公告日期：2019-07-23

中国交通建设股份有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告

3

信用评级报告声明

中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，

特此如下声明：

1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目

组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关

联关系。

2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保

证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。

3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，

依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或

个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站

（ www.ccxr.com.cn）公开披露。

4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，

其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其

他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真

实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、

及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而

且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。

6、本次评级结果中的主体信用等级自本评级报告出具之日起生效，有效期为一年。债券

存续期内，中诚信证评将根据监管规定及《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行

跟踪评级，根据跟踪评级情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止，并按照相关法律、

法规及时对外公布。

中国交通建设股份有限公司

2019 年面向合格投资者公开发行公司债券信用评级报告

4

概 况

主体概况

中国交通建设股份有限公司（以下简称“中国

交建”或“公司”）是 2006 年 10 月 8 日经国务院国有

资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资委”）

“国资改革[2006]1063 号文”批准，由中国交通建设

集团公司（改制后更名为中国交通建设集团有限公

司，以下简称“中交集团”）整体重组改制并以其核

心业务相关的资产、股权出资方式独家发起设立的

股份有限公司，设立时注册资本 108 亿元。中交集

团系 2005 年 12 月由中国港湾建设（集团）总公司

和中国路桥（集团）总公司以新设合并方式组建而

成，隶属于国务院国资委。根据中国证券监督管理

委员会证监国合字[2006]25 号文《关于同意中国交

通建设股份有限公司发行境外上市外资股的批

复》，公司于 2006 年 12 月 15 日在境外首次公开发

行 35.00 亿股 H 股股票，并在香港联交所上市（股

票代码： 01800.HK），后于 2006 年 12 月 22 日行使

超额配售选择权，增发 5.25 亿股 H 股股票，共计

发行 H 股股票 40.25 亿股，完成首次发行 H 股股票

后注册资本增加至人民币 148.25 亿元。 2012 年 3

月 9 日，公司在境内首次公开发行 13.50 亿股 A 股

股票，并在上海证券交易所上市（股票代码：

601800），首次公开发行 A 股股票后注册资本增加

至人民币 161.75 亿元。截至 2018 年末，公司总股

本保持不变，控股股东中交集团持股比例为

59.91%1，最终控制人为国务院国资委。

公司主要从事基建建设、基建设计及疏浚等业

务，各核心业务均处于行业领先地位。 2016~2018

年公司实现营业总收入分别为 4,317.43 亿元、

4,828.04 亿元和 4,908.72 亿元，近年基建建设收入

（各板块业务收入均含未抵消部分，下同）占比保

持在 80%以上，系公司收入和利润的主要来源。

截至 2018 年末，公司总资产 9,604.76 亿元，

所有者权益 2,396.82 亿元，资产负债率为 75.05%；

2018 年， 公司实现营业总收入 4,908.72 亿元，净利

1 截至本报告出具日，中国交通建设集团有限公司－非公开

发行 2017 年可交换公司债券质押专户持有公司股份

1,460,234,680 股，占公司总股本的 9.03%。

润为 202.94 亿元，经营活动净现金流为 90.98 亿元。

本次债券概况

表 1：本次公司债券基本条款

基……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。