证券代码: 300240 证券简称:
飞力达江苏飞力达国际物流股份有限公司投资者关系活动记录表
编号:2023-001
□特定对象调研 ■分析师会议
投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会
活动类别 □新闻发布会 □路演活动
□现场参观
□其他
参与单位名 申银万国证券研究所 闫海 交运物流首席分析师
称及人员姓 申银万国证券研究所 严天鹏交运物流研究员
名
时间 2023 年 1 月 17 日
地点 腾讯会议
总裁 耿昊
上市公司接 董秘 童少波
待人员姓名 投关高级经理 龙海洋
Q1、公司 目前业务版块的 划分和近几年的业务变化情况?
答:公司的主营业务是向智能制造企业提供供应链管理服务,分为综合物流和国
际货代两个板块。综合物流即合同物流或第三方物流, 涵盖供应链仓储管理以
及仓储配送等;国际货代,涉及海运和空运等相关业务。国际货代和综合物流两
个业务板块有各自不同的特点。综 合物流的客户具有很强的差异性,标准化不
强。不同的行业有不同的 差异化,即便同样的行业,客户不同,在行业共性的
基础上也有各自不同的特点,标准化不像快递那么强。国际货代业务相对综合物
投资者关系 流来说操作的标准化更强,这两块业务是差异化和标准化协同起来,共同 为客 活动主要内 户提供服务,增加客户粘性的同时扩展业务规模。国际货代增加业务规模但毛利
容介绍 相对低一点,综合物流是个性化服务,毛利高,黏性强,缺点是标准化不强 ,无
法很快进行规模复制,所以我们把这两部分业务结合在一起共同为客户服务,增
加客户黏性的同时扩大规模增加营收。同时这两部分业务在配合度上是相互联系
的,可以相互引流。
Q2、公司 的国际货代业务 和竞争对手相比,优势体现在哪里?
答:优势主要有两点,第一点国际货代是综合物流的重要延伸服务,从给客户提
供一揽子的整体解决方案的角度来讲,国际货代也是一个非常重要的业务,如果
缺少这项业务,实际上解决方案是不完整的。所以这块业务 占有一定的比例,
正是我们给客户提供优质服务的一个表现。第二点我们的国际货代业务不仅在国内做了很多年,公司的海运及空运物流服务覆盖全球超过 50 个国家和地区,合作超过 5 年以上的代理机构超过 30 家,同时我们也在不断扩大国际货代的网点,提高整体的一个服务质量和服务范围。
Q3、自有 物流和第三方物 流哪个成本更低,大约可节省多少成本 ?
答:从客户的角度来说,这个问题却决于客户本身供应链的复杂程度,如果供应链不复杂,自己做也是没问题的,并不是第三方就是最节约、效益最好的。如果供应链复杂程度达到一定的值,自己做是比较困难的。生产产品的技术含量、涉及到的上游供应链的 环节以及产品本身物料的多少都决定供应链的复杂程度。复杂程度较高的时候,就需要通过专业的公司去操作,会达到一定的规模效应。能够节约多少成本,不同产品和行业的情况也不同。这种成本 的节约不仅仅直接体现在自有物流和第三方物流之间的差价,还间接地体现在第三方物流帮助它优化库存、物料结构、仓储面积等带来的自身成本的下降。
Q4、除了电子行业之外,汽车行业 VMI 管 理的发展趋势如何?
答:我们在电子行业有二三十年的经验,有很多不同的客户的解决方案,在这个方面的积累是非常深厚的,这是我们的优势,所以我觉得电子行业里不同企业之间的切换是没有问题的,它的生产方式、物料管理、运输及仓储特点应该不会有太大的变化。我们最近几年也一直在优化客户结构,希望能在行业方面有所突破。我们也初步切入到新能源汽车行业,考虑到它未来的空间比较大,发展前景较高,以及新能源汽车也在朝电动化、智能化方向发展,因此它的很多物料属性与电子产品是类似的,有利于我们将电子制造业的物流管理经验快 速复制到新能源汽车领域。其中很明显的趋势就是电子信息的供应商,因为随着新能源汽车对于电子产品采购量急剧上升,所以很多电子信息的供应商现在变成是在新能源汽车行业的供应商。
Q5、一体化供应链+跨境+VMI 模式,飞力达的优势体现在哪里?
答:从飞力达自身来看,过去的几年时间复合增长收入和利润都比较快。具体主要体现在以下几个方面 (1)深耕制造产业链的上下游,储备大量直客资源。目前公司活跃的客户数量在 1 万家左右,这些企业级的客户带来的物流的潜在业务需求量巨大;(2)目前进行的业务转型给业务增长打开了上升空间。很多直客只是 VMI 仓储业务服务,我们通过销售和数据分析挖掘业务机会内生式增长想象空间巨大;(3)仓储业务,国际货代空运、海运业务,多式联运业务以及运 输等业务一起发力,拓展很多客户 VMI 仓储服务之外的需求,通过国内网络建设和产品建设增强公司差异化的竞争能力;(4)对新能源汽车行业做了提前布局,出具不同细分行业的研究 报告,研究不同赛道和主要企业的趋势、产业布局;(5)东南亚海外布局,目前越南已经初见成效;(6)足够的项目管理人才储备,
可以承接非常复杂的大型的项目, 承接不同的客户的项目运营落地;(7)与客
户合作共赢,稳健发展,使我们跟同行和竞争对手形成 差异化,和客户建立长
期合作伙伴关系。 形成稳定的多元化业务结构以及完善的一个产品体系,提供
行业稳定的解决方案模式,这种互相支撑是更中性的。这也是我们会跟着客户走
向全球化,会不断带来新的业务增量的原因。
Q6、公司 目前在数字化科 技方面有何进展?
答:在数据驱动方面:公司长期目标是建成智慧物流大脑:公司持续推动业务的
系统化和数据化,沉淀和积累了一定量的数据。 初步开展对管理和业务板块部
分数据分析的支持。现阶段公司已经 不断的在业务协同背景下强化系统的互联
互通,包括数据相互之间关联的完善,围绕业务的场景设计业务模型和数据模型,
为前端业务和管理赋能。在持续做实业务数据化的同时,也把数据业务化的价值
发挥出来。
在技术驱动方面:公司持续进行面向客户需求的供应链物流的 自动化和智能化
装备的投入,来推进包括自动化立体仓,特定道路 上 5G 无人驾驶生产物料的
配送,厂区 AGV 收发货,工业
机器人等 装备技术方案在实际运营场景中的应
用,用科技手段不断的实现供应链物流的少人化、精益化和智能化。
Q7、 请问 公司 2022 年有哪些新 增客户或新增业务?
答:电子信息行业突破联想的成品 CDC,华硕西南备件库,宏碁/华硕/ VIVO/Dell
的全球售后维修业务,英业达的全检仓,歌尔在潍坊 PMI&VMI 仓,和硕在国内
集货空运出口,广达的货代业务新突破,泰科、中达、光宝、群光的跨区域跨产
品拓展,同时增加新客户富昌(美系)、增你强(台系)、 泰科源(陆系)、茂强
(陆系)、云汉芯城(陆系),智能制造业务有新的突破如戴森,
科沃斯,添可、
9 号机器人等。
附件清单(如 无
有)
日期 2023 年 1 月 17 日