证券代码：300178 证券简称：腾邦国际

深圳腾邦国际商业服务股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：20170505
投资者关系活动类别
特定对象调研 分析师会议
媒体采访 √业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观
其他
参与单位名称及人员姓名 通过网络方式参与的投资者
时间 2017年5月5日星期五
地点 “全 景 ? 路 演 天 下”网上平台
上市公司接待人员姓名 董事长钟百胜先生，董事孙志平先生，董事、总经理乔海先生，独立董事董秀琴女士，保荐代表人郑琨先生，董事、副总经理、董事会秘书周小凤女士，副总经理、财务总监顾勇先生，证券事务代表叶昌林先生，证券事务代表宁文女士，证券事务助理张希茜女士。
投资者关系活动主要内容介绍
1、问： 请问欣欣旅游业绩未达标，是否会导致商誉减值？欣欣旅游2013年和2014年1~8月的营收分别为1307万元、1130万元；净利润分别为252万元、152万元；净资产分别为473万元、626万元。同时，欣欣旅游作出业绩承诺，2015年~2017年的扣非净利润分别不低于470万元、2640万元、4900万元。未达到业绩2640万，是否有补偿机制？
当时溢价48倍多收购的欣欣旅游，没有达到预期的业绩，请问这笔交易，是否达到贵公司的预期？双方在欣欣旅游2015年~2017年业绩目标均达成的前提下，隆领投资有权要求投资方在2018年12月31日前，以2017年扣非后净利润的13倍受让所持有公司剩余股权；如果欣欣旅游在2019年6月30日前未能成功首次公开发行股票，则张立有权要求腾邦国际以市场公允价格购买其所持欣欣旅游股权，请问这个怎么看？
答： 您好，感谢您的关注！2014年11月，公司参股投资了旅游B2B平台欣欣旅游，并对欣欣旅游的经营业绩目标进行了约定。自合作以来，公司与欣欣旅游开展深度协同，欣欣旅游作为旅游行业的信息化专家，为腾邦系公司、旅游同业和省市旅游局提供完整的信息化服务，目前已经形成了旅行社ERP、移动分销、智慧旅游、大数据等全系列解决方案，为用户在产品决策、移动营销、客户分析、资金归集、行业监管等方面提供了便利，提高了行业效率、降低了交易成本，帮助客户实现向互联网化转型。结合市场情况及欣欣自身发展需要，欣欣旅游相继完成了新一轮的融资，并进行了相应经营目标及策略的调整。欣欣旅游不在公司合并报表范畴，不存在商誉减值问题。欣欣旅游是腾邦国际大旅游布局的重要组成部分，欣欣旅游的发展符合公司预期。谢谢！
2、问： 您好，请问公司2016年度股东大会召开是哪天？中小股东是否可以参加？
答： 您好，公司2016年度股东大会现场召开日期为2017年5月18日，现场召开地点为深圳市腾邦集团大厦，欢迎广大投资者参会，谢谢。
3、问： 2016年的新政对整个行业影响明显，票代生存困难，请问公司是如何应对的？
答： 您好，感谢您对公司的关注，7月新政的确对行业的冲击前所未有，航空公司执行力度较彻底，管控较严，仅有小部分地方航空公司较为灵活。OTA平台也开始收紧对合作伙伴的挑选。行业内传统的代理人都在谋求新出路。处在中间环节的，既没有对航空公司的谈判能力，也没有整体产品打包能力的代理人，生存维艰。形式确实严峻，但腾邦为此作出了努力，一方面，运用产品、技术和资金的能力，带领传统的小型代理商进行转型。另一方面，腾邦的产品结构发生了重大调整，针对旅行社的团票和直飞包机业务已经成为主力。谢谢。
4、问： 最近两年旅游确实很火，但是业内已经有了很多大公司，好公司，请问与之相比腾邦做旅游有哪些核心优势？
答： 您好，公司的核心优势大概体现在以下几个点：（1）公司机制灵活、开放，表现在：引入主要业务团队，跟同行业的事业合伙人进行合作，共同转型、共同发展、共同盈利。（2）战略布局与其他旅游行业前辈有区别，腾邦是从两个旅游B2B平台切入旅游行业的，因为旅游行业是目的地和出发地资源和渠道两端高度分散的行业，只有B2B平台是一个可以快速聚拢客户和资源的枢纽。而腾邦选择了业内排名第一的八爪鱼和第三的欣欣，然后朝两端延伸，速度就会比较快了。（3）模式的垂直一体化，缩短中间环节，可以降低成本。（4）在选择距离中国5小时航程的东南亚出境游目的地方面比较明智，考虑了政治等方面的因素。（5）打造庄家目的地，增强目的地的资源控制，可以提高毛利率（6）作为旅游行业的后进者，有很多前辈的经验可以学习，避开一些弯路。谢谢。
5、问： 请董事长介绍一下公司2016年公司的整体运营情况？
答： 您好，2016年，公司继续贯彻执行“‘旅游互联网金融’，构建大旅游生态圈”战略，深化构筑“以机票为入口、以旅游为核心、以金融为翅膀、以互联网为手段”的产业生态圈，夯实旅游全产业链布局。一方面进一步巩固公司在机票分销领域的龙头优势，并通过深挖市场及客户需求，不断丰富旅游产品，促进旅游业务发展；另一方面进一步加强金融与大旅游生态圈各业务版块的融合，深挖产业链客户需求，整合业务平台和行业资源，积极创新旅游和金融产品，持续强化各自功能业务，并向全产业链发展和延伸，提升收益空间。报告期内，公司整体业绩较去年同期取得了较好增长，实现营业收入128,024.37万元，比上年同期增长37.93%，实现净利润17,828.90万元，比上年同期增长22.52%，归属上市公司扣非后净利润为17,241.94万元，同比增长20.05%。谢谢。
6、问： 公司目前已经成立了产业并购基金，近期是否有并购计划？并购标的方向是什么？
答： 您好，对于并购业务，公司始终坚持以能够促进公司长远发展和维护广大股东权益为出发点和落脚点，综合考虑项目与主业的匹配性、项目成熟性和综合效益。谢谢。
7、问： 腾邦跟众信旅游相比，有哪些不足和优势。腾邦营业收入，业绩明显不如众信，腾邦将采取什么措施，防止被后者赶超，挤压市场？
答： 您好，首先感谢您对公司的关注。公司的核心优势大概体现在以下几个点：（1）公司机制灵活、开放，表现在：引入主要业务团队，跟同行业的事业合伙人进行合作，共同转型、共同发展、共同盈利。（2）战略布局与其他旅游行业前辈有区别，腾邦是从两个旅游B2B平台切入旅游行业的，因为旅游行业是目的地和出发地资源和渠道两端高度分散的行业，只有B2B平台是一个可以快速聚拢客户和资源的枢纽。而腾邦选择了业内排名第一的八爪鱼和第三的欣欣，然后朝两端延伸，速度就会比较快了。（3）模式的垂直一体化，缩短中间环节，可以降低成本。（4）在选择距离中国5小时航程的东南亚出境游目的地方面比较明智，考虑了政治等方面的因素。（5）打造庄家目的地，增强目的地的资源控制，可以提高毛利率（6）腾邦一直在机票B2B处于全国领先地位。（7）腾邦TMC业务也处于全国领先地位。（8）腾邦旅游和金融业务的结合也是全国标杆。综上所述，腾邦正在进一步夯实大旅游生态圈，并逐步成为中国旅游龙头企业。谢谢。
8、问： 贵公司2016年开始大力发展旅游业务，请问目前腾邦旅游板块发展的情况大概是怎样的？
答： 您好，旅游行业是国家十三五规划的重点行业，腾邦国际是广东省十三五规划重点企业。2016年8月组建成立了“腾邦旅游集团”，目前情况概括为：“四大产品中心、五大庄家目的地、万间门店”，这三个未来三年的发展纲要。1）四大产品中心：华南、西南、华中、华北。2）五大庄家目的地：集中为东南亚地区。3）万间门店：目前实际掌握开设的门店数量为800间左右。整体而言，旅游业务孵化发展较快，而腾邦目前已初步覆盖了旅游的全产业链。谢谢。
9、问： 2016年金融业绩占比下滑，展望2017年金融占比趋势是如何？
答： 您好，感谢您的关注！结合公司运营计划，年度业绩结构构成预计不会发生太大变化。谢谢！
10、问： 贵公司说旅游带动金融增长，那请问金融板块应用和盈利情况是怎样的？
答： 您好，金融业务的支付场景主要是基于欣欣旅游和八爪鱼，尽管对其持股比例不高，但通过与其业务上的协同和支付场景的搭建取得了较好的成效，随着平台规模的增大，金融方面也是同比增长的。目前，在八爪鱼的这块业务已经顺利运营，谢谢。
11、问： 公司投资并购方面是否有专人在负责？
答： 您好，感谢您的关注！公司设投资管理部，专门负责公司投资并购战略的落地。此外，公司善用资本工具，目前分别通过腾邦梧桐等发起设立产业并购基金，助力公司加速产业整合。谢谢！
12、问： 我觉得公司应该注重宣传，很多人，特别是北方人并不知道腾邦是做什么的。
答： 您好，首先感谢您的问题及建议。我们已注意到了这个问题，因此我们在2016年8月重新组建成立了“腾邦旅游集团”，目前情况概括为：“四大产品中心、五大庄家目的地、万间门店”，这三个未来三年的发展纲要。1）四大产品中心：华南、西南、华中、华北。2）万间门店：目前实际掌握开设的门店数量为800间左右。整体而言，旅游业务孵化发展较快，而腾邦目前已初步覆盖了旅游的全产业链。其中，我们在2017年初收购的北京捷达旅游为华北市场奠定了基础，同时，我们也在今年提高了广告宣传力度，并结合北方各地实体门店的宣传优势，大踏步的提高我们的曝光率，谢谢。
13、问： 请问你们钟董事长，2015年被你忽悠的在30多买入了，被套2年了，损失惨重，请问我还有几年才能解套？还是永远解套不了？
答： 您好，2016年，公司整体业绩较去年同期取得了较好增长，实现营业收入128,024.37万元，比上年同期增长37.93%，实现净利润17,828.90万元，比上年同期增长22.52%，归属上市公司扣非后净利润为17,241.94万元，同比增长20.05%。公司业绩稳定，成长空间可期，谢谢。
14、问： 公司是否有机构持股？有哪些机构持股较多？机构调研情况如何？
答： 您好，公司前十大股东持股情况在定期报告已经披露，机构调研呈现常态。同时，公司也建立了投资人联系机制。谢谢。
15、问： 腾邦的供应链金融对八爪鱼有什么帮助？
答： 您好，感谢您的关注！“八爪鱼”是国内领先的旅游B2B分销平台，此次双方进行股权合作，对于“八爪鱼”而言，可以与腾邦国际的机票资源形成互补，另一方面可借用腾邦国际完善的金融牌照，帮助其开展供应链金融业务，实现商业模式升级，从而增强盈利能力并强化服务价值；对公司而言，“八爪鱼”平台提供了统一产品库和强大的分销通路，为公司在全国布局旅游业务提供强大助力。谢谢！
16、问： 请问钟董事长，您作为一个知名的企业家，按说会重视自己的声誉，在去年的业绩交流会上，你信誓旦旦的说喜游国旅很快完成，结果没几天这事就整黄了，请问是怎么回事？
答： 您好，感谢您的关注！公司于2015年9月启动对喜游国旅的重组，因公司定增与重组不能同时并行申报证监会行政许可，基于未能在预期的期限内完成对喜游国旅的重组，公司决定终止重组，并重新启动了定增申报。目前，定增申请已取得证监会核发批文。谢谢！
17、问： 最近发现公司在很多招聘网站发布了招聘信息，公司是否有扩大体量的需求？
答： 您好，公司一直有招聘优秀人才、扩大团队的需求，希望能吸引更多的优秀人才加入公司，为公司发展增添力量，谢谢。
18、问：最近发现公司在很多招聘网站发布了招聘信息，公司是否有扩大体量的需求？
答： 您好，公司一直有招聘优秀人才、扩大团队的需求，希望能吸引更多的优秀人才加入公司，为公司发展增添力量，谢谢。
19、问： 在公司发展的同时，公司是否注重员工的培养？毕竟人才是公司强劲的内生动力。
答： 您好，公司一直以来都十分注重公司人才引进和培养，在每年年初公司就会紧密围绕公司战略目标和各平台的人才需求，强化组织和人才梯队建设，盘点和优化人才结构，加大对核心人才的引进，同时全方位打造组织内生力、提升组织内部造血机制，将任职资格体系逐步运用到各大业务单位。完善基于业务需要和员工能力提升的培训体系，企业内部培训和外部培训，部门内部定期培训和部门间不定期交叉培训相结合，探索多样的培训和学习模式，营造全员学习进取的氛围；配合营销发展战略，加强职业化培训与引导。持续完善绩效管理机制，优化方案设置与激励体系，推进内部竞聘上岗和内部提拔，提升员工积极性。谢谢。
20、问： 后续收购喜游国旅的方式是怎样？
答： 您好，感谢您的关注！公司于 2017 年 4 月 24 日召开第三届董事会第三十七次会议审议通过了《关于控股子公司腾邦旅游集团有限公司收购深圳市喜游国际旅行社有限公司股权暨关联交易的公告》，拟以自有资金人民币 2 亿元收购深圳市喜游投资有限责任公司持有的深圳市喜游国际旅行社有限公司29.81%的股权。本项交易尚需年度股东大会审议通过。喜游国旅是深耕港澳及东南亚目的地的优质公司，本次交易完成后，后续是否继续收购，将视其后续发展情况，由各方股东协商确定。谢谢！
21、问： 有哪些方式可以了解到公司的信息？
答： 您好，公司发布的公告信息会在公司的法定披露媒体巨潮资讯网上第一时间披露，您可以在以上披露媒体了解到公司最新的信息；同时您还可以通过互动易、投资者热线电话、现场预约调研等方式与公司进行互动，谢谢。
22、问： 公司有可能将欣欣旅游注入上市公司吗？
答： 您好，欣欣旅游目前发展正常，是公司夯实大旅游生态圈重要布局，未来将根据公司发展战略，不排除注入上市公司或独立上市，进入资本市场发展快车道。谢谢。
23、问： 看你们公司现在的业绩情况，原来的机票业务好像业绩贡献越来越小了，未来机票业务会不会越来越萎缩？你们有什么打算？
答： 您好，确实从业绩贡献来看公司机票业务略有降低，但未来机票业务仍然是公司的主要业务之一。2016年7月机票新政后，公司对产品、渠道作出了相应的调整。产品上，主要调整为：1）拓展国际机票业务；2）结合旅行需求的团队票业务；3）切入一共8条包机航线（深圳到东南亚，澳门到帕劳，武汉、长沙到莫斯科）。渠道上，主要调整为：1）机票担当引流的角色，是为TMC业务、旅游业务服务的。2）机票与旅游产品打包，一方面是to B 业务，在“欣欣旅游”、“八爪鱼平台”进行销售；一方面是to C业务，以旅游集团为首的分销渠道进行销售。3) OTA渠道，公司目前与OTA的合作主要是利用其流量优势，与目的地的产品和服务进行转移和结合。谢谢。
24、问： 关注到腾邦创投平台放款额最近增长几乎为零，是因为政策的原因吗？公司对腾邦创投的战略是什么？
答： 您好，感谢您的关注，在公司“旅游x互联网x金融”战略下，大旅游是主业，互联网及金融支撑主业发展。当前，国家正在重拳整治规范互联网金融市场秩序，期间对相关企业业务会有一定的影响。但从长远看，良好的竞争有序的市场环境对市场各方都是共赢。谢谢。
25、问： 2017年公司整体盈利预测是怎样的趋势？
答： 您好，2017年一季度收入层面已经体现了公司努力初显成效，营业收入同比增长155.54%，主要是因为我们旅游板块业务同期增长较快，过去公司旅游板块一整年也才1-2亿的水平，2017年一季度就有3-4个亿，预计旅游今年收入会有大幅度增长。同时，年报时发布公告增资旅游集团到持有70%股权，为其提供资金支持，旅游今年将会发展为公司核心业务板块。谢谢。
26、问： 3个亿入股再保险，2个亿入股前海股权中心，5000万入股相互保险，除了给公司带来财务成本外，公告中提到的协同效应一点没看见？你们投资是不是太草率了？
答： 您好！腾邦国际战略主线是旅游，在构建旅游生态圈时需要考虑关联产业布局，其中最大限度覆盖受众人群是非常关键的考虑因素。公司充分考虑产业的前瞻性，这些投资是慎重的，也是必要的。谢谢。
27、问： 喜游国旅现在的状况是怎样的，贵公司对喜游国旅香港业务未来打算怎么处理？还打算收购吗？
答： 您好，感谢您的关注！喜游国旅是一家深耕目的地资源的老牌旅行社，通过深度布局目的地“食住行游购娱”各环节的资源实现盈利，多年来在港澳游市场上独占鳌头。最近两年，喜游国旅基于行业及市场变化，通过区域拓展及业务整合优化结构，摆脱单一市场依赖，增强综合竞力，目前已在香港、澳门、泰国、越南等东南亚国家有良好的地接资源与投资布局。公司本年度将收购部分喜游投资持有的喜游国旅股份。未来的收购计划将根据其发展情况和公司的战略确定，谢谢！
28、问： 为什么喜游国旅不控股并表？是喜游不卖，还是你们公司没钱买不了？
答： 您好！谢谢您今天百忙中对公司的关注，我们一直关注喜游国旅的业务发展并且与喜游国旅控股股东喜游投资共同组建了腾邦旅游集团。谢谢。
29、问： 刚看见 旅游互联网金融’，构建大旅游生态圈 这种提法，貌似这种提法都提了好几年了，你们还在提，口号还在喊，再看看你们的历次年报，每年增长个20左右，收入主要是机票佣金和小贷放款，和你们的提法差价太大了？实现你们的乘法效应还需要多久？这种提法是宣传口号，还是真当回事？
答： 您好！任何一个战略布局都不是一蹴而就的，自2014年公司提出旅游互联网金融’是基于公司中长期发展而设立的，近几年公司无论是投资欣欣旅游还是投资八爪鱼以及组建旅游集团都是围绕这一战略做的战术布局。2016年陆续开通了深圳始发越南、泰国四条航线和长沙飞莫斯科、武汉飞圣彼得堡都是战略落地的项目。截至目前国内开立门店达到800余间，有力地实现了导流功能。2017年一季度已经有明显的表现。谢谢。
30、问： 您觉得“腾付通”有可能发展成为像“支付宝”, “财付通”那样吗？
答： 您好，目前“支付宝”和“财付通”的功能“腾付通”都具备，只是所占的市场份额还有待提高，我们正在积极开拓市场，研发新产品，谢谢您对公司业务的关注。
31、问： 求证：市场传言钟百胜董事长控股比例不高，希望这次增发中多增加些股份，希望并且此处省略若干字，股价低些再低些，是否属实？
答： 您好，作为实际控制人增持股票是对公司发展信心的表现，无意公司股票二级市场的价格，谢谢。
32、问：市场有风险，投资需谨慎，哪个散户不是亏了自己认，就问一下能否回30多本，请你们董事长正面回答下?
答： 您好，作为董事长履行职务，勤勉尽责是我的职责所在。最近二级市场确实波动较大，然而作为公司能够做的是夯实主业，增厚利润，持续发展，回报股东。谢谢。
33、问： 相信会成为A股市场上的阿里，携程，腾讯，我重仓虽然亏损，但有信心，希望管理层用业绩证明公司价值。
答： 您好，感谢您对公司的认可和信心，我们一定会努力工作，提升业绩水平，回馈广大投资者，谢谢。
34、问： 请问，钟董是否还在二级市场增持？
答： 您好，感谢您的关注！截至2017年1月，董事长本人已累计爬行增持达到2%。后续将认购公司本次非公开发行的股票不低于1.6亿元。谢谢！
35、问： 董事长从35元28元到18元一直不断增持公司股票，现在13元，希望不只是董事长增持，公司高管也可也增持，即可获得公司高速发展资本红利，又可以提振投资者信心。希望采纳。
答： 您好，谢谢您的建议，公司管理层对您的建议非常重视，会对以上建议进行深入研究，谢谢。
36、问： 在最近的机构电话会议上，说是要成立专业的差旅管理，引入资金和人才，年报和季报中未提及，求证是否真的？贵公司的TMC在业内排名如何？
答： 您好，感谢您的关注！TMC是公司重点培育的业务，本年度，公司将建立全国统一的TMC平台，快速完成市场布局，完成向全服务型TMC的转型，丰富旅行产品供给，完成从机票、酒店、用车、会务组织、签证、机场服务、差旅报销与费用管理等一系列服务和产品的导入，提高多产品服务能力，提升服务广度、深度，提升客户体验。拉通总部与分子公司资源，建立行业领先的商旅服务优势。改善交易质量，保障资金安全和使用效率，抓住市场机会完成业务与客户规模布局。经过数年培育，公司TMC业务已名列前茅。为加快TMC业务发展，公司将通过搭建更多元的平台，通过更灵活的机制吸引更多的资源和人才支持做大做强。谢谢！
37、问： 一直认为你们公司是一个优秀的公司，团队是一个优秀的团队，奈何股价一跌再再跌的，不说市场的原因，单说利润增长百分之十几，业绩也谈不上多优秀，不要利润增长个百分之十几就沾沾自喜，以为很优秀，市场上利润翻倍的公司也非常多，股权激励你们搞了多少，在资本市场获得利益也不少了，希望你们能努力一下，让投资你们公司的投资者也能多少有些收益！
答： 您好，这几年我们对未来业绩发展也做了很多铺垫的工作，这也是有目共睹的，2017年我们会更加努力，公司也将会迎来一个收获的季节，未来公司将继续引领行业发展，扩大市场份额增厚利润，回馈股东。
附件清单（如有）
日期 2017年5月5日星期五