万达电影当前PE为14,公布年报后修正。
可以看到,18年第四季度,万达收入几乎为0,那么19年前3季度收入持平了18年前3季度,19年第四季度,只靠国庆3部曲就给万达院线部分带来了4亿净利润,加上接下来还有李安 威尔史密斯的超大制作10月18日上映,朱莉亚罗伯茨的沉睡魔咒2,以及全部动漫迷都在翘首期盼的海贼王20周年剧场版等等。万达电影可以很轻松预期到,19年院线总利润不会低于16亿元,超过17年的15亿元。
而万达影视还有9亿利润业绩补偿承诺,合计利润25亿,按当前16.20股价计算,对应PE为13.4,远低于传媒行业平均值35。约3倍上涨空间。对应股价40-50元。