本周最新停牌股

本周更新了两个停牌票：隆盛科技、沃施股份，连同一直遗留的白银有色，一共3只停牌股。

隆盛科技，套利哥周一文章已经明确说了，里面有业绩坑，不建议潜伏。

而今天就重点分析沃施股份，看尾盘有机会干它一炮不。

消息面

沃施股份拟采用发行股份与支付现金相结合的方式，对价共21.99亿元购买中海沃邦48.88%的股权。而中海沃邦是干啥子的呢？

中海沃邦是天然气上游开采企业，目前与中油煤签订了30年《合作合同》，也是标的最重要的无形资产，评估值达到26亿。

套利哥点评：

ZJH关于《合作合同》对于公司进行了问询，公司采取多种评估模型说明合理性，这个重要合同，问题基本消除。

标的概念为天然气概念，享受油改气待遇，有一定题材空间。

估值规模

可以通过对比沃施股份和标的公司的估值、营收、净利润等方面来评价。

以17年业绩为例

沃施股份

市值22亿元，

17年营收3.8亿

净利润581万

中海沃邦

估值45.81亿元（48.88%股权为21.99亿）

17年营收7亿（48.88%股权为3.42亿）

净利润3亿（48.88%股权为1.47亿）

套利哥点评：没有对比就没有伤害，沃施股份IPO后业绩出现持续下滑，中海沃邦业绩完爆它，虽然只收购不到一半股权，不过已经算的上蛇吞象。

业绩承诺

套利哥做停牌股，最关心的是标的业绩承诺，是关乎过会与否的关键。

套利哥点评：17年业绩承诺3.096亿，实际完成3.1亿。虽然压线完成，不过只要完成了，问题就不大，业绩关基本也过了（反馈意见中ZJH也没详细问询，以至于套利哥需直接查中海沃邦的财务报表才搞到的数据）。

风险点

1.公司4月27日将出具一季度业绩报告，业绩同比下降较大。不过这在4月4日的业绩下修公告中已提示，当时股价反应不大。

2.大盘系统性风险

3.资产重组进度不达预期