证券代码：300234 证券简称：开尔新材

浙江开尔新材料股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2019-08-27
投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 光大证券（陈浩武）、安信证券（杨光）
时间 2019年8月27日
地点 公司杭州总部
上市公司接待人员姓名 董事兼总经理邢翰学先生、副总经理兼董事会秘书许哲远先生、证券事务代表盛蕾女士
投资者关系活动主要内容介绍 1、董事长介绍公司经营概况
我公司1996年起家于釉料研发制造，发展于城市轨道交通及隧道建设，后以新型功能性搪瓷（珐琅）材料“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，综合各方优势资源，坚持自主创新，以多种方式积极向火电及非电行业节能环保、新型绿色建筑幕墙等领域进行延伸和探索，持续推动核心技术的创新与突破，实现业绩的快速增长。
前两年，受制于“低价中标”等市场因素影响，主营业务订单减少，毛利率下降，子公司经营业绩不达预期，导致两年亏损。但公司通过自身不懈努力及行业大势的逐步好转。2018年下半年以来，受益于主营业务（地铁、隧道类）市场空间加速释放，节能环保类业务电厂脱硫脱硝改造市场回暖，非电行业超低排放改造拓展顺利等契机，公司抓住机遇，凭借行业先发、领先工艺技术、较高品牌美誉度及丰硕行业经验等核心竞争优势，订单量持续上升，产品产销量增加，主营业务持续呈现较快增长态势；此外，以前年度公司外延式拓展投资效益逐步体现。因此体现在2019年上半年，公司实现了产销量的大幅提升，经营业绩创同期历史新高。
2019年半年度，公司实现营业收入27,405.48万元，较上年同期增加183.31%，实现营业利润8,058.86万元，较上年同期增加8995.28%，实现利润总额8,052.41万元，较上年同期增加9324.22%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润7,053.37万元，较上年同期增加10079.27%。
2、公司三大主营业务及未来发展空间
公司三大业务为：内立面装饰搪瓷材料（应用于地铁、隧道、城市地下通道）、工业保护搪瓷材料（应用于火电及非电节能环保领域实现脱硫、脱硝、超低排放、烟羽消白等目的）、珐琅板绿色建筑幕墙材料（应用于高端物业楼宇）。
内立面装饰搪瓷材料为公司传统龙头产品，主要应用于城市轨道交通、城市隧道等地下空间装饰，市场占有率一直保持行业第一。2019年半年度，公司内立面搪瓷装饰材料实现营业收入16,934.48万元，较上年同期增长340.26%，主要系2018年下半年以来城市轨道交通建设、地下空间开发（城市隧道等）处于大发展时期，隧道建设脚步持续加快，市场空间加速释放，公司凭借固有的行业先发、技术工艺、营销推广、品牌质量等优势，新签订单量大幅提升，业绩于2019年度开始体现。
目前在国家政策指导下，城市轨道交通、隧道、地下通道等基建市场持续放量增长，如：杭州亚运会、浙江大湾区、粤港澳大湾区、雄安新区建设等，预期地铁隧道的市场空间与以往年度非同处一量级，将呈现爆发式增长态势，潜在业务充足，更重要的是，内立面装饰搪瓷材料作为目前地铁内装饰的首选材料在城市隧道领域的渗透率实现了质的飞跃，认可度大幅提升。公司以往承接的隧道项目多为世界级或者国家级的标志性项目，如上海长江隧道、青岛胶州湾隧道、港珠澳大桥隧道等，未来伴随市场空间的爆发式增长及产品渗透率的大幅提升，公司在大隧道上多年积累的行业经验、技术工艺积淀，核心竞争优势凸显，该类业务将有望实现大的突破，业绩贡献或将超过地铁类业务。
火电及非电行业节能环保领域，公司自涉足该行业以来，公司适时根据市场需求，针对产品结构进行优化调整，逐步实现了配件供应商——系统集成供应商——整机制造商的产业升级；同时，以GGH、MGGH等换热设备为基础，积极介入承接“消白”工程，拓展产品应用领域，初步实现从设备供应商向工程公司的转型升级。2019年上半年度，公司工业保护搪瓷材料实现营业收入6,346.03万元，较上年同期增长50.15%。工业保护搪瓷材料市场老业务也呈现回暖趋势，新业务稳健提升，一方面，以前年度燃煤电厂脱硫脱硝改造进入更换周期；另一方面，随着电厂超低排放改造的不断推进，大气污染综合治理范围亦不断延伸，脱硫脱硝及超低排放改造已经从燃煤电厂扩展到钢铁、建材、石化、冶金、水泥等非电行业。受益于国家政策导向，公司节能环保类业务处于重要的战略机遇期，在存量和增量的双重驱动下，发展前景可观。
新型绿色建筑幕墙业务为公司的新兴业务，根据多年推广经验，产品应用反馈良好，今年以来国内市场拓展逐渐明朗化，产品认可度有了显著提高，重大项目增加，期待下半年有实质性进展。基于我国幕墙装饰的巨大市场空间，以及珐琅板易洁易维护、美观大方、历久弥新、安全环保等优质特性，我们坚信前景可观，未来我们将加大该类业务的推广力度，集中精力，以业主为中心，积极适时调整思路，同时利用以往标志性项目结合品牌推广，逐步提高该产品的市场占有率。
3、近期对外投资情况
公司上市以来对外投资主要围绕主业布局，多在外幕墙、节能环保产业等领域。投资方向逐渐清晰，步伐稳健。今年5月，公司出资3000万元对外投资参股了上海舜华新能源系统有限公司。8月，公司与舜华新能源及浙能投资签署了合作意向书，为了促进全国氢能产业加快发展，三方拟合资设立新能源装备公司开发油、氢、电综合能源站核心装备，用于配套建设综合能源站核心装备及系统生产项目。本次拟对外投资合资设立的公司主要为构建先进、清洁、安全、高效的氢能源产业生态系统，整合具有氢能装备技术优势的舜华新能源与拥有雄厚氢能源产业优势的大型地方国企的优势，以舜华新能源为坚实的技术后盾，以浙能集团为有力的产业推手与市场基石，合资成立一家氢能源装备公司，扎根于浙江并辐射至全国氢能市场。公司预期未来5-10年氢能将有大发展，而舜华在业内具有行业先发优势，与浙能投资的合作，标志着公司氢能布局迈出了一大步。
未来，公司将继续围绕主业，在节能环保、高新技术等新兴产业领域寻求投资合作机会，投资方向围绕珐琅材料及节能环保相关行业。
公司坚持立足主业，以新型功能性搪瓷材料“需求多样性”及“功能多样化”的优异特性为载体，积极寻求更多创新经营模式，采取战略投资与财务投资并行的多种投资模式，更好更快地抓住产业上下游合作及新兴产业发展的有利契机，通过产业投资的方式，积极、稳健推进公司外延式拓展，渐进式完善公司产业升级，保持公司持续、健康、快速发展，提升上市公司价值，为公司股东创造更好的回报。
注：接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单（如有） 无
日期 2019年8月27日