公告日期：2020-08-25

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中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券

（第一期）

募集说明书摘要

牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人

（注册地址：广东省深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二

十六层）

联席主承销商

（注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）

（注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号）

签署时间： 年 月 日

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声明

募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不包

括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网

站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资

决定的依据。

除非另有说明或要求， 募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相

同。

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重大事项提示

一、中国银河证券股份有限公司（以下简称“发行人”、“本公司”或“公司”）

本期债券信用等级为 AAA 级； 公司主体长期信用等级为 AAA 级。 截至 2020 年

3 月 31 日，发行人净资产为 7,382,499.09 万元，其中归属于母公司股东的净资产

为 7,277,220.18 万元；合并口径资产负债率为 73.34%，母公司口径资产负债率为

72.17% （资产合计、负债合计均扣除代理买卖证券款）。本期债券上市前，公司

最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 403,209.54 万元（2017 年、2018 年

及 2019 年经审计的合并报表口径归属于母公司股东的净利润平均值），预计不

少于本期债券的一年利息的 1.5 倍。本期债券发行及上市安排请参见发行公告。

二、 公司债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投

资价值。债券作为一种固定收益类产品，其二级市场价格一般与市场利率水平呈

反向变动。受国际宏观经济环境、国内经济总体运行状况、国家金融政策等因素

综合影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率品种且期限较

长，可能跨越一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使本期债券投资者

的实际投资收益具有一定的不确定性。

三、 联合信用评级有限公司对发行主体和本期债券进行了信用评级，其中发

行人主体信用评级为 AAA， 本期债券的信用级别为 AAA。 联合信用评级有限公

司对本期债券的评级并不代表其对本期债券的偿还做出了任何保证，也不代表其

对本期债券的投资价值做出了任何判断。公司目前资信状况较好，但证券行业发

展受到众多不确定因素影响，在本期债券存续期内，公司无法保证主体信用等级

和本期债券的信用等级不发生负面变化，也不能排除评级机构在跟踪评级中调低

公司主体信用等级和/或本期债券信用等级的可能性，这将可能对债券投资者的

利益造成不利影响。

四、公司于 2017 年 1 月 11 日发行 600,000,000 股人民币普通股（A 股），

并于 2017 年 1 月 23 日在上海证券交易所上市。A 股每股发行价格 6.81 元，共

募集资金 408,600.00 万元，用于增加公司资本金，补充公司营运资金。 A 股发行

完成后，公司股份总数为 10,137,258,757 股，公司控股股东和实际控制人未发生

变化。

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五、公司目前经营情况、财务状况和资产质量良好，因此本期债券本息的偿

付具备较强的保障。但本期债券期限较长，若在债券存续期内，宏观经济环境、

资本市场状况、国家相关政策等外部环境以及公司本身的生产经营发生变化，从

而影响到公司的财务状况、盈利能力和现金流量，可能导致公司无法如期从预期

的还款来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，且本期债券未设置担保，公

司提请投资者关注本期债券可能存在的偿付风险。

六、公司的经营状况与证券市场整体情况高度相关，而证券市场行情受宏观

经济周期、宏观调控政策、汇率、利率、行业发展状况、投资者心理、其它国家

或地区证券市场行情等多种因素共同影响，具有较强的周期性和较大的不确定性。

公司各项业务的经营业绩均可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影

响，并可能受全球资本市场的波动及走势低迷影响。 2017 年，公司实现营业总收

入 113.44 亿元，实现归属于母公司股东的净利润 39.81 亿元，同比下降 14.32%

和 22.76%。2018 年，公司实现营业总收入 99.25 亿元，实现归属于母公司股东

的净利润 28.87 亿元，同比下降 12.51%和 27.47%。2019 年，公司实现营业总收

入 170.41 亿元，实现归属于……
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