公告日期：2019-11-21

上海浦东发展（ 集团） 有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（ 第二期）

信用评级报告

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd.

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上海浦东发展（集团）有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）

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概况

1. 发行人概况

该公司是 1996 年经上海市人民政府批准设立的国有独资公司。 2001 年 12

月，原上海市浦东新区国有资产管理办公室（现上海市浦东新区国有资产监督

管理委员会，简称“浦东新区国资委”）正式对公司实行国有资产授权经营，

公司成立时注册资本为人民币 399000 万元，由上海长信会计师事务所出具的

长信财验【 1999】 024 号《验资报告》予以验证。根据浦国资委（ 2009） 10

号《关于增加浦发集团资本金的通知》及修改后的公司章程规定，公司增加

注册资本金人民币 881 万元，变更后的注册资本为人民币 399881 万元，实收

资本 399881 万元，由国富浩华会计师事务所有限公司上海分所出具的浩华沪

验字（ 2010）第 27 号《验资报告》予以验证。 截至 2019 年 6 月末，公司注

册资本和实收资本均为 399881 万元，浦东新区国资委为公司唯一股东。

该公司是浦东新区重点工程项目的投资、建设和管理主体，以及浦东新区

国有资产的主要经营管理者，目前业务涉及基础设施建设、环保业务、金融服

务和房地产等。

2. 债项概况

（ 1） 债券条款

2019 年 4 月 2 日，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2019]569 号”

文核准公开发行， 该公司获准面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币

60 亿元（含）的公司债券。 2019 年 4 月 22 日公司发行了 20 亿元的第一期公

司债； 本次债券为第二期，发行规模为不超过 40 亿元（含） ，分为两个品种，

品种一为 5 年期，在第 3 年末附发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择

权；品种二为 10 年期。 同时设有品种间回拨选择权，即发行人和簿记管理人

将根据网下簿记建档情况，决定是否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个

品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增加相应金额，品种间回拨比例

不受限制（如某个品种的发行规模全额回拨至另一品种，则本次债券实际变更

为单一品种） 。

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图表 1. 拟发行的本次债券概况

债券名称： 上海浦东发展（集团）有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）

总发行规模： 不超过 60 亿元人民币（含）

本期发行规模： 不超过 40 亿元人民币（含）

本次债券期限： 本次债券分为两个品种， 品种一为 5 年期，在第 3 年末附发行人调整票面利率选择权和

投资者回售选择权； 品种二为 10 年期。

债券利率： 固定利率

定价方式： 按面值发行

偿还方式： 每年付息一次，到期一次还本

增级安排： 无

资料来源： 浦发集团

（ 2） 募集资金用途

本次债券募集资金拟全部用于将用于偿还公司有息债务及（或） 补充营运

资金。

业务

1. 外部环境

（ 1） 宏观环境

2019 年以来，美国发起的全球贸易摩擦、中东等热点地缘政治冲突仍对

全球经济增长形成较大下行压力，我国经济增长面临的外部环境更加复杂化，

输入性风险上升。 全球经济增长承压，多国央行的货币政策相继宽松。 为对冲

压力，我国持续加大逆周期调节力度，短期内经济增长有望保持在目标区间内

运行。为缓释输入性风险和提高经济增长质量，我国对外开放水平进一步提高、

供给侧结构性改革不断深化，经济基本面有望长期向好并保持中高速、 高质量

发展。

2019 年以来，美国发起的全球贸易摩擦、 中东等热点地缘政治冲突仍对

全球经济增长形成较大下行压力，多国制造业景气度降至荣枯线以下，我国经

济增长面临的外部环境更加复杂化，输入性风险上升。在全球经济增长压力明

显上升的环境下，美欧等多国央行纷纷降息应对， 全球性货币政策宽松周期开

启。在主要发达经济体中， 美国经济增速由高位回落，美联储降息以应对就业

及物价的潜在压力，美国的关税加征行为对其自身经济及全球经济的负面影响

已有所显现；欧盟经济增长放缓， 欧洲央行降息并……
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