预计地产政策整体力度不会弱于预期，而活跃资本市场的政策将先易后难。市场依旧处于对于后续政策预期的博弈行情之中，板块轮动比较快。地产链由于经济数据不及预期加大了地产政策预期；科技产业，自主可控领域的重要性更加突出，信创、半导体、AI国产化的催化和能源资源产业发展优势更加明显。