公告日期:2019-01-15
证券代码:300346 证券简称:南大光电
江苏南大光电材料股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:2019-001
投资者关系活动类别
√特定对象调研 □分析师会议
□媒体采访 □业绩说明会
□新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他 (请文字说明其他活动内容)
参与单位名称及人员姓名 国海证券-王凌涛、杨钟;上投摩根基金—黄进;
国盛证券-吴成鼎
时间 2019年01月15日 10:00
地点 公司会议室
上市公司接待人员姓名 冯剑松 许从应 王陆平 张建富 周丹
投资者关系活动主要内容介绍
首先公司董事长对公司的发展方向做了介绍:
公司将牢牢把握好公司的发展方向,发展好以MO源、电子特气、光刻胶等主业。同时把公司的管理基础,激励机制工作扎扎实实做好。总之,把企业办好作为公司第一位的工作,只有搞好企业,公司才有投资价值。
接下来,公司管理层就调研人员提出的问题逐一解答:
1、今年下半年以来LED行业库存严重,不少大企业都开始停工减库存,公司对来年的行业形势尤其是自身MO等产品销售的展望与对策,未来两年相关产品销售规模与盈利能力的判断?
LED外延片生产企业虽然有减库存的情况,但这些大企业都在整合发展,都有其发展的优势,总体对MO源的需求量是增长的。同时,公司将发挥自身优势,提高MO源的市场份额:一是通过对下游客户的综合服务解决方案,包括安全使用MO源的培训服务等,提高公司对下游客户的综合服务能力,巩固和增加MO源产品在大企业里的使用份额;二是寻找新的市场新的客户来扩大MO源的应用领域,包括大规模集成电路芯片制造中的应用;三是通过技术创新改进工艺、提高生产效率,有效降低生产成本。
2、当下公司MO源的市占率及最近几年的价格变化趋势?
公司MO源市占率国内约40%,全球约25%。随着陶氏等企业的退出,公司大力开拓海外市场,力争增加全球市场份额。关于MO源的价格变化趋势,目前还存在下降的状况,但基本到了相对低谷。
3、新增170吨MO源项目其主要面对的下游市场,传统LED领域和其他新型半导体应用市场大概占比?
新增170吨MO源项目面对的下游市场主要是在LED领域,但在大规模集成电路芯片制造及太阳能领域也会增加应用比率。
4、公司电子特气的应用领域集中在哪里?产能和产能利用率?
公司电子特气的应用领域主要在发光二极管(LED)和大规模集成电路(IC)的生产。产能35吨高纯磷烷,15吨砷烷。利用率平均在80%左右。
5、2018年公司电子特气的增长较快,在一个相对外资垄断的行业里快速拓增一定是依靠价格和性能,但为何还能保持接近60%的毛利,希望介绍一下公司与竞争对手的优势对比?
公司电子特气的增长较快主要有以下原因:一、公司有雄厚的技术,有优秀的技术团队,有项目管理的经验等优势,电子特气项目推进速度块,占领市场快,完全填补了国内的空白,替代了进口;二、过去由于主要由外国市场垄断,价格不合理。三、由于电子特气属于剧毒品、危险化学品,公司的电子特气在国内推广具有地域优势和物流优势。外资的运营费用,特别是出口到亚洲地区的费用比较高。这样造成本土产品定价的空间比较大。在外资企业调整好亚洲战略之前,保持一个相对平衡的价格和市场占有率的可能性还是有的。
6、公司有无针对电子特气的进一步拓展计划?比如产能或者产品种类的衍生?
电子特气的拓展计划:1提高在IC行业的市场份额;2、扩展海外市场;2、增加新产品的投入,如电子混合气体样品今年将逐步投放市场。
随着海外业务的发展,对我们产能的需求也会迅速增大,因此我们已经启动了产能扩大的项目。计划到2019年底将产能扩大一倍。
7、公司193nm光刻胶自立项以来,一年多的时间就达到02专项技术指标,进步如此之快,请问公司研发团队本土还是海外为主?
公司聘请了在193nm光刻胶产品开发和光刻胶在芯片制造过程应用有丰富经验的博士,带领本土研发人员开发光刻胶产品。
8、193nm光刻胶研发生产与MO源是否具有技术相似性?
两种产品在高纯度的要求方面有一定的相似性。不同的是光刻胶是多组分配方产品,公司过去没有这方面的经验。
9、干式和浸没式光刻胶技术难度和盈利水平是否一样?公司193nm光刻胶干式和浸没式的比例如何?
浸没式光刻胶技术难度要大一些,因原材料价格相差不大,盈利水平相当。根据市场的实际需求,公司193nm光刻胶干式和浸没式的比例是1/4。
10、希望对ALD前驱体业务做一下介绍,包括上此项目的背景,公司方面……
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