北京汉邦高科数字技术股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2019003
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
R其他 （投资者电话交流沟通会）
参与单位名称及人员姓名 新时代证券：姚轩杰
万联证券自营：张银
中山汇鑫资管：白雪宁
九鼎投资：李晓晓
光大保德信基金：宁小锋
华夏基金：晏琴、苏白、高卫霞
合众人寿保险：刘坤朋
招商证券资管：杨波
新华基金：赵强
诺安基金：史高飞
重庆民商投资：刘宇
等20余人。
时间 2019年12月25日下午20点至22点
地点 电话交流
上市公司接待人员姓名 董事会秘书：赵倩莹
技术负责人：姜河
证券事务代表：马征
投资者关系活动主要内容介绍 1、为什么要对外投资设立北京汉邦高科数字水印科技有限公司？
回复：
公司从事数字水印技术研究多年，在内容安全、内容检索、版权保护方向上持续进行研发投入，目前已经形成了基于视频、音频、图片数字水印技术等比较完善的产品体系，具有明显的领先优势。
数字水印技术有众多衍生应用，公司一直以来在做积极的探索，也获得了国家广电总局、中央及地方电视台、电影技术质量检测所、亚马逊等重要客户的认可。近几个月时间，公司探索出更多的应用方向，2019年10月公司与金运激光签订《关于共同利用数字水印技术研发IP衍生品知识产权保护技术的战略合作协议》，开展IP衍生品无触摸式识别图片视频加密技术的研究，以实现IP衍生品验真防伪。2019年11月公司与国家广播电视总局广播电视科学研究院签署了《数字水印技术相关产品及系统的联合研发协议》，公司将推进数字水印技术在国产通用终端芯片的移植和集成，同时随着该项技术研发的落地和推广，未来可以逐步围绕内置数字水印技术芯片开发相关应用，提供整体解决方案。
之前数字水印技术相关业务作为公司的一个业务板块在发展，通过本次设立专业化的全资子公司，可以整合上市公司内部技术、人才、市场等优势资源，集中力量推动数字水印技术的商业应用落地。同时未来随着该业务的整合与发展，不排除以该子公司为主体引入外部资源进行独立融资的可能性。
2、广电监测业务板块未来的战略规划是什么？
该业务板块专注于音视频领域，之前主营业务为广播电视监测业务和基于数字水印技术的媒体内容安全与服务。本次将数字水印业务独立成立公司后，该业务板块未来战略规划更加清晰，一方面抓住广电信号源的迭代及融合媒体大力发展带来的机遇，继续从事广电监测业务，特别是沿着内容审核方向不断扩展；另一方面是加强AVS相关国产化的视频技术和产品的研发推广力度，拓展公司的业务范围，提升公司的盈利能力。
3、公司为什么重视发展AVS相关国产化的视频技术和产品？
2019年上半年，工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台联合印发《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022年）》，明确将按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。2022年，我国超高清视频产业总体规模超过4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破。广播电视、文化娱乐、安防监控等是其中重点应用行业。
音视频编码技术是超高清视频发展的核心技术之一，信源编码技术解决的重点问题是数字音视频海量数据（即初始数据、信源）的编码压缩问题，它是其后数字信息传输、存储、播放等环节的前提。目前国内主要音视频产品在编码方式仍然采用国际通用标准，AVS是我国具备自主知识产权，自主可控、技术先进的、可以取代国际标准的信源编码标准。数字音视频产业已经成为国民经济重要产业，AVS作为基础性标准，为我国构建“技术→专利→标准→芯片与软件→整机与系统制造→数字媒体运营与文化产业”的产业链条提供了难得机遇。
公司多年来从事音视频技术的研发和推广，自2015年开始跟国家广电总局合作研发AVS相关国产化的视频处理设备，目前已取得AVS和AVS+这两代设备的国家广电总局的入网认证和检测报告，AVS2相关设备的测试正在进行。
未来国内超高清视频核心技术将可能陆续渐进的实现国产化，采用国内认证的通用标准及自主知识产权。基于未来超高清数字音视频行业国产自主可控趋势带来的发展机遇和公司多年来的在音视频领域尤其是编码技术方面的积累，公司将加大其音视频技术的研发与产品推广力度，将技术积累转化为国产自主可控产品，拓展更多的市场空间。
4、公司在自主可控、高清视频的布局如何？
超高清和自主可控是当前视频领域的两个主要的方向。AVS解决编解码的问题，另外还有传输的问题、内容保护的问题、国产操作系统的问题，这四项共同去应对5G和超高清的市场。在布局上，公司着力于在5G和超高清视频上的自主可控相关的技术，重点在于AVS相关的编解码技术和基于数字水印的内容保护技术。
国产自主可控的产品取代国际标准的产品是一个渐进的过程，首先可能在政府相关部门和军队去使用，然后才会逐步商用化。公司目前着眼在政府和军队相关的市场，如目前在广电监测领域和军队领域里，我们已经逐步部署了AVS相关设备和系统，未来可深耕细作，不断拓展。
5、广电监测业务的市场空间如何？
广电政府监管部门监测的重心从信号监测向内容监测转移，会对新媒体运营商和电信运营商播出的内容进行监管，而这一类监管在之前是相对薄弱。在未来几年对涉黄、涉政治、涉敏感政治人物和涉恐暴等相关内容，会有更大力度的监管。这对监测行业来说提供了较大的增长空间。
对于传统信号监测市场，由于监测系统的建设滞后于信号源的建设，模拟信号监测转数字信号的监测还远没有结束，同时随着中国自主标准的地面无线数字电视DTMB的大规模部署和国产的CDR标准的数字调频广播取代模拟调频广播等都给监测市场带来发展机遇。
6、数字水印的应用场景有哪些？
数字水印技术可以在盗版追溯、媒资管理、安全保护、防伪验真等多方面有众多衍生应用，应用方式包含但不限于软件系统、硬件集成、芯片嵌入以及云端服务等，产业应用范围广阔。以下举几个典型应用场景：
（1）广电内容安全监测
广播电视监测工作的核心任务是内容播出安全监测任务，实时监测广播电视节目内容是否存在非法插播、内容中断、信号质量差等影响用户收听收看体验的问题。
国家广电总局和各省广电局一直在持续推进防插播工作，尤其是未来进行重要升级的信号源都是无线信号（地面无线数字电视和调频数字广播），插播远比有线信号更容易，所以针对插播的安全监测部署速度也在加快。
对于内容安全监测的方式，广电部门传统上采用人工抽检或内容比对、特征比对等技术手段，但这种方式存在覆盖范围小、计算量大、误报率漏报率高等诸多问题。而采用数字水印技术，即在广播电视信号传输前，在其内容中嵌入特定的水印信息，在任意监测点获取到内容后，只需要实时检测内容中标识内容安全的水印信息是否存在，即可高效的完成广播电视内容安全监测工作。采用数字水印技术具有实时性强、准确性高、部署方便、扩容简单的诸多优点。
（2）媒资检索应用场景
采用数字水印技术，在广播电视节目自作过程中将素材数据嵌入标识信息，在完成节目编辑制作并播出后，可利用水印技术快速实现特定素材的查找，方便用户进行素材使用统计。数字水印可显著提高媒资检索场景的效率。
（3）影视剧审查防泄漏应用场景
我国广电行政部门会对电影、电视剧等音影视节目进行审查。审查过程中一旦发生样片泄露，容易造成较为恶劣的影响。数字水印技术可以很好的解决，即对影视剧信息管理系统需要入库的存档样片，完成指定格式的水印添加及提取识别，并对用户授权进行管理，对操作日志等进行完整留存。
（4）电影放映机应用场景
在院线播放电影前嵌入数字水印信息可以达到保护电影版权的目的。在片源播放前加入一些证明版权归属或跟踪侵权内容的水印信息，当出现盗版或版权纠纷，版权所有者可从在嵌入数字水印的作品中获取水印信息作为证明版权的依据。
目前一些国外进口电影出品方要求播放前院线必须嵌入数字水印版权信息，而国产电影几乎没有此类应用，这也是电影市场场景应用的潜力所在。
（5）互联网版权保护及溯源应用场景
互联网视频、音频盗版问题急需有效的政策及技术手段进行版权保护。公司的数字水印技术，可以让互联网版权运营商在分发或者使用多媒体内容前，根据需要将其嵌入特定的标识信息完成版权登记工作，后续可对疑似盗版内容进行版权溯源，查找泄露源头。
（6）信息保密应用场景
信息化建设过程给工作带来便捷的同时也会给信息保密工作带来压力和挑战。数字水印技术是目前信息安全技术领域的一个崭新方向,是一种可在开放的网络环境下实现信息隐藏与跟踪的技术。在保密要求严格的单位，具有较高的实用价值，能够应用在保密信息泄露溯源或泄露威慑等多个业务领域。
（7）IP产品的防伪应用场景
2019年10月公司与金运激光签订《关于共同利用数字水印技术研发IP衍生品知识产权保护技术的战略合作协议》，推动实现数字水印技术在IP衍生品版权保护运营上的应用。
7、公司与广科院的合作关系是什么？
中国广播影视数字版权管理论坛，简称叫ChinaDRM forum，该论坛是中国国家级的版权保护的标准化组织。公司与广科院和ChinaDRM实验室在很早之前就有合作，通过了广科院技术检测和ChinaDRM的安全评估，在技术上具有领先优势。
目前国内外业界都比较认可增强模式的版权保护。对增强模式的版权保护来说，数字水印是中间一个非常重要的选项，因为加密只是保护了传输内容，数字水印是对观看之后的内容保护。美国好莱坞MovieLabs已经正式跟ChinaDRM签署了互认的协议，美国好莱坞MovieLabs的认可相当于是几乎国内外所有的内容商的认可。目前广科院正在致力于制定中国的版权保护标准。广科院倾向于与具有中国自主知识产权的公司合作，制定标准和推广技术。公司与广科院签订战略合作协议，合作主要内容：一是公司支持广科院制定中国自主的数字水印的标准，并应用于版权保护；二是公司授权广科院推广公司的数字水印的产品和技术。
8、公司的数字水印技术哪些竞争对手？公司如何保证技术领先优势？
数字水印可以适用于视频、音频、文档、图片各个领域，就这些场景来说，视频的技术是最复杂的。就视频水印来说，公司具有较为突出的领先优势，主要竞争对手是Nagra和Verimatrix这两家国外公司。
技术门槛上，第一，水印算法，怎么把信息放进去且不可见。目前我们有200多种算法，可以应用到不同的视频场景。第二，在不同的场景下，需要有算法组合，而组合需要深度学习算法，需要大量场景去做训练。我们从事了十多年的广电监测业务，数字水印技术经历了多年来大量的场景训练，具有较高的技术门槛。公司成立独立子公司进行运作，专注于数字水印的研发和应用落地，希望通过不懈努力可以保持领先优势。
9、请问国家是否会对小视频平台进行监控？公司是否参与其中？
广电监管这块业务的重心，基本上从传统的广播电视运营商已经扩展到了新媒体以及三大电信运营商的IPTV节目的监管。国家广电总局对此做了相关规划，公司一直在积极参与。公司在今年还参与了浙江等地方广电局的新媒体监测的项目，为他们提供了相关的产品和服务。
10、公司是否具有商誉减值风险？
商誉测试与基期数据和未来盈利业绩相关。基期的数据需要到1月财务结账之后才可知。未来预测这块，本年在数字水印应用拓展的新的方向，比如数字水印在芯片中的集成与移植、IP衍生品的场景应用等，预计会对未来盈利判断产生一定正面影响。但最终具体数据，受多方面参数影响，请以最终公开披露数据为准。
11、公司地址变更是基于哪方面考虑？
公司本次搬迁一方面为了提升企业形象、优化办公环境、向高科技产业集群靠拢；另一方面可以将其他子公司整合至同一办公地址，如之前全资子公司金石威视与母公司办公地址不同，本次计划将其陆续集中到统一的办公地址，有利于公司管理以及内部优质资源整合，提升经营效率、降低运营成本。
谢谢各位的关注！
附件清单（如有） 无
日期 2019年12月25日