沃施股份　　

1：增发收购中海沃邦顺利过审，打造天然气与园艺用品双主业，公司以25.8元/股的价格发行4046.5万股公司股份，对价10.44亿元收购中海沃邦23.2%股权，本次方案于18年12月5日获得证监会并购重组委审核通过。目前公司通过控股51%的子公司沃晋能源持有中海沃邦27.20%股权。本次收购完成后，公司将控制中海沃邦50.5%的股权，持有权益比例37.17%。交易完成后，公司将形成天然气开采销售与园艺用品制造双主业。中海沃邦股东承诺2018年、2019年、2020年实现扣非后净利润分别不低于3.622亿元、4.545亿元、5.556亿元。
2：新区块备案即将完成，天然气产量将快速增长，中海沃邦是一家天然气上游开采企业，2009年获得石楼西区块1524平方公里30年的天然气勘探、开发和生产经营权，目前已探明地质储量1276亿方。2017年由于永和18区块进入商业开采，中海沃邦天然气产量实现6.23亿方，营业收入7.7亿元，净利润3.1亿元，同比增长175%。永和45-永和18井区天然气12亿立方米/年的开发方案已完成在国家能源局的备案，正在按照相关规定办理天然气12亿立方米/年的采矿许可证。未来，随着石楼西区块的不断开发，中海沃邦的天然气生产规模将不断扩大。
3：坐拥高壁垒稀缺资源，市值小低估值高成长，我国天然气在未来几年中供需仍将维持紧平衡，天然气上游资源的价值愈发凸显。假设今年现金收购部分从2月开始并表，其余部分在2019年可以全年并表，我们预计公司2019-2020年将实现净利润1.2亿/1.5亿，对应估值26倍/21倍，公司增发后对应市值约30亿，随着新区块不断进入商业开采，公司成长前景广阔。

4：沃施股份：沪深两市真正的民营生产销售的天燃气公司。未来利润目标：沃邦的利润非常好计算，每立方天然气的纯利润大概5毛，基于当前1.4一立方的价格，按照30亿立方的年产量，则年利润可达15亿，如果天然气涨价到1.8，还是比进口天然气到岸成本价2.1元，低3毛以上，则年利润可达27亿。股份目标：由于创业板借壳规则限制，决定了沃施要蛇吞象中海沃邦，只能一步一步来，现在上市公司承诺，后续股份只能现金收购，则终极股份目标是100%，按照公司承诺的后续股权收购方案纯现金收购，则公司的总股本将不再扩大，总股本为1亿股，重组成功后，该股总股本在1个亿，是典型的小盘绩优成长股！