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东方财富吧
发表于 2017-10-10 18:31:27 东方财富网Android版
今天10月10号,东方财富收盘价14.29 请珍惜月线金叉的大机会。 东
今天10月10号,东方财富收盘价14.29 请珍惜月线金叉的大机会。
东方财富能否成为券商龙头,未来几年,互联网券商,比传统券商成本低很多哦,互联网金融,小额贷款,基金销售,征信,彩票,支付,业绩会成倍增长,目前接近600亿市值,3年之内,东财的市值能否达到1800亿,既股价45左右,本人从08年进入股市,还在光大证券上班了两年,比较了解证券行业。东财是我最看中的股票,没有之一。看得懂,看得透,值得下血本买。今天的有支持我的观点的,请评论。谢谢大家。
作为一只周期股,盈利波动性太强。
作为一个互联网股,用户量倒是好统计,但是单个用户价值给多少合适呢?没有参照物。
用分部估值法呢?但是其各个部分联系又很紧密。
未来现金流贴现?更不行。
这究竟是怎样一家公司?怎么给他定性?
券商分析师大多对标于美国的嘉信理财。但嘉信理财目前所处的阶段跟东方财富完全不同,嘉信理财发展这么多年,美国资本市场发展历史也远长于中国。简单类比肯定不行,直接按时间外推5年10年甚至20年,然后东方财富就变成了中国版的嘉信理财?这么长时间恐怕变数太多了。
怎么估值这个问题我思考了很久都没有答案。目前我倾向于用两种方法,一种估保守值,一种估乐观值(乐观估值我就不做分析了,怕吓着你)。
保守估值法:东方财富=互联网券商
完全把东方财富当成一家券商来看。他跟普通券商的区别在于客户获取主要通过互联网流量,而且是自家不要钱的互联网流量。然后用券商的方式来给估值。而券商的估值也分保守的PB和乐观的PE估值,以及更中肯的5年为周期的平均ROE估值方法。
大的估值前提偏保守且目前并非周期顶部,所以这里我们用偏乐观的PE估值。
请注意:我只算牛市里面的东方财富究竟值多少钱,因为我一定会持有到牛市到来。我的眼里只有诗和远方,没有眼前的苟且!
接下来的问题就变成了:牛市来了,东方财富一年能赚多少钱?以及牛市会给东方财富多少倍估值?
刚刚过去的这一轮牛市,我们看下东方财富是什么样的表现?
2015年利润:18.49亿(注意,这几乎不包括东方财富证券的利润)
最高峰市值大概1500亿,81倍PE
假设牛市在2019年或者2020年,那么东方财富利润是多少呢?毛估:30-40亿。
你要问为什么有这么多?额。。。。。。
因为2015年牛市只持续的半年就有了18.49亿的利润呢,而且东方财富证券在不断成长,经纪业务市场份额已经接近1.6%了。未来超过3%的大概率。这两个理由不知道能不能说服你,反正我信了。
至于牛市东方财富的PE,60-80倍吧。那么目标市值就是:1800-3200亿。

发表于 2017-10-10 18:42:48
东方财富是一家完全可以靠数据就能看明白的企业,别的不说,高位40以上时,大股东没有减持,还在私人场合看高一线,你说现在15不到的股价他会干吗?另外牛市肯定会来,现在就是最坏的时刻,或者说正在慢慢离开最坏的时刻,那么你现在是持有还是加仓呢?反正25以下只买不卖的
发表于 2017-10-10 19:07:58
满仓持有,有钱就继续加仓
发表于 2017-10-10 19:21:55
发表于 2017-10-10 19:47:37
发表于 2017-10-10 18:42:48
东方财富是一家完全可以靠数据就能看明白的企业,别的不说,高位40以上时,大股东没有减持,还在私人场合看高一线,你说现在15不到的股价他会干吗?另外牛市肯定会来,现在就是最坏的时刻,或者说正在慢慢离开最坏的时刻,那么你现在是持有还是加仓呢?反正25以下只买不卖的
我是满仓,你呢
发表于 2017-10-10 20:04:32
我六成,在慢慢加满。
发表于 2017-10-10 20:07:37
东方坐等40元
发表于 2017-10-10 20:54:18
发表于 2017-10-10 20:04:32
我六成,在慢慢加满。
赶快加满
发表于 2017-10-10 21:57:14
感谢楼主的分析,收益良多。我只是单纯的爱好这个网站所以买的300059.在我眼里这个网站都不止600亿。希望楼主多些点300059的文章,共勉。
发表于 2017-10-10 21:59:15
这股就是纯爱好,15年赚了有感情啊。不多就100手,放那不卖,呵呵
发表于 2017-10-11 07:30:41
发表于 2017-10-10 23:08:35
抱歉!内容已删除。
我故意的,看看有多少细心的网友
发表于 2017-10-11 07:48:37
25元以下,UGG买不卖
发表于 2017-10-11 08:38:42
楼主厉害了
发表于 2017-10-11 08:41:55
那个积分
发表于 2017-10-11 12:15:30
放心持股
发表于 2017-10-11 15:17:23
3天内上15
发表于 2017-10-11 18:36:46
发表于 2017-10-11 19:06:59
它的周期还没来,来了谁也挡不住,坚持就是胜利
发表于 2017-10-11 19:28:31
都是自我陶醉
发表于 2017-10-11 20:17:54
你这大部分也是转的呀
发表于 2017-10-12 08:27:08
牛股
发表于 2017-10-12 14:09:59
淡定的持有
发表于 2017-10-13 09:59:07
买买买
发表于 2017-10-13 11:37:05
20以下只买不卖
发表于 2017-10-14 18:45:41
满仓干
发表于 2017-10-15 22:29:20
这股可以价值投资
发表于 2017-10-15 22:45:05
发表于 2017-10-14 18:45:41
满仓干
楼主认为这季报,没问题吧
发表于 2017-10-16 07:00:30
加仓
发表于 2017-10-17 11:41:10
继续加仓
发表于 2017-10-17 12:03:52
影响东财估值的一个最关键因素是政策,其实大多数用户都明白东财的体验和性价比非常好,但是政策束缚一人三户是个极其不合理的规定,目前大多数资产雄厚的老股民早就满三户了,新股民资产又少,导致东财活动不断,市场份额还是积累的比较慢!一旦政策松绑,转户就是分分钟的事,而那时东财的业绩将会成倍的增长!股价也必然爆发!
发表于 2017-10-18 14:00:02
继续拉
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今天10月10号,东方财富收盘价14.29 请珍惜月线金叉的大机会。 东方财富能否成为券商龙头,未来几年,互联网券商,比传统券商成本低很多哦,互联网金融,小额贷款,基金销售,征信,彩票,支付,业绩会成倍增长,目前接近600亿市值,3年之内,东财的市值能否达到1800亿,既股价45左右,本人从08年进入股市,还在光大证券上班了两年,比较了解证券行业。东财是我最看中的股票,没有之一。看得懂,看得透,值得下血本买。今天的有支持我的观点的,请评论。谢谢大家。 作为一只周期股,盈利波动性太强。 作为一个互联网股,用户量倒是好统计,但是单个用户价值给多少合适呢?没有参照物。 用分部估值法呢?但是其各个部分联系又很紧密。 未来现金流贴现?更不行。 这究竟是怎样一家公司?怎么给他定性? 券商分析师大多对标于美国的嘉信理财。但嘉信理财目前所处的阶段跟东方财富完全不同,嘉信理财发展这么多年,美国资本市场发展历史也远长于中国。简单类比肯定不行,直接按时间外推5年10年甚至20年,然后东方财富就变成了中国版的嘉信理财?这么长时间恐怕变数太多了。 怎么估值这个问题我思考了很久都没有答案。目前我倾向于用两种方法,一种估保守值,一种估乐观值(乐观估值我就不做分析了,怕吓着你)。 保守估值法:东方财富=互联网券商 完全把东方财富当成一家券商来看。他跟普通券商的区别在于客户获取主要通过互联网流量,而且是自家不要钱的互联网流量。然后用券商的方式来给估值。而券商的估值也分保守的PB和乐观的PE估值,以及更中肯的5年为周期的平均ROE估值方法。 大的估值前提偏保守且目前并非周期顶部,所以这里我们用偏乐观的PE估值。 请注意:我只算牛市里面的东方财富究竟值多少钱,因为我一定会持有到牛市到来。我的眼里只有诗和远方,没有眼前的苟且! 接下来的问题就变成了:牛市来了,东方财富一年能赚多少钱?以及牛市会给东方财富多少倍估值? 刚刚过去的这一轮牛市,我们看下东方财富是什么样的表现? 2015年利润:18.49亿(注意,这几乎不包括东方财富证券的利润) 最高峰市值大概1500亿,81倍PE 假设牛市在2019年或者2020年,那么东方财富利润是多少呢?毛估:30-40亿。 你要问为什么有这么多?额。。。。。。 因为2015年牛市只持续的半年就有了18.49亿的利润呢,而且东方财富证券在不断成长,经纪业务市场份额已经接近1.6%了。未来超过3%的大概率。这两个理由不知道能不能说服你,反正我信了。 至于牛市东方财富的PE,60-80倍吧。那么目标市值就是:1800-3200亿。