公告日期：2018-05-16

证券代码：300145 证券简称：中金环境 公告编号：2018-046



南方中金环境股份有限公司



NanfangZhongjinEnvironmentCo.,Ltd.



公开发行可转换公司债券的论证分析报告



二零一八年五月



释义



公司、本公司、上市指 南方中金环境股份有限公司



公司、中金环境



本次公开发行可转 南方中金环境股份有限公司本次拟以公开方式发行可转换公



换公司债券、本次公指 司债券的行为



开发行、本次发行



本论证分析报告、论指 南方中金环境股份有限公司公开发行可转换公司债券的论证



证分析报告、本报告 分析报告



可转债 指 可转换公司债券



董事会 指 南方中金环境股份有限公司董事会



股东大会 指 南方中金环境股份有限公司股东大会



《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》



《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》



《暂行办法》 指 《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》



最近三年及一期 指 2015年、2016年、2017年、2018年1-3月



注：除特别说明外，所有数值保留2位小数，若出现总数的尾数与各分项数值总和的尾



数不相等的情况，系四舍五入原因造成。



第一节 本次发行实施的背景和必要性



南方中金环境股份有限公司是在深圳证券交易所创业板上市的公司，为满足公司业务发展的资金需求，增加公司资本实力，提升盈利能力，根据《公司法》、《证券法》和《暂行办法》等有关法律法规和规范性文件的相关规定，拟通过公开发行可转换公司债券的方式募集资金。



一、本次发行实施的背景



（一）国家和地方政府高度重视生态建设和环境保护



面对日益突出的生态环境问题，生态环境建设压力不断加大，我国政府对于生态环境的保护和修复工作也日益重视。党的十九大提出，建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计，把坚持人与自然和谐共生作为新时代坚持和发展中国特色社会主义基本方略的重要内容，把建设美丽中国作为全面建设社会主义现代化强国的重大目标，把生态文明建设和生态环境保护提升到前所未有的战略高度。生态环境建设成为建设现代化城市不可缺少的部分，一方面，生态环境建设可以有效改善城市生态，提高环境质量，创造良好的城市景观；另一方面，生态环境建设有利于提高城市居民的生活质量与幸福感，从而提升城市形象与竞争力。随着政府环保政策的相继出台，环保需求不断增强，为公司所处的生态保护和环境治理行业带来了巨大的发展前景。



随着我国社会经济的发展、城镇化进程加快以及人民生活水平的提高，我国污水排放量日益增多。根据国家环保部《全国环境统计公报》，2004年-2015年我国废水排放总量由482.41亿吨上升至735.30亿吨，伴随着我国工业化和城镇化进程的加快，我国污水排放量将进一步增加，市场前景广阔。2015年1月1日，国务院办公厅发布《国务院办公厅关于推行环境污染第三方治理的意见》（国办发[2014]69号）指出，对可经营性好的城市污水处理设施，采取特许经营、委托运营等方式引入社会资本，通过资产租赁、转让产权、资产证券化等方式盘活存量资产；鼓励打破以项目为单位的分散运营模式，采取打捆方式引入第三方进行整体式设计、模块化建设、一体化运营，采用环境绩效合同服务等方式引入第三方治理；鼓励地方政府引入环境服务公司开展综合环境服务。上述政策将进一步促进社会资本进入污染治理市场的活力，促进包括水处理行业在内的环境服务业发展。



（二）PPP模式在生态建设和环境保护中发挥重要作用



政府和社会资本合作模式（Public-Private-Partnership，PPP）是近年来国家重点鼓励和支持的投融资模式。党的十八届三中全会明确提出“允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”。2014年5月18日，发改委发布了《关于发布首批基础设施等领域鼓励社会投资项目的通知》（发改基[2014]981号）。2014年11月26日，国务院发布了《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》（……
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