公告日期：2020-04-21

债券代码：143515 债券简称：18 粤桥 01
债券代码：155039 债券简称：18 粤桥 02
中信证券股份有限公司关于
广东省路桥建设发展有限公司划转子公司股权的
临时受托管理事务报告
中信证券股份有限公司作为广东省路桥建设发展有限公司公开发行 2018 年
公司债券（第一期） （债券简称“18 粤桥 01”，债券代码 143515）、广东省路桥建
设发展有限公司公开发行 2018 年公司债券（第二期）（债券简称“18 粤桥 02”，
债券代码 155039）的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重大影响
的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市
规则》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及受托管理人与发行人
签订的《受托管理协议》的约定，现就下述事项予以报告。
根据广东省路桥建设发展有限公司于 2020 年 4 月 16 日公告的《广东省路桥
建设发展有限公司关于划转子公司股权的公告》 ：
为进一步提高管理效率、优化广东省路桥建设发展有限公司（下称“发行人”
或“广东路桥”）经营结构，发行人拟将所持的广东广佛肇高速公路有限公司（下
称“广佛肇高速”）35%股权无偿划转至广东交通实业投资有限公司（下称“投
资公司”）。
一、股权无偿划转事项基本情况
广东广佛肇高速公路有限公司成立于 2013 年 2 月 7 日，注册资本为 1 亿元，
该公司经营范围为：投资建设、经营、管理广佛肇高速公路肇庆大旺至封开江口
段及其配套设施，基础设施及房地产投资。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）。截至目前，广东路桥和肇庆市公路发展有限公司分
别持有广佛肇高速 75%和 25%的股权，广佛肇高速纳入发行人合并报表范围。
本次划转以 2019 年 12 月 31 日为基准日。本次划转完成后，发行人持有广佛肇
高速的股权比例将低于 50%，广佛肇高速不再纳入发行人合并范围。本次股权无
偿划转事项已经过发行人董事会审议通过。
根据广佛肇高速经审计的财务数据，截至 2019 年 12 月 31 日，广佛肇高速
资产总额为 232.72 亿元，净资产为 54.86 亿元；2019 年度，广佛肇高速尚处于
试运营阶段，故暂无营业收入和利润。
发行人与投资公司均为广东省交通集团有限公司实际控制的企业，上述股权
划转属于同一集团内的股权划转。上述股权划转不涉及本公司已发行尚在存续期
债券的募投项目。
上述股权划转尚需获得发行人股东会批复同意，未来发行人将及时披露股权
划转事项的后续进展。
二、影响分析
根据发行人 2018 年经审计和 2019 年 1-9 月未经审计的财务数据，发行人净
资产额分别为 327.76 亿元和 351.88 亿元。发行人拟划转的广佛肇高速 35%股权
对应的净资产未超过发行人 2018 年末和 2019 年 9 月末净资产额的 10%。
根据发行人公告， 上述股权划转有利于发行人在项目管理方面减少部分协调
环节、缩短决策时间，进一步提高管理效率；有利于发挥集团协同优势，提高整
体效益。上述股权划转完成后，对公司生产经营、财务状况及偿债能力不会产生
重大不利影响，不会对公司债券持有人权益产生重大影响。
中信证券股份有限公司作为“18 粤桥 01”和“18 粤桥 02”的受托管理人，根据
《公司债券发行与交易管理办法》、《上海证券交易所公司债券上市规则》、《公司
债券受托管理人执业行为准则》等相关规定及与发行人签订的上述债券的 《受托
管理协议》的约定，出具本临时受托管理事务报告，就发行人上述重大事项提醒
投资者关注相关风险。
（以下无正文）


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