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寒锐钴业吧
发表于 2017-08-31 14:24:05 股吧网页版
钴价上升致公司盈利能力大幅提升 查看PDF原文

研报日期:2017-08-31

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  上半年实现归母净利1.36 亿元

  上半年公司实现收入4.94 亿元,同比增长29%;实现归母净利润1.36亿元,同比增长661%;实现EPS1.29 元。公司预计三季度单季净利润为1.64-1.76 亿元,同比增长668%-724%。

  钴价大幅上涨带动公司收入增长

  上半年公司实现收入4.94 亿元(同比增长1.13 亿元),其中钴粉实现收入2.63 亿元(同比增长1.14 亿元)。钴粉收入大幅增长主要得益于公司产品价格随金属钴价大幅提升而提升(17 年H1 长江有色市场钴均价为37万元/吨,去年同期为20 万元/吨,同比增长83%)。

  盈利能力大幅提升(净利率同比提升23 个百分点至27.54%)

  公司净利率由2016H1 的4.7%提升至2017 年上半年的27.5%,主要是由于:1)公司钴产品价格随金属钴价格上涨而提升;2)公司IPO 募投项目产能进一步释放,钴产品产销量稳步增长,运营成本下降;3)铜钴生产线技改增加了铜钴产品产量,降低了加工成本。

  在建项目稳步推进

  公司钴粉技改和扩建工程项目建设工作已开始全面动工,建成达产后产能将达3000 吨。子公司刚果迈特继2000 吨氢氧化钴项目投产后,后续3000 吨预计17 年底前后将建成投产;刚果迈特电解铜项目改扩建后产能翻番至1 万吨,目前已经建成投产。

  投资建议

  预计17-19 年EPS 为3.9/8.2/12.8 元,对应当前股价PE 为35/17/11倍,公司盈利处于快速增长期,估值低于可比公司水平,给予“买入”评级。

  风险提示:项目进度低于预期,下游需求不及预期导致钴价下行风险;[广发证券股份有限公司]
[点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。
发表于 2017-08-31 14:34:34
2019年每股收益12.8元 按小盘次新股平均50倍市盈率算 合理股价640元
发表于 2017-08-31 15:34:15
今日早盘9点19分推荐的 (达安股份300635)成功涨停,昨日盘前推荐(设计总院603357)昨日涨停,今日再次涨停,20%收益,赚钱的朋友不要忘记点赞支持
发表于 2017-08-31 15:36:57
小巴要叫我师傅 : 2019年每股收益12.8元 按小盘次新股平均50倍市盈率算 合理股价640元
太恶心了
发表于 2017-08-31 15:54:36
“预计17-19 年EPS 为3.9/8.2/12.8 元”
吹牛啊!
发表于 2017-08-31 15:56:07
2019年EPS如果12元的话,利润哪里来的? 给个分析啊
发表于 2017-08-31 16:13:23
蚂蚁金服CEO 利润那里来?你说茅台的利润那里来?道理不是一样的吗?
发表于 2017-08-31 16:29:10
产品涨价卖出去就是利润
发表于 2017-08-31 19:40:26
耶耶耶耶
发表于 2017-08-31 22:36:05
又来害人!你他妈的早点干什么去了,翻倍了才发布买入评级。
发表于 2017-08-31 22:39:02
这些抢手,是杀人不见血的王八蛋,还广发证券。以后不去广发开户
发表于 2017-08-31 23:01:50
涨板猎手张轩 : 今日早盘9点19分推荐的 (达安股份300635)成功涨停,昨日盘前推荐(设计总院603357)昨日涨停,今日再次涨停,20%收益,赚钱的朋友不要忘记点赞支持
催B 涨停才吹 你不是明天哪只会涨停 我也知道新股会涨44%
发表于 2017-08-31 23:27:01
好股分享,002805丰元股份,亚洲最大化工草酸的生产企业,由于环保原因,年初至今草酸价格已翻倍。公司1万吨的锂电池正极材料正投放市场。次新股,30亿的市值锂电池股上涨空间大,主力建仓中,回调到位。
发表于 2018-07-12 23:34:31
蚂蚁金服CEO : “预计17-19 年EPS 为3.9/8.2/12.8 元”
吹牛啊!
铁粉们懂的,原预期腰斩已经结束,速度围观此黑五类泡沫股:妖魔鬼怪游资再次诱多,大量技术面韭菜听故事已经接盘垫背,故形成短期反抽形态,即将闪崩再腰斩再腰斩再闪崩再腰斩再腰斩再腰斩,至目前价1/11=13.02元止跌企稳。
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研报日期:2017-08-31

K图 300618_1

  寒锐钴业(300618)

  上半年实现归母净利1.36 亿元

  上半年公司实现收入4.94 亿元,同比增长29%;实现归母净利润1.36亿元,同比增长661%;实现EPS1.29 元。公司预计三季度单季净利润为1.64-1.76 亿元,同比增长668%-724%。

  钴价大幅上涨带动公司收入增长

  上半年公司实现收入4.94 亿元(同比增长1.13 亿元),其中钴粉实现收入2.63 亿元(同比增长1.14 亿元)。钴粉收入大幅增长主要得益于公司产品价格随金属钴价大幅提升而提升(17 年H1 长江有色市场钴均价为37万元/吨,去年同期为20 万元/吨,同比增长83%)。

  盈利能力大幅提升(净利率同比提升23 个百分点至27.54%)

  公司净利率由2016H1 的4.7%提升至2017 年上半年的27.5%,主要是由于:1)公司钴产品价格随金属钴价格上涨而提升;2)公司IPO 募投项目产能进一步释放,钴产品产销量稳步增长,运营成本下降;3)铜钴生产线技改增加了铜钴产品产量,降低了加工成本。

  在建项目稳步推进

  公司钴粉技改和扩建工程项目建设工作已开始全面动工,建成达产后产能将达3000 吨。子公司刚果迈特继2000 吨氢氧化钴项目投产后,后续3000 吨预计17 年底前后将建成投产;刚果迈特电解铜项目改扩建后产能翻番至1 万吨,目前已经建成投产。

  投资建议

  预计17-19 年EPS 为3.9/8.2/12.8 元,对应当前股价PE 为35/17/11倍,公司盈利处于快速增长期,估值低于可比公司水平,给予“买入”评级。

  风险提示:项目进度低于预期,下游需求不及预期导致钴价下行风险;[广发证券股份有限公司]
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