上海天玑科技股份有限公司接待投资机构调研活动纪要

调研机构：长城国瑞证券有限公司
调研人员：长城国瑞证券有限公司研究员李志伟、刘亿
公司接待人员：陆廷洁、余美伊
日期：2017年9月22日上午10:00-11:30
地点：上海桂林路406号2号楼12楼

1、公司数据库一体机在2016年年报中属于自有产品销售类别？
答：是的。随着一体机销售收入的不断增加，故2016年年报中数据库一体机的销售收入归入自有产品销售，自有产品销售主要有3个产品，一体机是主要的，还有分布式存储产品，phegdata等自有产品。2016年年报中自有产品销售中95%以上都是一体机的销量。之前是因为量少所以放在IT专业业务里面。

2、PBdata、PriData和phegdata三个产品能否介绍下？
答：这三个产品是面向不同的目标市场，本质上内在必须要有一个分布式存储，核心的代码软件一致，三个产品的市场定位、价格和配置不同，公司依此可以进行有效的竞争。
PBdata采用软硬一体的融合架构，为数据库业务提供卓越性能与高可用性，使企业获得更佳ROI。PriData采用基于软件定义的超融合架构，为企业私有云实现真正云化的IT管理与效率的精简运维。打破传统SAN架构限制，实现大规模弹性扩展与性能线性增长。phegdata采用软件定义存储，为企业IT架构提供高性能、高扩展能力与高性价比的海量存储服务。大规模扩展与按需扩容，实现性能线性增长，平台开放，提供块、文件与对象存储，支持主流虚拟化平台、操作系统与数据库。phegdata针对通用的终端存储使用的，有用在虚拟化，有用小的数据库环境，市场容量比较大。灵活性、扩展性就更方便。

3、三个产品的价格区间？
答：PBdata具有高度的可扩展性，其可以根据客户的自身需求随意进行扩展，如2 3,2 5,2 7,2 12，也有4 2等，灵活性大。2 3配置的价格约在100万左右，该价格约为原厂的三分之一。
PriData和phegdata的价格差别不是很大，也都是根据客户的不同配置需求来定价。

4、上述产品中销售比较多的产品？
答：目前主要是数据库一体机，2014年正式开始销售，目前比较大的客户是浙江移动，其已将大部分核心系统迁移到我们的一体机上，截止目前大概总计已经购买80多套一体机。

5、一体机产品的适用行业？
答：数据处理量比较大的行业，如电信、金融、保险、交通、码头、物流等客户。

6、公司一体机与竞争对手相比的情况？
答：公司的一体机性价比与原厂要高，与华为、华胜天成相比我们的灵活性、扩展性要优于对手。华为是一个很强大的竞争对手，其产品线非常长，而我们专注在一点上，同样的配置，我们的性能要优于华为。

7、公司一体机的市场占有率与华为相比？
答：应该比华为多一点，目前公司的数据库一体机主要是和华为，我们两家竞争。

8、一体机产品市场空间多大？
答：市场空间很大，但是有一个生命周期和爆炸点，一旦人们的观念转念，那么这个市场空间有很大。比如说峰值得时候传统的小机市场每年有百亿市场，所以我们觉得这个市场空间很大，目前在拓展市场过程中。

9、一体机产品能耗与小型机比？
答：一体机产品有更大的优势，有一些高性能的部件，如闪存部分，原来小型机的话有几千个硬盘，现在一个闪存相当于几十个硬盘。几十倍的下降了硬盘的数量，功耗下降了几十倍，既体现了绿色环保，又可以说是人类的进步。

10、行业的爆发是否要通过政府、行业协会推动？
答：也不一定有用，还是靠人观念的转变。我们现在希望在每个行业在找一些标杆企业，逐步推广公司的新产品。

11、智慧数据中心项目情况？
答：智慧数据中心项目是向客户提供完整的智慧数据中心解决方案，帮助企业完成由传统数据中心向智慧数据中心的转变。智慧数据中心方案的核心目标是要把整个数据中心的硬件资源进行统一管理，做到对业务应用按需分配资源，即应用需要多少资源就分配多少，由应用的压力大小动态弹性地自动调整资源大小，由此大幅提高数据中心的利用率，降低资源浪费。天玑科技所开发的“智慧数据中心”方案由四大软件平台构成：容器技术平台，分布式资源调度管理平台，自动运维平台以及智能运营平台。目前已有客户有太平洋保险，我们已帮助其完成了一期、二期的项目，还有同中移（苏州）软件技术有限公司我们也已经在合作，在移动集团系统内不断推广。

12、智慧通讯云项目情况？
答：智慧通讯云项目通过云化的方式向企业提供完整的呼叫中心及客户服务软硬件平台，使企业无需自行购买软硬件、建设及日常维护，降低企业运营成本。具体而言，天玑科技负责采购及开发软硬件，完成平台的搭建，下游客户只需配备基础设备，接入运营商网络即可开展经营活动。目前已有的最大客户为平安，我们为其提供硬件、软件设备帮助其建设呼叫中心平台，其按月支付坐席费。平安属于私有云，在做私有云的同时，公司也进行公有云的投入，公有云的客户有东方有线、五八、百丽等，公有云的收费价格会比私有云高，也是根据客户的不同需求进行收费。

13、业务区域华东比较高，有否向其他区域拓展？
答：我们在全国都有布局，只是其他区域的拓展没有华东这么好。相对来说全国性的话需要寻找一些当地的合伙伙伴一起进行开拓，我们也一直在寻找各个分支机构比较合适的负责人来带领天玑更好的发展传统业务和新业务。

14、传统业务营收与毛利率略有下降，发展预期如何？
答：传统业务相比其他业务一直是公司毛利率比较高的，传统业务主要的成本就是备件和人力，目前人力成本每年都有10%的增长，我们希望通过储备生计划进行新人员的培养、成长来降低人力成本。另外移动集采项目的毛利率比普通传统的业务毛利率也要低10%左右。未来公司毛利率我们还是希望能保持稳定。

15、一体机的收入主要在天玑科技？
答：从去年开始，总部签署一体机的合同的都会扣除一定的折扣后转包给天玑数据，如天玑数据自己签署的话就计入天玑数据的收入。天玑科技扣除一定折扣转包给天玑数据的原因主要是因为天玑数据是没有销售的，主要是由天玑科技母公司的销售进行产品的推广和开拓。

16、管理费用远高于销售费用？
答：从去年开始公司部分研发项目进行资本化操作，公司的管理费用包括研发费用、后平台的费用、租赁、折旧、摊销的费用等都包含在管理费用。所以管理费用高于销售费用属于正常。

17、公司未来重点发展规划是一体机？
答：公司未来传统业务和新业务都会深入发展。

18、非公项目认购对象找得如何？
答：目前在正常进行中，会按照预计时间完成。