AI浪潮中数据中心建设如火如荼，相关存储设备需求急速增长——近半个多月以来，基于NAND闪存的企业级固态硬盘（SSD）产品开始供不应求。

　　据韩国每日经济新闻援引半导体行业人士消息称，三星计划今年二季度将企业级SSD价格在一季度价格基础上上调20%-25%，原计划涨幅为15%左右，但由于需求“超预期激增”，这家存储巨头决定调高涨幅。

　　并且，三星已结束减产，甚至计划扩大企业级SSD产量。

　　值得注意的是，在企业级SSD市场中，三星占据了大约一半的市场份额，且对价格决策具有绝对影响力。

　　如前文提到的，给了三星涨价底气的，正是AI热潮下飙升的SSD需求：大型科技公司如特斯拉正在扩大AI服务器建设，戴尔、惠普等主要服务器公司则在竞相购买SSD。

　　“服务器公司为了扩大存储容量而订购SSD，最近相关订单大幅增长，一些产品甚至出现了供不应求的情况。”有半导体行业人士如此表示。

　　▌存储厂商有望迎盈利拐点券商称“涨价弹性”及“国产化”双主线明确

　　AI对“存力”的催化作用毋庸置疑。

　　在周期性波动的存储市场，回顾2019-2023这一轮周期变化，经历了供过于求、疫情、缺货、库存、超跌，最终以原厂主动减产结束。光大证券3月31日报告指出，截止到2023年的四季度，原厂获利均有非常可观的改善，个别公司甚至已开始恢复盈利。到2024年一季度经历再次大涨之后，预计绝大部分公司的利润率都会得到全面有效的扭转。

　　东吴证券3月29日报告则指出，存储板块行情复盘梳理发现，“涨价弹性”及“国产化”双主线明确：

　　一方面，4月进入业绩兑现期，重视模组厂基于战略低价备库涨价带来利润剪刀差。另一方面，企业级SSD国产化需求旺盛，国内核心模组厂2023年配套下游客户做验证，2024年进入订单收获期，具备弯道超车机遇，建议关注具备企业级SSD产品及研发能力标的；且HBM国产化势在必行，建议关注具备HBM分销能力及布局国产HBM的核心标的。

　　A股中，分析师建议关注相关存储厂商：

　　1）战略低点备货具备较大利润弹性模组厂：德明利、佰维存储、江波龙等；

　　2）AI HBM布局标的：香农芯创、佰维存储；

　　3）具备企业级SSD能力标的、国产化存储标的：德明利、同有科技、朗科科技、万润科技等。