氧化钴产能将达到5000吨,与从刚果运回钴精矿(含钴量10%左右)相比,公司运回氢氧化钴(含钴量大于35%)可省60%左右运费,成本下降明显。

  投资建议

  预计公司17-19年EPS分别为3.9、8.1和11.7元,对应当前股价PE分别为51、25和17倍,公司盈利处于快速增长期,估值低于可比公司水平,给予“买入”评级。。

  风险提示

  项目进度低于预期,下游需求不及预期导致钴价下行风险;[广发证券股份有限公司]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
发表于 2017-10-30 10:15:58
买入500股!600888赔了18000,看看这个有色股咋样
发表于 2017-10-30 18:44:09
又要调整了
发表于 2017-10-30 19:23:57
研报一出,明天必跌
发表于 2017-10-30 21:18:22
抄底 300703创源文化,年底旺季到来,超级小盘流通盘,只有8亿流通值,,

创源文化成立以来,先后荣获“国家高新技术企业”、“国家文化出口重点企业”、“国家印刷示范企业”、“浙江省版权影响力企业”、“浙江省名牌产品”、“浙江省工程技术中心”、“浙江省信用示范管理企业”、“中国文教体育用品协会副理事长单位”等荣誉。其全球雇员超过1600名,占地超过7万8千平方米,下辖Cre8 Direct, Inc.、安徽创源等7家子公司,公司拥有现代化生产厂房,全自动化设备数十台,自动化生产线三十条以上,规划产能超10亿人民币。
发表于 2018-07-12 23:33:42
辽化股鬼 : 买入500股!600888赔了18000,看看这个有色股咋样
铁粉们懂的,原预期腰斩已经结束,速度围观此黑五类泡沫股:妖魔鬼怪游资再次诱多,大量技术面韭菜听故事已经接盘垫背,故形成短期反抽形态,即将闪崩再腰斩再腰斩再闪崩再腰斩再腰斩再腰斩,至目前价1/11=13.02元止跌企稳。
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研报日期:2017-10-30

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  Q3实现归母净利1.76亿元,同比增长723%前三季度公司实现收入、归母净利分别为9.5和3.1亿元,同比分别增长69%和695%,其中Q3实现收入和归母净利分别为4.6和1.76亿元,同比分别增长154%和723%。

  量价齐升,公司收入大幅增长

  公司17年Q1、Q2、Q3实现收入分别为2.3、2.6和4.6亿元,同比变化分别为119%、-5.9%和154%,同期金属钴市场价格分别为35.4、38.2和42.5万元/吨,同比分别增长73%、94%和102%,可以看出,量价齐升致公司收入大幅增长(Q2预计销量下滑),

  钴价上升,运营和加工成本下降致公司盈利大幅提升

  公司17年Q1、Q2、Q3实现扣非归母净利分别为0.5、0.86和1.74亿元,业绩逐季大幅改善。主要是由于1)公司钴产品价格随金属钴价格上涨而提升;2)公司IPO募投项目产能进一步释放,钴产品产销量稳步增长,运营成本下降;3)铜钴生产线技改增加了铜钴产品产量,降低了加工成本。公司3000吨氢氧化钴产能预计17年底前后将建成投产,公司氢氧化钴产能将达到5000吨,与从刚果运回钴精矿(含钴量10%左右)相比,公司运回氢氧化钴(含钴量大于35%)可省60%左右运费,成本下降明显。

  投资建议

  预计公司17-19年EPS分别为3.9、8.1和11.7元,对应当前股价PE分别为51、25和17倍,公司盈利处于快速增长期,估值低于可比公司水平,给予“买入”评级。。

  风险提示

  项目进度低于预期,下游需求不及预期导致钴价下行风险;[广发证券股份有限公司]
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