证券代码：300213 证券简称：佳讯飞鸿
北京佳讯飞鸿电气股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2018-07-06
投资者关系活动类别 √特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 深圳益正金服：李沂川；渤海证券：徐勇；华盈椿投资：梅疆；东兴证券：杨若木、李娜；长城证券：刘彬；深圳国合基金：叶勇。
时间 2018年7月4日下午15:00
地点 公司四层会议室
上市公司接待人员姓名 证券事务部：郑文
投资者关系活动主要内容 问题1: 工业互联网的市场规模与发展趋势，以及对公司的影响？
答：在公司传统的优势领域中，由于人工智能的广泛应用，使得行业客户在获取信息的准确性与及时性上产生根本的变化，也随之引发了数据革命，信息来源的增加又引发了决策支持系统和决策分析系统的变化。根据工信部数据，2017年中国工业互联网直接产业规模为5,700亿元，2017-2019年年均复合增速预计为18%，工信部预计2020年其规模有望突破10,000亿元。面对技术的不断革新和行业客户需求的不断变化，公司紧抓发展机遇，把新ICT技术逐步应用到公司现有领域，面向行业客户打造行业应用平台和行业应用解决方案。2017年，公司行业物联网应用类产品的销售收入达到1.17亿元。可以说，将工业互联网相关技术成功应用于传统行业领域，已经为公司开启了全新的市场空间。
6月初，工信部印发了《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，明确提出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系的总体目标。《行动计划》中涉及升级基础设施能力、推动百万企业上云等具体领域，并明确了项目建设的时间节点。同时提出通过工业转型升级资金启动支持工业互联网建设，落实固定资产加速折旧等相关优惠政策，继续为工业互联网产业在财税方面提供切实支持。公司未来在工业互联网方面存在广阔的市场空间。
问题2：公司国防行业发展情况？
近期，随着军民融合相关政策密集出台，军民融合战略进入加速推进和实质落地阶段。十九大报告也指出：“确保到2020年基本实现机械化，信息化建设取得重大进展，战略能力有大的提升，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。”中国国防建设正站在新的历史起点。公司基于“大、智、移、云、物”新ICT技术框架，深化对互联网科技的应用创新，持续打开自身边界，在军民融合国家战略的指导下，以技术融合为突破，根据军事领域的特殊性，借助新兴互联网科技同已成熟的调度通信系统和解放方案的创造性融合，实现“智慧指挥调度全产业链”的持续优化和创新应用，从而为军队客户提供更加智能化、定制化、高效、安全的解决方案，随着军改的逐步推进，国防信息化建设进程的加快，公司未来的发展空间将更加广阔。
目前，“2018年第四届中国军民融合技术装备展览会”正在召开，公司的“智能指挥控制”、“自主?可控”、“智慧营区”及相关产品和解决方案的展示，是公司凭借自身对工业互联网的认知和实践经验，将物联网技术赋能军工领域，是佳讯飞鸿工业互联网在军工领域的延伸。在此次展会上，佳讯飞鸿便通过三大维度的系列产品和解决方案，展示其将新ICT技术赋能给既已成熟的调度通信解决方案，并根据军队领域的特性，进行落地创新，推动应用融合。
2017年，公司国防行业收入首次突破亿元，达到1.28亿，同比增长65.89%。2018年上半年，公司净利润增幅40%-60%，交通、国防等行业营业收入稳步增长。未来随着部队军事体制改革的深入，公司的技术优势将逐渐显现。
问题3:公司的海外业务运营如何？
答：公司海外业务主要是紧随国家“一带一路”倡议走出去，已为全球 10 多个国家和地区的客户提供了系列化产品和解决方案。目前公司主要是与中铁建、中交建、华为等合作伙伴一起参与海外铁路通信项目。国家“一带一路”走出去的铁路项目中的指挥调度系列产品全部由佳讯提供。公司承建的尼日利亚城铁、肯尼亚铁路、埃塞亚吉铁路、安哥拉国际铁路培训系统已经正式投入使用，这些项目的成功实施提升了公司参与国际竞争的能力，为公司进一步拓展海外市场奠定了基础。
问题4: 六捷科技的业务拓展如何？并购之后融合情况怎么样？
答：六捷科技是国内领先的铁路通信行业无线安全监测领域解决方案提供商，致力于移动通信、宽带无线通信、信息领域的新技术开发，形成了GSM-R网络监测、铁路信息系统网关、重载铁路运输解决方案及GSM-R网络优化等四大产品系列，共计20余款产品，产品主要面向铁路和城市轨道交通领域。六捷科技一直积极参与铁路通信行业标准的制定及关键技术和产品的研发，全部核心产品均为业内首创，并保持国内领先水平，其中部分技术达到国际领先水平，行业竞争优势明显。
面对国家“一带一路”发展战略、铁路“十三五”发展规划及城市轨道交通快速发展的历史机遇，公司和六捷科技通过在产品和业务的优势互补，资源和技术的互助，充分发挥协同效应。目前，六捷科技的16年和17年的业绩承诺完成情况非常好，双方已实现高度融合，协调叠加效应明显，真正实现了“1 1>2”。
2017年，公司和六捷科技共同研发的下一代调度通信系统已取得了关键性进展，该平台构建了“大智移云物”的云计算和大数据基础平台，将既有的GSM-R应用移植到了LTE-R，实现了基于LTE-R和全IP技术的下一代调度通信系统，实现了基于北斗技术的智能感知，构建了LTE-R和下一代调度系统的总体架构和组网，攻克和研发关键技术，定义标准流程 ，确保了公司的技术领先优势。
问题5：指挥调度市场，目前公司的市占率大概是多少？主要竞争对手是哪几家？
答：指挥调度是一个比较细分的行业，在交通领域，公司业务占据较大市场份额，与行业客户建立了长期、稳定的合作关系；在海外铁路项目建设中，为多个国家的重点项目提供产品和服务支持，拥有明显的市场优势；在国防领域，公司的系统解决方案得到广泛应用,始终保持稳定的增长态势，为我国国防信息化建设贡献力量；在政府及海关领域，多种产品市场占有率位居前列；在能源领域，公司产品在中石油、电力、水利等细分行业得到用户广泛认可。国际上存在一些竞争伙伴，比如美国的哈里斯、以色列的塔迪兰等，国内也会与这些公司的合资公司形成部分竞争。国内方面，没有全面产品线上的竞争对手，在某一条产品线上与部分公司存在或多或少的竞争。
问题6：铁路领域的业务的发展趋势，公司如何判断？
答：根据《中长期铁路网规划》，到2025年我国铁路网规模将达到17.5万公里左右。《铁路“十三五”发展规划》也提出，要加强铁路信息化智能化建设，提升安全监控自动化水平，推进信息综合集成应用，积极推动北斗卫星导航、地理信息和大数据分析技术在防灾预警、应急救援等方面应用，加快完善铁路行业云数据中心和灾备中心建设。铁路建设将继续成为我国乃至全球重要的基础设施投资领域，随着铁路运营里程的不断增加以及铁路技术水平的不断提高，以及铁路总公司进一步深化体制改革对提质增效、专业融合的要求，铁路信息化、智能化的需求将呈现持续增长的趋势，这些都将给公司带来更广阔的发展空间。
公司在挖掘铁路既有市场存量的同时，加速推进防灾大数据、下一代智慧指挥调度等应用，布局新的增长点。2017年，公司已与中国铁路总公司、南昌铁路局签订了科技研究开发计划课题合同，建立防灾大数据中心，在高速铁路灾害监测信息大数据分析及维护技术等方面进行深化研究，对提升灾害检测系统的运用及维护具有重要意义。
问题7：公司研发投入多少？员工数多少，其中有多少研发人员？
答：公司自成立以来，始终聚焦指挥调度通信信息化领域的创新进步，坚持运用科技手段为客户创造价值。2017年公司建立智能研究院，持续紧跟国际前沿技术发展，不断加强与各高校、科研院所合作力度，跟踪当前技术发展方向，把握市场前沿动态，强化产品预研能力，在物联网、大数据、云计算、无人系统、人工智能等领域积累了丰富的技术储备，使公司在技术创新、新产品开发等方面不断保持技术领先优势，持续提升公司整体研发技术水平。截止2017年底，公司拥有6项代表国际先进水平的专有技术，已注册和被受理的专利266项，其中发明专利225项，拥有软件著作权43项。
公司2017年研发投入8,500万元，占2017年营业收入的7.5%，在职员工830人，其中研发人员335人，占比41%。
问题8：在海关信息化行业公司取得了哪些进展与成果？
答：过去的2017年是海关行业信息化具有里程碑意义的一年，公司在海关信息化领域也取得了重要的突破与深入发展。2017年海关总署完成了“金关二期”的整体验收，全国通关一体化业务改革，推出了多个全国统一版信息系统。同时，2017年以来，海关总署推进“智慧海关”的信息化建设，着力部署新一代通关系统的研发。在海关行业，公司在对优势业务进行深挖细作的同时，多个重点项目顺利通过了验收。2017年，“昆明综合保税区信息化系统建设项目”顺利通过国务院联合验收组的验收，标志着公司为海关信息化领域提供的系统服务达到更高水准；公司承建的深圳快件监管中心通关服务系统正式上线，该系统为 FEDEX、DHL、顺丰、中外运等国内外知名快件企业提供最便捷、高效的国际化服务，标志着公司在海关信息化领域的业务已经向纵深发展。
问题9：公司未来在资本运作方面有何规划？
答：公司始终坚持“内生 外延”的发展思路，公司将充分利用上市公司平台，在合理控制风险的前提下，积极寻找优秀的行业合作伙伴，实现合作共赢和持续发展，进一步夯实公司智慧指挥调度产业链，完善公司工业互联网业务的布局，提高公司的行业地位和综合竞争实力，促进公司实现健康快速发展。但公司对于收购标的的选择相对谨慎，关注标的公司与公司发展战略的契合度，以及满足拓展行业产业链和技术更新的发展需要。

附件清单（如有） 无
日期 2018年7月6日