公告日期：2021-11-09

声 明

募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

I


重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、与发行人相关的重大事项

1、截至2018-2020年末和2021年6月末，公司有息债务总额分别为88.90亿元、95.10亿元、 70.39 亿元和81.61 亿元，其中短期债务分别占37.26%、 57.03% 、43.89%和57.19%。短期有息负债占比呈上升趋势，若因经济形势、货币政策变化，导致融资环境紧缩，发行人融资能力受到影响时，将可能会使发行人资金短缺，从而影响正常的生产经营活动。

2、2018-2020年及2021年1-6月，发行人实现营业收入分别为1,098.44亿元、1,241.56亿元、1,386.62亿元和695.52亿元，毛利润分别为55.98亿元、62.01亿元、77.81亿元和42.58亿元，毛利率分别为5.10%、4.99%、5.61%和6.12%。发行人的营业收入主要来源于房屋建设业务和基础设施建设业务。发行人的业务领域较为集中，经营水平容易受到建筑行业波动的影响。

3、发行人现金流波动较大，2018-2020年及2021年1-6月，发行人经营性活动产生的现金流量净额分别为563,719.75万元、-525,009.34万元、372,994.58万元及-641,254.95万元，呈现波动趋势。由于发行人近年来项目规模、数量明显增大，大型项目周期一般均在2年以上，因此发行人有一定量垫付资金，业主回款不及时导致经营活动现金流量净额呈现波动。受建筑施工行业结算特点影响，前三季度经营性现金流一般为净流出，四季度为回款结算时点。由此可能会对发行人资金整体流动性和盈利性产生一定影响。

4、发行人的应收款项包括应收账款、其他应收款及应收票据，截至2018-2020年末和2021年6月末，发行人的应收款项账面价值分别为2,672,809.98万元、2,334,594.60万元、2,009,289.48万元及1,660,148.43万元，占当期资产总额比例分别为29.07 %、26.27%、21.28%及19.52%。发行人应收款项规模较大，占比相对较高，虽然公司严格管理各项债权，积极回笼资金，但仍存在部分款项回收的不确定性以及坏账准备计提不足的可能性。

5、发行人主要从事建筑施工业务，前期资本支出较大，且回款时间相对较长，因此行业内企业普遍资产负债率偏高。发行人负债期限结构中以流动负债
II

为主，其中主要是应付账款。截至2018-2020年末和2021年6月末，发行人的资产负债率分别为81.22%、78.20%、74.29%及75.83%。发行人的资产负债率在行业中属较高水平，如资产负债率进一步提高，可能影响发行人的融资能力。

6、发行人主要从事工程承包行业，施工建设周期较长，使得发行人存货及合同资产在流动资产中的占比较大。截至2018-2020年末及2021年6月末，发行
人 存 货 和 合 同 资 产 共 计 分 别 为 1,562,780.80 万 元 、 1,802,826.69 万 元 、
2,367,891.08万元及3,239,215.27万元，分别占流动资产的21.72%、27.92%、31.95%及48.16%。发行人存货金额较大，将有可能影响发行人资产的流动性。
7、发行人存货主要包括原材料、房地产开发成本等，合同资产主要为已完工未结算款。由于业主存在延迟支付按进度结算款项的可能性，发行人的工程施工存货面临一定程度的跌价风险。受国内外宏观经济形势及政策的影响，房地产行业存在一定不确定性，房地产价格的波动将令发行人相关存货资产面临一定跌价风险。此外，发行人的原材料存货主要包括钢材、水泥等建筑施工原材料，上述产品价格的波动可能令公司相关存货面临一定的跌价风险。

8、截至2021年6月末，发行人所有受限资产规模合计97.88亿元，占净资产的47.63%。其中货币资金15.64 亿元，主要包括法院诉讼冻结、保证金等性质款项；应收票据 8.62 亿元，主要质押借款形成；存货 47.47 亿元，主要为房地产存货抵押借款形成；长期应收款 1……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。