宏观

　　商务部、浙江省政府印发《中国（浙江）自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》。其中提出，力争到2030年，围绕大宗商品全产业链，建设一批大宗商品特色功能岛，储运规模稳步扩大，精深加工链条不断延伸，贸易交易生态趋于完善，海事服务国际市场竞争力日益增强，粮食、能源资源等大宗商品资源配置能力和产业链供应链保障能力显著提升，初步建成功能完备的大宗商品储运、加工、海事服务基地和贸易、交易中心。

　　北京市政府印发《北京市关于促进专精特新企业高质量发展的若干措施》。其中提出，支持专精特新企业在全国中小企业股份转让系统挂牌；支持专精特新企业快速申报北京证券交易所，提高企业发行上市与并购重组审核效率。用好金融资产投资公司股权投资试点政策，促进专精特新企业科技创新。

公司

　　聚飞光电公告称，公司近日收到深圳证监局下发的《责令改正决定书》和《警示函》。公司因自有资金理财不规范、募集资金管理不规范、未按规定审议和披露关联方共同投资以及部分内部管理制度不健全等问题被责令改正。同时，公司董事长兼总经理邢美正、时任总经理高四清、董事会秘书于芳被出具警示函。

　　浙江证监局对浙江同花顺云软件有限公司总经理赵远采取监管谈话措施，因公司营销人员存在运用部分客户成功案例、展示客户称赞截图、个股过往业绩等进行展示宣传，且缺乏风险提示的情形；直播业务推广过程中合规管控不到位，且存在暗示推荐个股等情形等。赵远作为公司总经理，对公司的合规管理负有责任。

　　特斯拉中国宣布，Model Y后轮驱动版和长续航全轮驱动版推出限时交付尾款立减10000元活动，可叠加五年0息政策。根据新政策，自2024年11月25日起至12月31日(含)，消费者在此期间内订购并完成交付Model Y车型，尾款立减10000元，同时可叠加5年0息金融方案。该优惠活动适用于Model Y后轮驱动版及长续航全轮驱动版车型。

　　11月25日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博曝光了Mate70一项新功能——AI隔空传送。由此来看，华为互传接入了屏幕手势的触发识别功能，支持多设备之间的文件传输。

　　有消息称，哪吒汽车10亿元股权被冻结。哪吒汽车相关负责人对此表示，10亿股权冻结存在事实性错误。目前，公司和供应商存在一些合同纠纷，但是冻结金额仅有1144万元，而且在本周有望达成和解。至于10亿元相关内容，哪吒方正在跟桐乡法院密切沟通，目前已经确认，并且撤销了该内容。

　　在5月被江苏证监局罚没4132万元并暂停从事证券服务业务6个月后，大华会计师事务所（特殊普通合伙）11月又被安徽证监局出具警示函。警示函决定书显示，经查，安徽证监局发现大华所及两名签字会计师在三只松鼠股份有限公司2023年年报审计项目执业中存在五大问题。

　　11月25日，网易云音乐官方微博发文喊话QQ音乐：“少一点跟随式‘更新’，多一点真正的创新。”网易云音乐在声明中表示，其推出的音乐播放器“DIY功能”被QQ音乐抄袭成“播放器自定义功能”，并详细回顾了QQ音乐近年来被指“模仿”、抄袭网易云音乐的黑胶播放页面、一起听、故宫主题播放器等，呼吁QQ音乐立即停止剽窃式“创新”、借鉴式“创意”、跟随式“更新”。

　　市场

　　11月25日，A股市场全天探底回升，三大指数微跌，全市场超3700只个股上涨，逾150股涨停，逾200股涨超9%。沪深两市全天成交额1.49万亿元，较上个交易日缩量2995亿元。

　　11月25日，南向资金净买入12.02亿港元。阿里巴巴-Ｗ、中国移动、中国平安分别获净买入8.52亿港元、3.35亿港元、2.16亿港元；美团－Ｗ净卖出额居首，金额为15.41亿港元。

　　11月25日，香港恒生指数收跌0.41%，恒生科技指数跌0.26%。东方甄选涨9%，赣锋锂业涨5%，蔚来、快手涨超4%；富力地产跌超7%，国泰君安跌超4%。

　　11月25日上市的中证A500指数ETF（563880）收跌0.61%，成交额超19亿元，换手率高达97.87%，居全市场股票型ETF首位。

行业

　　工信部等十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》。《方案》提出，到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用；5G覆盖广度深度不断拓展，每万人拥有5G基站数达38个，5G网络驻留比超85%，全面支持IPv6技术。

　　据中国汽车工业协会统计分析，2024年10月，中国品牌乘用车共销售193.1万辆，环比增长12.9%，同比增长30%，占乘用车销售总量的70.1%，销量占有率比上年同期提升10.4个百分点。2024年1-10月，中国品牌乘用车共销售1384.9万辆，同比增长21.2%，占乘用车销售总量的64.6%，销量占有率比上年同期提升9.3个百分点。

　　今年10月，我国民航运输规模呈现稳步增长态势，其中国内、国际市场均实现良好增长，共完成运输总周转量131.8亿吨公里、旅客运输量6409.2万人次、货邮运输量80.9万吨，分别较2019年同期增长17.8%、12.5%、21.4%。

　　11月25日，我国自主研制的首艘新型大型LNG（液化天然气）运输船在上海交付国外用户，这型船采用了国际先进的新型货舱系统，填补了我国在该船型建造领域的空白。

　　民生

　　中共中央办公厅、国务院办公厅印发《粮食节约和反食品浪费行动方案》提出，到2027年年底，粮食和食物节约长效机制更加健全，粮食损失和食品浪费统计调查制度、标准规范和指标体系不断完善，粮食生产、储存、运输、加工损失率控制在国际平均水平以下，餐饮行业、机关食堂、学校食堂、企业食堂等人均每餐食品浪费量明显下降，餐饮浪费得到有效遏制。

　　国家医保局披露，2024年1-10月职工医保个人账户共济2.83亿人次，比1-9月增长0.37亿人次；共济金额369.08亿元，比1-9月增长64.51亿元。

　　深圳电动自行车以旧换新补贴条件大幅放宽，调整后的补贴范围是：自2024年10月6日起至2024年12月31日期间，对个人消费者在深圳市内报废老旧电动自行车（含蓄电池），并购买销售价格1500元（含）以上且符合国家标准的电动自行车新车，给予一次性补贴500元。

　　近日，“劣质羽绒制品以丝充绒”“你买的羽绒被可能是劣质飞丝被”引发热议。江苏南通市场监管官方公众号11月25日发布通报称，11月24日晚，央视《财经调查》栏目报道涉及南通有关羽绒被经营主体网销产品存在以“丝”代“绒”等情况，市、区市场监管部门联合属地公安部门连夜进行现场检查，针对相关经营主体的违法行为，已采取固定证据、查封扣押、立案查处等执法措施。通报称，将持续对全市家纺经营主体进行排查，依法严厉打击掺杂掺假、以假充真、以次充好等生产经营违法行为，坚决维护消费者合法权益和公平竞争市场秩序。

　　证券时报消息，警方通报“王宝强被举报”事件最新进展。11月25日，成都市公安局郫都区分局发布情况通报：“11月20日，我局接到钱某龙报案，称其受四川某体育文化传播有限公司委托，到公安机关控告王某强及其公司未按承诺向该公司支付报酬，涉嫌诈骗。经询问报案人，并对其提供证据逐一审查后，我局认定报案反映的问题系民事纠纷，不属于公安机关管辖范围，已告知报案人通过民事途径解决。”

　　人物

　　天眼查App显示，近日，与辉同行（北京）科技有限公司发生工商变更，董宇辉由执行董事、经理变更为董事、经理。该公司成立于2023年12月，法定代表人为董宇辉，注册资本1000万元人民币，由董宇辉全资持股。

　　“廉洁通用”公众号发布公告，通用技术河南省医药有限公司物流中心副总经理赵青云涉嫌严重违纪违法，目前正接受通用技术集团纪检监察组和河南省郑州巩义市监委纪律审查和监察调查，这是通用技术集团近期接受审查调查的第四位高管。

海外要闻

　　欧盟理事会批准了欧盟2025年一般预算的联合文本。荷兰、奥地利、瑞典、芬兰和丹麦对已达成的欧盟2025年预算协议感到不满，将不会在欧洲议会投票，以示反对。

　　伯克希尔·哈撒韦公司表示，沃伦·巴菲特称将把1600股A股转换为240万股B股，以便将B股捐赠给四家家族基金会。

　　11月25日，意大利裕信银行（UniCredit）宣布计划以约101亿欧元并购其国内竞争对手Banco BPM。

　　英美资源集团将把炼钢煤业务售予皮博迪能源，价格不超过37.75亿美元。

　　黑石集团已同意从美国能源集团EQT手中收购其合资企业美国州际管道的股权，黑石集团的信贷和保险部门将为这笔35亿美元的交易提供资金。

　　美国将把英特尔芯片补助金从85亿美元削减至不足80亿美元。

重要公告

　　北京利尔：公司拟以现金方式受让包钢利尔20%股权。

　　光弘科技：筹划以支付现金方式购买AC公司100%股权及TIS工厂0.003%股权。

　　超捷股份：控股股东等拟合计协议转让公司7%股份。

　　格灵深瞳：拟取得国科亿道控制权。

　　华凯易佰：出售华易鑫达44%股权获350万元。

　　宝利国际：控制权变更事项收到池州市国资委批复。

　　棕榈股份：公司涉3.95亿元重大诉讼。

　　众源新材：公司持有安徽安瓦0.91%的股份。

　　华东重机：股东拟减持不超过3.53%股份。

　　东威科技：员工持股平台计划大宗交易减持不超2%公司股份。

　　洲际油气：拟回购不超过2亿元股份。

　　华胜天成：与华为合作对公司业绩不构成重大影响。

　　润建股份：子公司拟出资1亿元参与认购华景碳中和基金。

　　祖名股份：拟1.12亿元购买果果豆制食品51%股权。

　　保利发展：中期票据获准注册，注册额度总计100亿元。

　　天阳科技：控股股东一致行动人拟协议转让5.02%公司股份。

　　湘电股份：拟定增募资不超过20亿元。

　　锦龙股份：转让中山证券股权交易已在上海联合产权交易所预挂牌。

　　金浦钛业：全资子公司拟出售东邑酒店公司100%股权。

　　宝丰能源：内蒙古烯烃项目第一系列生产线试生产成功。