证券代码：300049 证券简称：福瑞股份
内蒙古福瑞医疗科技股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2018-002
投资者关系活动类别
√特定对象调研 分析师会议
媒体采访 业绩说明会
新闻发布会 路演活动
现场参观 其他 （请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名 华商基金管理有限公司 张晓、彭欣杨
海广盈投资管理有限公司 张一鹏
时间 2018年7月20日10：00
地点 福瑞股份会议室
上市公司接待人员姓名 福瑞股份董事会秘书林欣，国投高新派出董事
投资者关系活动
主要内容介绍 问题1：请介绍一下福瑞股份现有业务的情况。
答：公司目前主要从事肝病领域的药品生产与销售、仪器研发与销售、医疗服务业务。药品方面主要为复方鳖甲软肝片，2016年其销量为2.8亿左右，2017年销量为1.9亿左右，2018年销量有所回升；器械方面主要为FibroScan系列肝纤维化诊断仪器，2016年实现收入3.7亿元左右，2017年实现收入4.9亿元左右。去年Echosens公司IPO停止后，公司研究了该公司目前存在的问题，同时采取了相关措施，着手调整商业模式及产品策略：1）实现国产化。2）建立长期性、持续性产品业务模式，包括按次收费的模式的试点，与药厂、医院建立长期合作关系。3）整合肝病诊疗手段，促进产品多样化，做出针对肝病的综合评估结果。将对脂肪肝的长期随访和管理工具作为未来发展重点、整合诊疗手段、促进收入增长。医疗服务方面主要为肝病慢病管理，即“爱肝一生”项目。

问题2：Echosens公司2017年利润较低的原因？
答：主要有三方面原因，一是汇率问题，二是IPO费用的确认，三是全球税务政策的影响。

问题3：请介绍一下力思特的基本情况。
答：力思特主要从事化学药物的研究开发、生产经营，包括化学药物原料药和制剂。长托宁为力思特核心产品，目前广泛应用于麻醉前给药抑制腺体分泌及有机磷农药中毒的解救。去年12月份，力思特的控股股东为力思特集团，国投高新为第二大股东。目前，力思特的控股股东为国投高新，实际控制人为国投集团。

问题4：本次重组完成后，福瑞股份对力思特如何管理？
答：本次重组完成后，福瑞将派出董事进入力思特，力思特原有经营管理团队将基本保持稳定。

问题5：请介绍力思特产品长托宁投入情况、销售模式。
答：投入以量入为出为主。关于销售管理模式，力思特过去主要与各区域代理商合作，在去年底开始与费森合作，对全国范围内的长托宁销售进行统筹规划和营销策略制定，实现对推广服务商的统一管理，使销售工作更有序、有效。

问题6：力思特产品长托宁如何进行推广？
答：在各区域寻找外部的推广服务商，在特定区域内进行专业的区域渠道开拓、市场和学术推广活动。

问题7：请介绍国投高新的基本情况以及为何选择福瑞股份作为医疗平台，重组完成后，会为福瑞股份带来什么资源？
答：首先，介绍一下国投集团。国投集团是国家投资控股公司和中央直接管理的国有重要骨干企业，是一家以投资控股为主业的集团公司。在国资委业绩考核中，连续13年获得A级，连续四个任期考核中成为“业绩优秀企业”。国投集团担负着服务国家战略、推进产业升级的重任，同时与发改委战略达成合作，将国投作为发改委推进落实中央重大决策部署、国家重大战略的重要平台。国投集团主要有四大战略业务单元：前瞻性战略性产业；传统基础产业；金融及服务业；国际业务。国投集团控股7家上市公司：包括国投电力、国投资本、中成股份、华联国际、中新果业、国投中鲁、亚普股份。国投高新是国投集团四大战略业务单元中前瞻性战略性新兴产业的投资平台，主要从事控股直投业务，主要投向医药医疗及生命科学、环保及新材料、先进制造及信息技术等领域。福瑞股份就是国投高新打造控股上市平台实现并购重组目标的一个重点案例。
其次，介绍一下国投高新医药行业战略布局及其中福瑞的位置。国投高新目前以医药、医疗器械、医疗三位一体整体布局，积极打造“国投医疗”品牌：目前已取得国投集团授权可在医疗健康业务中使用“国投医疗”品牌，商标正在注册中。在此过程中对于福瑞有这样的定位：福瑞现有药品、器械及服务业务均在“国投医疗”计划开展业务中，同时考虑到国投高新与福瑞股份长期合作关系及一致的战略目标，重组后将在维持管理层基本稳定的基础上，以福瑞为起点，整合医药医疗领域相关资源，打造更为全面、繁荣、有竞争力的“国投医疗”品牌。
最后，重组完成后国投高新将为福瑞带来如下资源：资金资源：重组后，国投高新雄厚的资金实力将为福瑞的业务扩展提供支持。政府资源：国投高新央企背景，与各政府机构关系良好，可以为福瑞未来项目推进提供助力。项目合作资源：国投高新在大健康投资领域十分活跃，参股投资了多家优质标的，这些公司都可以成为未来福瑞合作的潜在对象。现有药品销售的渠道资源：国投高新与在医药销售领域极具话语权的商业公司有股权上的合作关系，将来也可以实现资源共享。共享医疗数据资源：国投集团是中国健康医疗大数据产业发展有限公司的发起央企之一，拥有丰富的大健康领域的数据资源，重组后数据资源将可与上市公司共享，为后续公司开展医疗服务等业务提供有力的支持。境外投资协同：福瑞旗下拥有境外企业法国Echosens公司，未来如要扩展海外业务，国投集团旗下涉及境外投资、金融咨询等的兄弟企业在高新完成控股后均可提供有力的支持。补充高端人才：福瑞长期发展规划亟需补充大量优秀人才扩充团队。扩充方式分为内部和外部，内部将通过集团内部交流、高新内部轮岗等方式扩充。外部将借助国投集团的品牌号召力引进外部优秀人才。

问题8：请介绍本次重组完成后福瑞股份的战略方向。
答：本次重组完成后，福瑞股份继续以药品、医疗器械和医疗服务三方面协同发展。在细分领域，如肝病、麻醉、康复、血液透析、全科、儿科等，将以打造产业链为原则，积极选择合适并购标的，通过产品扩展到服务，实现药品、诊断、服务的业务线，增强公司在细分领域的影响力，促进收入增长。

问题10：本次重组完成后，福瑞股份管理机制有何调整？
答：本次重组完成后，国投高新将成为上市公司第一大股东，并拟继续提名董事人选至董事会半数以上的席位。公司仍基于法人治理结构，以福瑞股份管理团队为主要负责人，重大事项如并购、战略性业务等国投高新以股东身份参与决策。实质上并未改变福瑞管理机制。

问题11：福瑞股份对于医疗服务方面有何规划？
答：公司在医疗服务方面布局已久，未来通过国投高新的资金支撑、资源支撑等将逐步发展，积极加速进程。

问题12：请介绍福瑞股份未来与医院的合作思路。
答：基于不同科室，与医院进行如“爱肝一生”类型的合作；通过与社区诊所合作，实现满足分级诊疗要求的上下转诊体系；重点地区的重点科室，也不排除通过自建或收购，做出福瑞自己的医院。

问题13：请介绍本次重组完成后福瑞股份的发展路径。
答：短期内公司依旧是药品和器械并行，同时发展医疗服务。福瑞将与国投高新共同寻找与公司战略相符合的优质标的，在国投高新的资金资源、政府资源等优质条件的支持下，丰富公司产品、提升利润。

问题14：未来福瑞股份业务扩展到其他细分领域后，公司人员如何与公司发展同步？
答：第一，公司从前期收购到后期经营、评价的过程也是原有团队熟悉新业务的过程；第二，公司将引进更多优秀人才；第三，公司将收购的均为成熟的企业，其原有团队仍为公司所用，并且将与福瑞团队互相融合。

问题15：请问复方鳖甲软肝片在OTC端的占比为多少？
答：目前，复方鳖甲软肝片在OTC端占比约为30%左右。
附件清单（如有） 无
日期 2018年7月20日