公告日期：2021-08-31

江东控股集团有限责任公司

公司债券半年度报告

（2021 年）

二〇二一年八月


重要提示

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

本公司董事、高级管理人员已对半年度报告签署书面确认意见。公司监事会（如有）已对半年度报告提出书面审核意见，监事已对半年度报告签署书面确认意见。

本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本公司半年度报告中的财务报告未经审计。


重大风险提示

（一）债券的投资风险

1、利率风险

受国家宏观经济政策、金融货币政策、经济总体运行状况以及国际经济环
境变化的影响，债券市场利率存在波动的可能性。因债券采用固定利率的形式，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变化，从而使债
券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

2、偿付风险

本公司目前经营和财务状况良好。在债券存续期内，宏观经济环境、资本
市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不
确定性。这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可
能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付债券本息，从
而使投资者面临一定的偿付风险。

3、资信风险

公司目前资信状况良好，能够按时偿付债务本息，在报告期与其主要客户
发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的业务经营中，公司
亦将秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但是，
由于宏观经济的周期性波动、公司所处行业自身的运行特点、宏观调控及产业
政策等因素的影响，在债券存续期内，如果因客观原因导致本公司资信状况发
生不利变化，将可能使债券投资者的利益受到不利影响。

4、评级风险

在债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用和债券信用进行
跟踪评级。虽然公司在行业内具有较好的竞争优势和领先的市场地位，但在债
券存续期内，如果国家宏观经济政策、产业政策及公司经营状况发生重大变化
或出现任何影响公司信用级别或债券信用级别的事项，都将影响公司信用级别
或债券信用级别，使债券的投资者面临一定的评级风险。

（二）公司相关风险


1、2021 年度 1-6 月，公司净利润为 1.70亿元，其中营业外收入 5.02 亿元
。公司作为马鞍山市主要的城市基础设施和公共服务投资、运营主体，将会持续获得马鞍山市政府的补助支持。如果未来政府的财政收入增长速度放缓，可能导致政府补贴收紧，从而对公司的盈利能力和偿债能力造成不利影响，进而可能对债券本息的及时足额偿还产生不利影响。

2、截至 2021 年 6 月末，公司受限资产规模合计 29.67亿元，占公司 2021
年 6 月末总资产比率为 1.90%，受限资产主要为货币资金、投资性房地产、固定资产等。若公司无法按时偿还相关借款，相关资产将面临转移风险，公司的正常经营将因此受到影响。

3、截至 2021 年 6 月末，公司应收账款余额为 125.82亿元、其他应收款净
额为 171.46 亿元，发行人的应收账款及其他应收款主要为应收马鞍山市财政局、马鞍山慈湖高新技术产业开发区管理委员会的土地整理款等，对手方大多为国有企业，可回收性较强。

4、截至 2021 年 6 月末，公司对外担保余额达到 111.35亿元，占公司 2021
年 6 月末净资产比率 16.36%，绝大部分被担保人为地方大型国有企业，且被担保企业目前经营以及财务状况正常，公司出现代偿的可能性很小。但是上述企业一旦违约，公司将面临被追索甚至诉讼风险，从而对公司声誉、正常经营情况及财务状况造成不利影响。

5、截至 2021 年 6 月末，公司存货的账面价值为 381.34亿元。存货金额较
大。若未来市场发生较大的不利状况，有可能导致公司出现存货滞销或无法及时回款的情况，对公司财务状况产生负面影响，进而对债券本息的按期兑付产生不利影响。


目录


重要提示......2
重大风险提示 ...... 3
释义...... 6
第一节 发行人情况 ...... 7
一、 公司基本信息...... 7
二、 信息披露事务负责人...... 7
三、 报告期内控股股东、实际控制人及其变更及变化情况...... 8
四、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...... 8
五、 公司经营和业务……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。