辰安科技四大业务板块展望
股友01FE828363
2018-04-18 20:59:16
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一、国内公共安全与应急平台板块。净利润率15%左右。
  提供公共安全应急平台软件、公共安全装备产品与服务,主要覆盖政府、安监、环境与核应急、气象预警等行业海外业务。
  2017年该板块主营2.19亿元,同比2016年2.56亿元下降,主要是由于项目验收周期等原因收入较上一年度略有下降,但新签项目有显著增长。
  公司基本面最让人欣喜若狂的是:今年3月国家应急管理部组建,将抓紧实现应急信息互联互通,尽快把相关部门应急信息接入应急管理部,实现信息资源共享,抓紧规划建设全国统一的应急管理信息平台。国家、省、市、县4级都将建立应急管理部门(部、厅、局),国家、省、市、县4级应急管理信息平台是标配。新一轮的机构改革会比以往的任何一次都要快,根据韩正副总理“建设好应急管理部指挥中心”的要求,今年年底前,国家应急管理部的国家应急管理信息平台必将由辰安科技建成。明后年肯定是省级以下三级应急管理信息平台建设的高峰期,应该是几何级的增长,年建设10亿元并非奇迹!
  辰安科技参与制定了国家标准:《应急信息交互协议第1部分:预警信息》《应急信息交互协议第2部分:事件信息》《突发事件分类与编码》《突发事件应急标绘符号规范》《突发事件应急标绘图层规范》成了国标。公司IPO募集资金的主要项目新一代应急平台软件系列产品开发项目预定可使用状态时间顺势推迟到2019年7月18日。国家应急管理成立后,很多人蹭进来抓(应急管理)牌,辰安科技争取换一副新牌拿在手上,把旧牌都淘汰掉。应急管理部的成立,将有利于加快应急管理体系的发展,促进应急平台体系的推进和完善,对于公司的应急平台业务发展有积极的影响;另一方面,公司的城市生命线安全运行监测业务、安监业务、消防安全等业务,可以对应服务于应急管理部目前的多个职能,也将受益于应急管理部门整合后带来的行业促进。

  二、城市安全板块。净利润率12%左右。
  将公司具备优势的公共安全与应急平台软件业务延伸到城市物联网安全领域,主要涉及城市生命线工程监测与人防工程监管业务,包括燃气、桥梁、供水等城市生命线工程以及地下人防工程的物联网监测、监控、预警、预报、数据接入与大数据分析等系统。
  城市生命线安全运行监测系统于2016年首先在合肥一期实施。合肥认识到这是个好东东,于2017年开始搞近10亿元的第二期。2020年开始搞20亿元的第三期。
  城市生命线安全运行监测业务单体项目较大,实施周期较长,一般2-3年。去年已有百余个城市区县进行参观并获得广泛好评,已有多个地市项目处于前期沟通和设计过程中。
  目前如果某年(或在2020年)有5个地市级以上城市在实施城市生命线项目,每个城市每年4亿元,当年主营20亿元,按70%的控股主营在14亿元,按12%的净利润率计算,年净利润在1.68亿元以上。

  三、海外公共安全等及板块。净利润率20%左右。
  主要为海外发展中国家提供国家级的公共安全整体解决方案和软件平台,包括国家级的一体化公共安全平台、综合接处警平台和相关软件产品与服务,提高海外国家公共安全与社会治安水平。目前主要与中电合作。
  公司在海外已服务超过5个国家,在南美、东南亚、非洲等地区已有较好的应用示范,未来将继续加强对南美、东南亚、非洲市场的覆盖,以及对中亚、中东、俄罗斯等区域市场的开拓。未来五年,公司希望成为全球公共安全与应急技术的引领者,为十个以上的国家提供公共安全产品与相关应用服务。海外公共安全业务的市场签约虽具有不稳定性,但通常每1~2年也能够签订利润附加值较高的中大型项目。如平均每年2个,每个5亿元,2个10亿元,每个3年工期完成,分到每年主营6.7亿元,按75%的权益20%净利润率,每年净利润为1亿元。
  2017年6月7日,公司控股子公司辰安信息与中国电子进出口总公司签订了《安哥拉公共安全一体化平台项目应用系统技术开发及技术服务合同》,总金额为6257.56万美元。工期24个月。今年肯定有文莱、澳门的订单。
  海外业务最让人欣喜若狂的是:2017年10月以来公司新增紫光大哥分包软件大单业务。2017年11月,紫光股份有限公司下属企业中标非洲地区某国海关管理信息系统项目,合同总金额为8,302.66万美元;2018年3月,紫光软件承接的非洲地区某国税务信息化项目提供部分技术服务及设备,合同总金额为10,107.36万美元。后面紫光大哥应该还会带辰安小弟玩。
  收购辰安信息剩余股权对提升公司赢利能十分重要必要。辰安信息2017年净利润 8,067.92万元,而公司仅占75%的权益,辰安2017年净利润也仅有9101.31万元,扣非后净利润也仅有8556.76万元。因此再次强烈要求公司收购辰安信息剩余股权,直至控股100%。

  四、消防业务板块。净利润率10%左右。  
  2018年新增的业务板块。包括智慧消防、社会单元一站式消防安全云服务两项业务。智慧消防业务面向政府与行业主管部门,社会单元一站式消防安全云服务业务面向社会单位。
  2017年12月份成立全资子公司辰安云服,注册资产高达2亿元。
  预计今年7月份前后完成对科大立安的定增,根据业绩对赌,今明后三年营业收入分别为2.66亿元、2.54亿元、2.65亿元,承诺的净利润 1500万元、 2500万元 、3500万元,净利润率至少在5.6%、9.8%、13.1%。  
  科大立安做智慧消防业务,辰安云服做社会单元一站式消防安全云服务业务。
  社会单元一站式消防安全云服务业务面向社会单位。合肥的第一单是:合肥经开区社会化单元消防安全服务系统,项目预算:2915.04万元(5年服务期),采用单一来源方式采购,由辰安云服和科大立安联合体承担。会先从政府所属单位做起,进而向非政府单位及商业单位拓展。
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