$神宇股份(SZ300563)$  

$沃尔核材(SZ002130)$  

$英伟达(NASDAQ|NVDA)$  

少走弯路，做确定性的事！

铜缆高速连接线，英伟达GB200系列机柜二季度即将批量出货，也就是下个月，7月份开启逐步放量交付，至2025年二季度将会达到首轮峰值，这是公开信息，基本可以确定的事！

经过各种现有公开信息和可参照数据推算，GB200系列机柜所需要的铜缆高速连接线组的规模，首年能达到30亿美金的规模，相关分析计算全网可查，这是基本可信的数字！

安费诺首年独家供应全部铜缆高速连接线，这是基本可以确定的事！

安费诺产能有限，英伟达又急需要产量，所以安费诺会把大部分份额外包给上游铜缆线供应商去做，目前，能确定的入围的共四家，鼎通科技，沃尔核材，神宇股份和安澜中景（非上市公司）

其中，鼎通科技和安澜中景应该是参与7月份首批交付的供应商，因为二者的224g线走在前面一些，但二者的产能也不足以满足这新来的需求，这是新的产线。

沃尔核材昨天逆势拉涨，涨因就是来自于224g线送样送检成功通过的消息；神宇股份分时跟随沃尔核材波动～

神宇股份，224g线送样送检中，但有很多别有用心的人就直接说神宇股份生产不了224g线；去看看112g线市场规模中，神宇股份占比多少再来说好不好[摊手]类比去年800G光模块各厂商分别送样送检的事情，今年铜缆224g线目前也处在这个过程中；需要一点时间，但绝对很快了，因为各个关键时间节点是确定的事！

现在规模巨大的厂商基本都会把上游供应交给几家一起去做，为什么？降低供应链风险和掌握主动权，所以，安费诺上游的几家深度合作的厂商基本都会被照顾到，这叫雨露均沾，这个逻辑合情合理！

三哥就捂着神宇股份，盯着沃尔核材，啥都先不看了，哪里都不去了[摊手]虽然神宇股份还没有送样送件成功的消息，但股价目前的反应最真实～朦胧美才会是最美！