军工行业需求迎来拐点、订单恢复性增长，龙头标的业绩确定的预期，行业长期基本面改善趋势得到证明。从基本面角度来看，军工中长期配置行情确定。

星辰认为，相比其他行业，军工行业与经济周期相关性较小，且对外依存度极低，受外部制裁影响也极小，防御属性凸显配置价值。此外，预计发改委修订军工央企国有控股类别的政策推进，或将进一步强化军工反弹行情预期。