公告日期：2018-03-16

股票代码：300232 股票简称：洲明科技 上市地点：深圳证券交易所



深圳市洲明科技股份有限公司



UniluminGroupCo.,Ltd



（深圳市宝安区福永街道桥头社区永福路112号A栋）



公开发行可转换公司债券的论证分析报告



（修订稿）



二零一八年三月



第一节 本次发行实施的背景和必要性



深圳市洲明科技股份有限公司（以下简称“公司”或“洲明科技”）结合自身的实际情况，并根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称“《发行办法》”）等相关法律、法规和规范性文件的规定，拟通过公开发行可转换公司债券的方式募集资金。



一、本次发行实施的背景



（一）LED显示市场未来发展前景看好



随着LED显示技术的提升、成本的下降、及产品的成熟，LED显示产业发



展较为迅猛。根据OFWeek半导体照明网数据显示，2016年全球LED显示屏的



市场规模为160亿美元，预计在2020年，全球LED显示屏的市场规模将达到



310亿美元，增长空间巨大。近年来，国内LED显示市场同样保持了良好的发



展态势，整体市场规模稳步提升。2016年度，我国LED显示应用市场规模约548



亿元，较2015年同比增长29%。



（二）多项政策支持，引导LED照明产业健康快速发展



随着我国经济的发展，城市化进程不断加快，2016年3月5日的政府工作



报告提出到2020年，常住人口城镇化率要达到60%、户籍人口城镇化率达到45%。



城镇化率的提升直接拉动城市照明需求的增加，并带动照明产品的消费升级。另一方面，国家对节能减排的重视，推动了LED照明产业的发展。随着近年来LED技术的进步，LED照明产品的成本持续下降，极大地促进了LED照明产品的推广应用。



政府将LED照明产业作为重点培育和发展的战略性新兴产业，相继出台多



项政策，引导LED照明产业健康快速发展。2017年7月10日，国家发展改革



委员会等13个部委联合印发《半导体照明产业“十三五”发展规划》（发改环资



[2017]1363号），规划提出要以需求为牵引，着力提升LED照明产品的市场份额，



推动绿色照明试点示范城市建设，各地新建城市道路照明优先采用LED照明产



品。2020年城市公共照明及交通领域要推广1,500万盏LED路灯/隧道灯，城市



道路照明应用市场占有率超过50%。到2020年，半导体照明产业整体产值要达



到10,000亿元，LED功能性照明产值要达到5,400亿元，LED功能性照明年节



电量要达到3,400亿度。相关政策的出台和实施为LED照明产业开辟了广阔的



市场空间。



（三）行业政策支持，推进合同能源管理在照明服务领域应用进一步扩大 合同能源管理（EnergyManagementContracting，简称EMC）作为节能服务的一种主流模式，受到社会的广泛认可。“十二五”期间合同能源管理投资从2010年的287.51亿元增长到2015年的1,039.56亿元，年均增长率为29.31%1。未来受益于国家政策的大力支持，合同能源管理模式在节能领域的应用将会进一步扩大。2016年12月22日，国家发改委、科技部、工信部、环保部联合印发《“十三五”节能环保产业发展规划》，提出要做大做强节能服务产业，创新合同能源管理服务模式，健全效益分享型机制，推广能源费用托管、节能量保证、融资租赁等商业模式，满足用能单位个性化需要。



（四）持续强大的技术研发能力成为行业竞争关键点



随着LED显示行业不断发展和LED显示技术不断进步，LED显示行业新技



术、新工艺的创新和应用日益深化，对产品方案的设计能力、拼接间距、抗电磁干扰能力、工艺及使用的稳定性及视觉的舒适性等要求不断提高。可见，LED显示行业市场对技术升级的要求越来越高，进而对公司研发的整体综合实力提出了更高要求。在这种背景下，持续提升自身技术研发能力成为行业竞争的关键点。



二、本次发行实施的必要性



（一）合同能源管理项目



1、大力发展本项目，符合公司战略发展要求



2015年公司正式确立了“产业+互联网+金融，打造SMART智慧洲明”发



展战略。在LED照明领域上……
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