证券代码：300256 证券简称：星星科技
浙江星星科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：20180417
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
√投资者接待日活动
参与单位名称及人员姓名 方正证券：王顺序
海通证券：谢磊
东吴证券：姚康
安信证券：王海维
东莞证券：吴文吉
湘财证券：潘文标、朱春兰
西南证券：黄宇
金颐资本：瞿恩惠
恒歌投资：蔡成
福明投资：高成龙
中农投资：徐柏其
宏源期货：曹可雄
建信期货：李星芝
中信银行：郑波
中国报道：王哲
全景网：沈丹
上海火秀星：青清
证券时报：张昊昱
时间 2018年4月17日9：30
地点 浙江星星科技股份有限公司会议室
上市公司接待人员姓名 董事长：王先玉
副董事长兼总经理：潘清寿
副总经理兼董事会秘书：李伟敏
财务总监：陈美芬
总经理特别助理：方淑贞
证券事务代表：赵金伟
投资者关系活动主要内容介绍
一、星星科技基本情况及行业发展趋势介绍
星星科技主营各种视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件的研发和制造，主要应用于手机、平板电脑、可穿戴产品、VR（虚拟现实）设备等消费电子产品，同时也广泛应用于车载电子、工控、医疗器械等其他领域。
随着5G通信快速发展、无线充电技术被广泛使用，技术上而言，没有电磁屏蔽效应的玻璃和陶瓷等非金属材料取代金属材料作为机壳将是行业大趋势。玻璃材质工艺较为成熟、成本具有优势，“曲面前盖玻璃 金属中框 曲面后盖玻璃”是5G时代智能手机的发展趋势。星星科技具备塑胶、金属、玻璃的全配套生产能力，能为客户提供“一站式”供应和服务，符合行业一站式集成的发展趋势。
未来在智能终端产品上，公司将打造功能模块及结构模块等两大产品板块：功能模块将整合触控模组、显示模组（含液晶显示模组和OLED柔性显示模组）、指纹识别、压力传感等技术产品；结构模块将整合以玻璃、金属和塑胶三种材料为基础的智能终端产品的全部结构件产品，包括：智能终端产品外部的视窗防护屏（含2D、2.5D和3D曲面玻璃盖板产品）、玻璃后盖（含2D、2.5D和3D曲面玻璃盖板）、塑胶外壳、金属外壳和金属中框等产品，以及智能终端内部的塑胶和金属精密支架及结构件等产品，努力形成可为电子消费品终端客户提供良好的一站式供应的技术、管理及服务优势。

二、参会人员互动问答
1、问：公司车载业务发展怎么样？有哪些客户，是否已经量产？
答：汽车电子产品是公司主营产品的重要组成部分，目前已经在批量供货。公司凭借手机盖板产品长期与国际终端品牌客户合作的经验以及公司建立的规范化管理体系优势，开拓并深化了与国际高端汽车品牌厂商的合作，车载产品终端客户包括奔驰、宝马、三菱、现代、尼桑、吉利等国内外知名品牌厂商。目前，公司已成立汽车电子相关业务部，推进并加深汽车电子的市场开发工作，提高相关产品生产能力。未来，随着金属结构件应用在车载电子上，汽车电子市场潜力巨大。

2、问：公司如何看待所处行业的发展，以及在行业中的定位？
答：经过多年的发展，公司主营业务已从传统手机玻璃视窗防护屏领域拓展至移动通讯终端触摸屏领域及精密结构件领域。公司具备垂直产业链组合拳优势，能给客户提供一站式的供应与服务，在所处的行业中处于领先地位。在国内智能手机、平板电脑、可穿戴智能手环、VR（头戴式虚拟设备）等产业链中，公司与终端客户紧密结合并长期战略合作，为以国内智能手机为代表的终端客户对新技术的创新要求及选择、对新产品的设计，给予强大的技术支持和产业支撑，公司从产品多而复杂的上下游产业制造环节中，承担起了支撑重要部件的技术创新、产品工艺及技术集成，努力成为产业发展中起承上启下重要作用的“奠基石”和“中流砥柱”。

3、问：公司的3D玻璃比同行有哪些技术优势？
答：3D曲面玻璃具有轻薄、透明洁净、抗指纹、防眩光、耐候性佳等优点，不仅可以提升智能终端产品外观新颖性，还可以带来出色的触控手感。目前3D玻璃主要采用热弯技术，即把玻璃加热到其能软化的温度，再用双向模具适当加压，将其单方向弯曲。公司自2009年即已开始研究开发玻璃热弯技术及其配套的加工技术，积累了较为深厚的技术经验和优势，并已根据市场需求在3D曲面玻璃领域提前布局，在3D成型、3D曲面印刷、3D曲面贴合等方面掌握了较为成熟的生产技术，目前3D手环盖板玻璃产品已经批量交货，同时有多款手机3D盖板玻璃产品在试产出货。

4、问：公司3D盖板玻璃产品的良率比2.5D高多少？
答：不同产品之间的良率水平会有一定的差异，同一个产品也会随处于不同的生产阶段而变化，比如处于量产初期阶段良率低些，随着工艺技术成熟良率会提高。未来我们将不断加大新技术的探索和研发，着力于生产效率和良率提升方面的技术开发与改善。

5、问：与同行公司相比，公司产品毛利率水平怎么样？
答：消费电子制造行业，市场竞争激烈，同时受不同公司发展战略、管理水平、客户结构等因素影响，公司毛利与同业可比公司相比可能存在一定差异。公司将通过加大新产品、新技术、新工艺的研发力度，不断寻求创新、整合与突破，降低生产成本以提升毛利率水平。

6、问：公司是否对子公司有考核指标？
答：星星科技每年对下属子公司都会下达考核指标，以促进各子公司稳健发展。

7、问：公司2017年的科技投入2.6亿元，同比增加21.6%，这些科技投入会带来哪些效益呢？
答：公司一直非常重视研发项目的储备与推进，通过对新产品、新技术前沿的探索和研发，为公司储备新技术、提升产品良率及未来新产品市场的开拓等方面打下基础，比如3D热弯技术、三合一贴膜技术、裸眼3D显示技术研发、OLED显示模组加工技术、屏下指纹识别显示模组加工技术、塑胶仿金属壳工艺的研发、铝合金陶瓷氧化工艺的研发等等，与当下行业发展趋势都紧密相关，公司通过持续投入科研，提升产品竞争力，增强客户粘性，进而有助于实现销售收入的增长。

8、问：公司在业绩变化主要原因中提了一个“美金汇率波动产生一定的汇兑损失”，这是不是主要因为2017年人民币不断升值，而美元不断贬值造成的？
答：2017年度，美元兑人民币汇率贬值幅度较大，因此公司在报告期内产生一定的汇兑损失，影响当期业绩。

9、问：近期公司有兜底增持，也是富士康、小米等独角兽概念股，但似乎并没有在资本市场上有所反映，原因是什么呢？
答：在公司大股东倡议兜底增持后，公司核心员工积极响应，共有36名员工增持172.62万股，以实际行动展示了团队凝聚力及对公司未来发展的坚定信心。随着5G时代的到来，“双面玻璃 金属中框”方案逐渐推广使用，公司通过技术储备与前期产业布局，把握时机，逐步释放产能，推动业绩增长，相信公司在资本市场上也会有更好的表现。

10、问：公司与同行比有哪些竞争优势？
答：公司始终致力于成为“智能终端部件一站式解决方案提供商”，未来将通过持续创新的工艺技术优势、产业链一站式整合优势、优质稳定的客户资源优势以及专业人才储备，推进自动化与智能制造，不断增强企业竞争优势和核心竞争力，保证企业长期稳定发展。

11、问：公司是否考虑并购其他产业？有哪些布局或方向？
答：公司致力于成为“智能终端部件一站式解决方案提供商”，未来公司将继续通过资本市场的优势，紧跟移动终端电子消费产品的最新技术发展动态，采取自主开发、股权投资或者并购重组等多种方式，积极寻求开发和布局具有技术前瞻性的新技术产品，进一步完善和布局现有移动终端通讯电子消费品硬件产品的产品结构，不断提升市场竞争力。
同时公司将积极关注并寻求渗透布局以互联网技术为基础的智能制造、大数据、通讯及信息安全、汽车电子（包含新能源汽车）等领域的相关产业的机会，采取参股、控股、并购等方式积极开展直接或间接的投资活动，在做大做强现有产品体系的同时培育新主业和新的经济增长点，实现公司跨越式的转型升级和可持续发展。



附件清单（如有） 无
日期 2018年4月17日