1. 从月份看,猪肉的价格涨幅比较大,但是10月份到现在,温氏股份的股价还在跌。跌了1.5%.
2. 国家出台各项措施稳定猪肉价格,但是猪有一个周期,这个不以人的意志改变的。
3. 猪瘟疫的仍然挥之不去,要全面消灭非洲猪瘟疫仍然任重道远。最近云南腾冲发生猪瘟疫。有了这个存在,散户要养猪会有很多顾虑。
4. 中国年出栏猪100万头以上的企业所占的比重仍然很低,大概8%,猪瘟疫会动摇广大散户养猪的决心。
5. 冷冻猪肉、国外进口的猪肉只占中国猪肉消费很少的一部分,相对于中国猪肉的总体需求,可以用得上杯水车薪这个词。
6. 年底有一个猪肉消费高峰期,需求是确定性的。
7. 温氏股份明年扩大产能是确定性的。明年出栏大概是3000万头猪。
我认为猪肉合理价格是25元/斤,如果超过这个,会严重制约人们的需求,在这个前提下,维持温氏股份40元股价是合理的。