投资机会产业链存在万亿空间
智能制造的本质,是将智能装备通过通信技术有机连接起来,实现生产过程自动化;并通过各类感知技术收集生产过程中的各种数据,通过工业以太网等通信手段,上传至工业服务器,在MES/DCS软件系统的管理下进行数据处理分析,并与企业资源管理软件,提供最优化的生产方案或者定制化生产,最终实现智能化生产。
据此可将智能制造划分为感知层、网络层、执行层和应用层。
在实际中,智能制造产业链发展的顺序,首先实现自动化,然后信息化,再次互联化,最后智能化。产业链落地顺序则是从硬件到软件,从物理到网络。
整个产业链中涵盖智能装备、工业互联网、工业软件、3D打印以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。
目前我国智能制造产业已经迈入“万亿时代”。2015年我国智能制造产值在1万亿元左右,2020年有望超过3万亿元,年复合增长率约20%。具体到产业链上的投资机会,主要包含工业机器人、工业互联网、工业软件和3D打印。
工业互联网就是智能工厂的神经。通过各种信息采集和感知技术,将生产中的信息转为数字信号,通过无线传输、总线技术或者工业以太网等技术将信号传递给计算机系统或者展示给生产人员,经过数据分析处理后,实施更加精确和效率更高的工业生产操作。
工业软件方面,国内工业软件ERP渗透率相对较高,而MES/DCS等生产环节控制软件普及率还相当低。据统计,中国到2025年,工业软件的市场需求将会超过1000亿元人民币,而在这个市场上,仍然以国外的软件公司为主导,国内厂商国产替代空间巨大。
同时,未来3D打印行业将保持高速增长,到2018年全球3D打印总收入突破100亿美元。国内3D打印尚处在起步阶段,未来发展空间巨大。
浙商证券认为,每一轮的智能制造主题投资,基本可以按照这样的顺序进行投资:集成商、机器人和数控机床、信息化、传感器和RFID,最后是3D打印和机器视觉等。随着政策力度的不断扩大且此次事件驱动叠加政策预期,智能制造未来发展潜力巨大。
建议关注产业链上的投资机会:第一,工业机器人领域,到2020年,国内工业机器人的保有量将达到60万台,关注机器人、华中数控;第二,工业软件领域MES/DCS等生产环节控制软件的国产替代,关注鼎捷软件、用友网络。