目录：

一、摘要            二、公司简介及主营业务

三、核心竞争力  四、经营数据及财务数据

五、企业发展

一、摘要

寒锐钴业是民营控股企业，国内钴粉一体化龙头企业，主营业务为金属钴粉及其他钴产品的研发、生产和销售。通过20 年精耕细作，公司已形成了从上游钴精矿采购，到中游粗制氢氧化钴与钴盐中间品加工，直至下游钴粉生产的一体化产业流程，公司业绩爆发式增长，目前已成为中国和世界钴粉产品主要供应商之一。

二、公司简介及主营业务

（一）、公司简介

寒锐钴业于1997年成立，2017年3月上市，总部位于南京市江宁开发区。公司经过二十年的跨越式发展，如今成长为拥有三家实业公司、两家国际贸易公司的跨国企业集团。寒锐钴业旗下的南京寒锐钴业股份有限公司、刚果迈特矿业有限公司、江苏润捷新材料有限公司构成了寒锐钴业的生产主体，寒锐钴业(香港)有限公司和南京齐傲化工有限公司构成了寒锐钴业的贸易主体。

　　集团业务涵盖钴铜矿开采、冶炼、钴粉及其他钴基粉体研发、生产和销售，具有自主研发和创新能力，并持有自主品牌的高新技术企业。寒锐钴业积极践行“走出去”的国家战略，2007年在非洲刚果(金)投资设立了迈特矿业子公司，从事钴、铜矿资源的开发和产品深加工，形成了从矿产开发、冶炼，直至钴中间产品和钴粉生产的完整产业链，保证了寒锐钴业稳定的原料保障和极具竞争力的产品优势!

　　钴是制造高温合金、硬质合金、金刚石工具、电池材料、防腐材料、磁性材料等的重要原料，广泛应用于航空、航天、电子电器、机械制造、汽车、化工、农业和陶瓷等领域。公司在包括韩国、日本、德国、瑞士、以色列、印度、美国等多个国家和地区建立了营销网络，自主商标在全球16个主要工业国家注册，已经成为中国和世界钴粉产品的主要供应商之一。

　　公司秉承“向世界提供一流钴产品”的企业宗旨和“以品质创品牌，以信誉求发展”的核心价值观，先后通过了ISO9001产品质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证和OHSAS18001职业健康管理体系认证。

　　寒锐钴业一贯坚持：以钴粉为核心产品，以客户需求为导向，持续为客户提供高质量的产品定制方案;以技术研发创新为龙头，以完整产品产业链为优势，致力于为合作伙伴创造共赢的增值空间!

（二）、主营业务

公司主要从事金属钴粉及其他钴产品的研发、生产和销售，是具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司钴粉产品除了国内销售外，还出口国外市场，公司已经成为中国和世界钴粉产品的主要供应商之一。

钴粉是有色金属钴的主要产品形态之一，公司以钴粉产品为核心，其他钴产品为补充，形成了从原材料钴矿石的开发、收购，到钴矿石的加工、冶炼，直至钴中间产品和钴粉的完整产业流程，是国内少数拥有有色金属钴完整产业链的企业之一。

钴是重要的战略资源，中国是钴资源非常贫乏的国家，公司
2007 年在非洲刚果（金）投资设立了子公司刚果迈特，从事钴、铜矿资源的开发，提高了国内钴资源的保障能力，积极践行了“走出去”的国家战略。刚果（金）的钴、铜矿资源丰富，钴、铜是伴生矿，为了充分利用当地资源，刚果迈特还建立了电解铜生产线，电解铜也是公司的主要产品之一。

钴是制造高温合金、硬质合金、金刚石工具、电池材料、防腐材料、磁性材料等的重要原料，广泛应用于航空、航天、电子电器、机械制造、汽车、化工、农业和陶瓷等领域。公司已经在国内和国外的韩国、日本、德国、瑞士、以色列、印度、美国等国家和地区建立了营销网络，拥有包括韩国 TaeguTec、德国 Betek–Simon、日本东芝、以色列 Iscar、德国 E6、IMC 国际金属（大连）、厦门春保森拉天时、自贡硬质合金、厦门钨业等中外一流企业在内的下游客户群。

二、公司主要产品及应用领域

目前公司主要产品包括钴粉、电解铜、钴精矿、钴盐等，具体如下：

三、核心竞争力 

近年来，国内钴粉产量逐年增长，公司的钴粉产量市场占有率接近国内市场的三分之一；公司 2014 年由于生产线停产检修 45 天，钴粉产量比 2013 年有所下降。公司是中国钴粉产品的主要出口企业，近三年的公司钴粉出口量占中国钴粉总出口量的比例分别为 55.75%、61.75%和
50.89%。

 1 、行业领先的技术和研发优势

（1）技术水平和研发能力保持领先

公司一直以来专注于钴粉技术的研发和生产，已连续多年获得国家高新技术企业称号，拥有已授权的国家发明专利 5 项，实用新型专利 2 项，高新技术产品 3 个，承担并完成了 1 项江苏省重大科技成果转化项目。

公司已经掌握了超细钴粉、高比重球型碳酸钴、近球状碳酸钴、超粗颗粒钴粉、液相还原生产钴粉技术、热解法四氧化三钴制备技术、新型电解钴生产工艺技术、前置干燥还原炉、两段还原控制区还原炉、制粒钴粉的生产方法等核心技术，产品质量达到世界先进水平。公司凭借多年的技术积累，正在进行多种新技术、新工艺和新产品的研发，以保持公司的技术领先优势。

（2）完整的钴粉产品系列满足差异化需求

公司钴粉产品质量和性能优良，产品系列丰富，可根据下游客户对钴粉在形貌、粒度、纯度、松装密度、流动性等方面的不同要求进行定制化生产。目前可以生产出费氏力度 0.50m~4.5m 范围内多种规格的钴粉，形成了 3 个系列 11 个规格的产品标准，完整的钴粉产品系列可以满足下游不同客户的差异化需求。除此之外，公司正在研发 0.1m -0.5m 规格的超细钴粉以及 4.5m ~20m规格的超粗钴粉的生产工艺，量产后将进一步满足客户的需求。

（3）客户需求导向型的研发机制优势

公司通过多年不断的摸索实践，已形成了一套独具特色的研发机制，研发上一直秉承“高起点、高标准、以客户需求为导向”。公司选择的研发目标都是围绕下游客户的实际需求，如刀具用钴粉的研发、耐磨材料用钴粉的研发、金刚石工具用钴粉的研发，都是根据下游客户的实际需要进行研发立项，长期以来与下游客户建立了紧密型的合作关系。

2 、刚果（金）业务布局带来的低成本的原材料优势

与同行业其他企业相比，发行人具有明显的成本优势，主要源于：（1）采购成本较低。刚果（金）是世界上钴金属资源最丰富的国家，发行人 2007 年在刚果（金）设立了子公司刚果迈特，在当地采购的钴、铜矿石价格相对较低，降低了采购成本；（2）矿石综合利用，降低原材料成本。由于刚果（金）钴、铜矿的伴生属性，公司能够对矿石中的钴、铜金属综合利用，降低原材料成本；（3）人工成本较低。公司的选矿、粗冶炼、电解铜生产线都设在刚果（金），当地的劳动力成本较低，未来公司的电解钴生产线在刚果（金）投产后，将有力的降低公司的人工成本；（4）未来大幅降低运费等运营成本。刚果（金）的募投项目电解钴投产后，公司钴粉的前道工序也主要在刚果（金）完成，现在公司是将钴金属含量 10%左右的钴精矿运回国内，未来将是将钴金属含量接近100%的电解钴运回国内，将降低近 90%的运费成本；（5）有效的生产成本控制。公司通过多年的生产摸索和实践，积累了丰富的生产管理经验，通过有效的生产成本控制，降低了钴粉的生产成本。

3 、刚果迈特拥有的资质提供的资源保障优势

中国是一个钴资源贫乏的国家，钴原料主要依赖于进口，其中大部分来自非洲刚果（金），刚果（金）是全世界钴资源最丰富的国家，铜资源的储量也非常丰富。为了提高资源保障能力，公司积极响应“走出去”的国家战略，在刚果（金）矿业大省加丹加省设立了子公司刚果迈特，加丹加省是刚果（金）资源最丰富的一个省，拥有世界上最大的高品位钴矿及铜矿，面积大、埋藏浅、品位高，钴、铜可开发利用程度非常高。经过多年在刚果（金）的运营，公司已经拥有刚果（金）政府颁发的矿产加工贸易许可证、出口许可证等一整套较为完整的矿石开发、生产、出口等方面的经营资质，另外在刚果（金）拥有 1 座矿山的采矿权，为公司原材料供应提供了强有力的资源保障。

4 、完整的钴产业链优势

公司已建立了一套包括矿石开发、收购、粗加工、冶炼提纯、钴粉生产在内的完整的钴产品产业链。公司海外子公司刚果迈特的业务主要为钴、铜矿石的开发、收购和初步冶炼，初加工后的钴精矿等钴中间产品运回国内，由江苏润捷进一步加工或者委托外部加工成草酸钴、碳酸钴等钴盐产品，钴盐再由寒锐钴业进行深加工，形成各种性能和规格的钴粉。公司已形成了完整的钴产品生产和销售体系，随着钴产品的需求逐步增长和钴价的企稳回升，公司能够获得产业链上更多的附加值，具有完整产业链的优势。

5 、知名客户优势

公司已经拥有包括韩国 TaeguTec、德国 Betek–Simon、日本东芝、以色列Iscar、德国 E6、IMC 国际金属（大连）、厦门春保森拉天时、自贡硬质合金、厦门钨业等中外一流企业在内的下游客户群。公司同客户建立了长期深层次的战略合作关系，围绕下游客户的实际需求，通过产品研发解决下游客户生产中的实际问题，长期以来与下游客户建立了紧密型的合作关系，拥有这些优秀的客户群体为公司持续稳定的发展奠定了坚实的基础。

6 、管理和人才优势

公司的管理人员在钴、铜矿采选、深加工和技术研发等方面有丰富的经验，核心管理层拥有至少十几年以上的行业经验，深刻了解国内外钴行业的发展趋势，能够及时制订和调整公司的发展战略，使本公司能够在市场竞争中抢得先机。钴行业专业化程度高，经过多年积累，公司在管理、研发、营销和生产领域培养、储备了一批专业化人才为公司的健康、快速、可持续发展奠定了坚实的基础。

7 、全球的销售网络优势和专家型的销售团队优势

公司现已建立起完善的销售网络，设立了国内销售部和国际销售部。国内销售部分为南方和北方两大销售区域，在成都、株洲设立了办事处，销售网络覆盖了全国主要下游行业的客户。国际销售部分为亚洲和欧美两大销售区域，在日本、韩国、瑞士、以色列、印度、美国建立了营销网络。发行人在国内和国外还建立了经销商销售机制，国内在济南、厦门建立了经销商，国外在韩国、德国等建立了经销商，作为直接销售的有力补充。通过全球范围销售网络的构建，有助于公司更加贴近市场，快速、优质地响应客户的需求。同时，公司建立了独具特色的专业化的销售团队。目前，公司海外销售的负责人是公司的副总经理、总工程师陈青林女士，国内销售的负责人是有色金属冶炼高级工程师、副总经理刘政先生。公司在选拔销售人员时，要求销售人员必须具有有色金属和钴行业的专业知识，以便更好地理解和把握钴产品下游应用行业的客户需求，专家型的销售团队保证公司更加贴近下游市场。

四、财务数据及经营数据

（一）、财务数据

（二）、经营数据

五、公司未来发展

（一）公司未来三年的发展规划

1
、发展战略

公司秉承“提供一流的钴产品”的企业宗旨和“以品质创品牌，以信誉求发展”的核心价值观，在以钴粉为核心的钴产品领域，以客户的需求为依托，提供高质量的产品服务方案；以技术的研发创新为龙头，提高矿产资源的综合利用；以刚果（金）钴矿资源基地为保障，抓住资源供应的源头，布局钴的完整产业链，做稳做强做大企业。

公司将立足于目前的钴产品，利用本次公开发行股票上市的契机，进一步增强公司综合实力和核心竞争力；并以刚果（金）的原材料钴矿基地为基础，以矿产资源的钴、铜、镍湿法冶金综合回收利用为前景，以钴基粉体新材料、钴基合金新材料等新产品、新工艺转化及先进环保技术为突破口，实现公司的可持续快速发展，使公司成为世界一流的钴铜等金属产品提供商。

2
、业务发展目标

未来 3 年内，公司将根据钴产品下游行业的发展状况和需求，提升产品性能，扩充产品范围，抓住世界硬质合金产业升级、电池材料行业快速发展和国防建设需要的机会，积极技改提升公司产品的品质和性能，扩建公司的钴产品产能，充分发挥公司在行业内领先的技术、品牌、质量优势，巩固产品在市场上的地位，扩大现有生产规模，迅速做优、做强、做大企业。公司将加大研发投入，充分利用自身与高校、科技机构的研发能力，保持公司的技术优势和长期持续发展的后劲，进一步提高公司的核心竞争力。同时努力吸引国内外优秀管理人才和科技人才，不断完善吸引人才的环境和机制，进一步增加公司的持续发展能力。

公司还将不断完善和发展现有产品的生产工艺、生产能力和质量保证体系，进一步提高生产效率、降低生产成本，在稳定质量的基础上扩大产能，增强市场竞争能力。根据公司近期发展目标，预计每年销售收入将持续增长，到 2018 年将达到15 亿元左右，继续保持中国钴粉产品行业的领先地位。

（二）确保实现上述发展目标拟采用的方式、方法或途径

1
、改善研发环境和新产品研发计划

（1）改善研发环境、提高公司的研发能力

公司计划在现有钴基粉体工程技术研究中心的基础上组建成立钴铜镍湿法冶金、钴基粉体新材料、钴基合金为主的有色金属新材料研发中心，特别是对钴金属的矿石选冶、钴盐和钴粉生产、应用、创新，目标是建立国家级研发中心，同时通过建立合作平台、借用外脑和规范研发体系，提高公司的研发能力和技术创新能力，完善建设钴资源采、选、冶技术研究室、钴基粉体材料制备技术研究室、钴基超硬材料技术研究室、高温合金材料研究室、电池材料技术研究室、钴生产环保处理技术研究室、钴生产自动化控制技术研究室。

（2）加大新产品研发

着眼于公司未来的可持续发展，公司加大科研和新产品投入，不断研发新技术、新产品、新工艺，根据下游应用领域的发展趋势和需求特点，开发出能够满足下游客户差异化的需求产品，未来新产品研发项目围绕当前、近期和远期三个阶段，瞄准了三个主要研发方向：一是为现有生产提供技术、人才、成本支持和保障；二是作为产业孵化器，围绕钴产品上下游行业进行技术研究，不断拓展应用领域，不断丰富公司产品结构，形成公司新的利润增长点；三是为远期产业集聚做准备，未来计划形成一个由寒锐钴业为主导、众多钴应用行业及配套企业为一体的钴企业集聚群，增强公司的发展后劲和核心竞争力。

2
、提高产能计划

针对目前市场对钴产品需求的多样化和差异化，公司产品销售收入持续快速增长的现状，公司将采取有效措施保障市场供应，主要考虑通过本次募集资金对现有的 1,500t/a 钴粉生产线进行技术改造，并扩建 1,500t/a 钴粉生产线，项目采用了高效、低耗、低污染、新型还原技术的工艺，符合国家节能减排和产品结构调整的方针政策。由于采用新工艺、新装备，提升了产品的质量和稳定性，并节能环保，以保证公司产品能够满足长期的市场需求。

同时，利用募集资金在位于非洲刚果（金）的全资子公司刚果迈特厂区内，拟建设年产 5,000 吨的电解钴生产车间，该项目建设期为 3 年，项目分两期进行建设，一期使用水钴矿和电解铜生产过程中产生的铜萃余液制备粗制氢氧化钴生产电解钴，年产量为 2,000 吨，在募集资金到位前，公司将利用自筹资金先期投入建设；二期通过外购刚果（金）资源极其丰富的粗制氢氧化钴生产电解钴，年产量为 3,000 吨；合计达到年产 5,000 吨电解钴的产能。

3 、市场开发力度与营销网络建设计划

（1）国内市场开拓计划

公司产品的销售方式仍然是以向下游客户直接销售为主，与硬质合金企业等下游客户形成长期战略合作关系。同时，加大市场开发力度，重点加强新的钴产品市场、新客户的开发工作，扩大产品的销售范围，主动配合客户进行产品开发，形成市场共嬴的局面。

（2）国际市场开拓计划

公司采用了国际先进的制造工艺技术和质量保证体系，产品质量有保障；与国外同行相比，公司人力成本相对较低，产品兼具价格优势。公司将大力开拓国际市场，积极寻找新的合作伙伴，开拓国外硬质合金企业等下游客户市场。

（3）加强销售队伍建设

注重提高销售人员的专业技术水平，强化销售人员的服务意识，提高销售人员的市场推广能力。

4
、人力资源开发计划

（1）公司将利用企业上市成为公众公司后知名度的提高，把优秀的管理人才吸引到公司来，进一步提高公司的管理水平；同时公司将根据新建项目建设进程逐步引进技术管理人员和操作工人，通过在岗培训和传、帮、带方式培养重点岗位技术人员和熟练工人；

（2）完善有利于人才引进、培育的激励机制、竞争机制。把考核制度、分配制度、人事任免制度、奖励制度紧密结合起来，营造良好的人才成长环境，不断提高现有员工业务素质和技能，充分调动每位员工的积极性和创造性。

（3）加强员工的岗位培训和后续培训，建立科学化、规范化、系统化的人力资源教育培训体系。

5
、再融资计划

本次成功发行股票募集资金后，公司将根据项目需要在适当的时候选择增发新股、配股、发行可转换公司债券及发行公司债券等多种方式筹集公司发展所需要的资金；同时，公司继续保持与各商业银行的合作关系，逐步建立起资金使用的良性循环机制，形成资金来源的互补性，为公司的长期发展提供资金保证。

6
、进一步加强成本控制和质量管理的计划

公司将进一步完善采购管理、库存管理、销售管理、财务管理、人力资源管理的信息化系统，为企业的经营和管理决策提供及时有效的服务。在质量管理方面，继续严格ISO9000 质量控制体系，进一步细化流程，保证公司产品的优良品质。

7
、进一步完善公司治理结构计划

公司将利用本次公开发行股票并上市的契机，进一步完善法人治理结构，以加强董事会建设为重点，完善董事会战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会的职能作用，更好的发挥董事会在公司战略方向、重大决策、选择经理人员等方面的作用。同时，建立和完善高级管理人员的激励约束机制，努力创造适宜人才发展的良好环境。

此文章由水晶球财富通编辑仅供参考