刚刚,工信部部长苗圩提出,新能源汽车在传统汽车占比的目标:2019年要占到8%,2020年要占到10%。即2020年新能源汽车销量有望达到300万辆!大超预期!
受到10%销量占比的预期影响,主要电池厂扩产进程可能会提前。民生证券判断,2020年前至少存在两轮的设备招标高峰期。
从行业规划产能来看,2017年底锂电池产能近160Gwh,到2020年规划产能超过400Gwh,假设按照80%的产能实现率,也将有320Gwh的产能投放。
从具体客户来看,2018年重点跟踪宁德时代、银隆、上汽、比亚迪客户扩产进度,四家合计扩产57Gwh。
民生证券从订单、回款和杠杆三个维度评估锂电设备主要企业的财务情况,发现行业成长性、利润弹性最高的2家公司分别是:
1、先导智能(300450):发出商品超过19亿,将继续受益下游客户扩产
根据收入预测模型,先导智能在手19亿发出商品将在前三季度确认收入,理想的增幅在80%。公司一季报实现净利润1.63~1.90亿元,同比增长80%~110%,超出市场预期。
2、 科恒股份(300340):二期正极材料产能年中投产,设备订单饱满
现有产能处于满产满销状态,客户主要覆盖孚能、福斯特、卓能、国能等。民生证券预计,若年内销售顺利,可实现12000吨的产销目标。前往,观看彩贝投研团队操盘策略,提示牛股机会。