公告日期：2017-06-26

中国中车集团公司

公开发行 2016 年公司债券（第一期、第二期）跟踪评级报告（ 2017）

3

信用评级报告声明

中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告，

特此如下声明：

1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目

组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关

联关系。

2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保

证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。

3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定，

依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断， 不存在因评级对象和其他任何组织或

个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站

（ www.ccxr.com.cn）公开披露。

4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供，

其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其

他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真

实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、

及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。

5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而

且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。

6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时，

在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行

跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。

中国中车集团公司

公开发行 2016 年公司债券（第一期、第二期） 跟踪评级报告（ 2017）

4

募集资金使用情况

2016 年 3 月 3 日，公司发行中国中车集团公司

公开发行 2016 年公司债券（第一期），发行规模总

计 25 亿元，扣除发行费用后，全部募集资金用于

补充公司流动资金；截至 2016 年末，募集资金余

额为 0.00 元，本期债券募集资金的使用与募集说明

书的相关承诺一致。

2016 年 7 月 7 日，公司发行中国中车集团公司

公开发行 2016 年公司债券（第二期），发行规模总

计 15 亿元，扣除发行费用后，全部募集资金用于

补充公司流动资金；截至 2016 年末，募集资金余

额为 99,791.19 元（账户利息），本期债券募集资金

的使用与募集说明书的相关承诺一致。

行业环境

2016 年我国铁路固定资产投资有所下滑，但

仍维持在高水平， 未来随着铁路网建设、高

铁“走出去”、 服务“一带一路”战略以及城市

轨道投资的加快推进， 我国轨道交通装备市

场将保持增长，产业发展前景良好

铁路固定资产投资总体将维持高水平。 相较于

2015 年全国完成铁路总投资 8,238 亿元， 其中机车

车辆投资完成约 1,400 亿元， 投产新线 9,531 公里

（ 其中高速铁路 3,306 公里）； 2016 年全国完成铁

路固定资产投资 8,015 亿元， 其中机车车辆投资完

成约 920 亿元， 投产新线 3,281 公里（ 其中高速铁

路 1,903 公里），各项指标值都出现一定下滑。不过，

从近年的铁路固定资产实际投资额来看， 2016 年我

国铁路固定资产投资仍处于历史高位。同时，根据

中国铁路总公司提出的铁路建设计划， 2017 年全国

铁路行业投资在保持上年规模的基础上，全面完成

国家下达的固定资产投资计划， 2017 年铁路固定资

产总投资将维持高位。

表 1： 2009～2016 年我国铁路固定资产投资情况

单位：亿元

年份 计划投资额 实际投资额 计划完成率

2009 7,007 7,013 100.09%

2010 8,235 8,427 102.33%

2011 8,500 5,906 69.48%

2012 5,000 6,340 126.79%

2013 6,500 6,657 102.42%

2014 6,300 8,088 128.38%

2015 8,000 8,238 102.98%

2016 8,000 8,015 100.19%

资料来源： 铁道统计公报，中诚信证评整理

路网方面， 2016 年末我国铁路营业里程达到

12.4 万公里，……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。